南網(wǎng)電改新政明年出爐 提前布局電改概念股

據(jù)報道，未來南網(wǎng)改革的步子將更大，海南年內有望成立電力交易機構，明年廣東電改醞釀解決交叉補貼、放開發(fā)用電計劃等系列政策，深圳電網(wǎng)將核定第二個監(jiān)管周期的電價水平；此外，增量配電放開也在積極推進。

研究機構指出，在電改持續(xù)推進及能源互聯(lián)網(wǎng)的大背景之下，配售電業(yè)務以及儲能應用有望快速開展，未來可重點關注儲能、配售電及碳交易市場的投資機會。

新電改持續(xù)推進

種種跡象表明，新電改正在持續(xù)有序地推進著。

9月至今，國家發(fā)改委密集批復北京等14個省市或自治區(qū)開展電力體制改革綜合試點，福建等5個省份或地區(qū)開展售電側改革試點，這意味著電改綜合試點和售電側改革試點范圍已擴至26個省市區(qū)，基本涵蓋了全國經(jīng)濟大省與用電負荷大省。

輸配電價改革是電力體制改革的重要一環(huán)，是將以往電網(wǎng)企業(yè)依靠買電、賣電獲取購銷差價收入的盈利模式，改為“準許成本加合理收益”，對電網(wǎng)企業(yè)實行總收入監(jiān)管。2014年12月，國家發(fā)改委批復了深圳供電局首個監(jiān)管周期，即2015年至2017年準許輸配電收入及價格水平。有報道稱，明年將核定深圳電網(wǎng)第二個監(jiān)管周期的電價水平。

同樣先行先試的還有增量配電網(wǎng)的放開，2015年底深圳前海蛇口自貿區(qū)供電有限公司成立，是全國首個混合所有制供電企業(yè)，日前首批105個增量配電網(wǎng)試點項目獲批復。

新熱點新方向涌現(xiàn)

東北證券表示，隨著售電側改革不斷深化，售電行業(yè)迎來持續(xù)利好。目前全國成立的售電公司超過2000家，售電公司盈利模式將由單一的報價策略制勝轉為綜合實力制勝。長期來看，具備微電網(wǎng)、分布式光伏及儲能運營能力的售電公司，在積累用戶資源后能夠帶動分布式能源的建設、或者分布式能源設備銷售更具有優(yōu)勢。推薦具有客戶優(yōu)勢，能夠提供綜合、多樣化服務的積成電子、雙杰電氣、智光電氣。

此外，電網(wǎng)投資不斷向下游傾斜，電改持續(xù)深化，看好擁有客戶資源和綜合運營能力的配售電服務商。儲能成本不斷下降，看好儲能市場的爆發(fā)。全國碳交易市場開啟，看好主題升溫，碳資產(chǎn)管理公司業(yè)績提升。重點推薦標的雙杰電氣、國電南自、積成電子、智光電氣、南都電源、置信電氣。

興業(yè)證券指出，增量配電市場放開，園區(qū)資產(chǎn)價值重估，新增配網(wǎng)將成極優(yōu)質PPP項目資源，三主線掘金增量配網(wǎng)改革，首先，高彈性配網(wǎng)設備商及轉型運營標的合縱科技，北京科銳；其次潛在配網(wǎng)服務商標的涪陵電力，智光電氣；最后，重點關注園區(qū)配網(wǎng)資產(chǎn)重估，中恒電氣(蘇州工業(yè)園區(qū))、穗恒運A(廣州經(jīng)開)，紅相電力(廈門火炬園).

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