2012年中國鉛酸電池行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)分析

經(jīng)過2011年的環(huán)保整治，鉛酸電池行業(yè)目前已經(jīng)存在一定的產(chǎn)能缺口，導(dǎo)致2011年下半年部分品種的鉛酸電池在零售市場出現(xiàn)一定提價(jià)，比如電動(dòng)自行車行業(yè)用動(dòng)力電池提價(jià)10%-15%；汽車起動(dòng)電池零售市場提價(jià)約5%。而環(huán)保到位、污染處理設(shè)施完備、能夠繼續(xù)生產(chǎn)的大企業(yè)將成為受益者，毛利率和銷售量得到提升。

經(jīng)過環(huán)保整頓，2012年4月國家又下達(dá)淘汰鉛蓄電池行業(yè)落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)。首批92家鉛蓄電池公司需淘汰極板產(chǎn)能1541.195萬KVAH，組裝產(chǎn)能1502.455萬KVAH，平均每家企業(yè)21.74萬KVAH。而整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能約為2億KVAH，淘汰的落后產(chǎn)能占總產(chǎn)能的比例為7.5%，雖然具有淘汰計(jì)劃的公司均計(jì)劃通過增加產(chǎn)能利用率的方式保證供貨，但短期內(nèi)對(duì)行業(yè)供給仍然有所影響，不過預(yù)計(jì)影響將小于2011年7月的行業(yè)整頓。我們認(rèn)為未來半年內(nèi)能快速反應(yīng)、迅速擴(kuò)產(chǎn)的公司有望搶占先機(jī)，保持盈利能力。

《鉛酸蓄電池行業(yè)準(zhǔn)入條件》于2012年7月正式實(shí)施。該條件提高了行業(yè)準(zhǔn)入門檻，明確提出企業(yè)準(zhǔn)入企業(yè)的產(chǎn)能50萬KVAH（新、改）、20萬KVAH（現(xiàn)有）、100萬KVAH（極板、現(xiàn)有）的硬性指標(biāo)，使得中小型企業(yè)將被拒之門外。同時(shí)，強(qiáng)調(diào)極板和電池組裝必須配套，不能只生產(chǎn)其一，并進(jìn)一步明確在安全防護(hù)距離、工藝與裝備等多方面的技術(shù)要求。

準(zhǔn)入條件實(shí)施后，行業(yè)進(jìn)入門檻以及整頓合格與否有了具體的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。該準(zhǔn)則不僅適用于新進(jìn)入企業(yè)，也將適用于現(xiàn)有鉛酸電池企業(yè)。預(yù)計(jì)2012年還有部分技術(shù)水平低、生產(chǎn)工藝落后，環(huán)保和防污投入缺失的中小企業(yè)被淘汰出局，全國近2000家鉛酸電池生產(chǎn)企業(yè)將縮減到300家左右。行業(yè)準(zhǔn)入條例的實(shí)施為現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供了良好的發(fā)展機(jī)會(huì)，使得我國的鉛酸電池行業(yè)正逐漸向高壁壘、高集中度轉(zhuǎn)變。與之相對(duì)應(yīng)，行業(yè)整體的盈利能力得以提高，龍頭企業(yè)必將長期受益。

整體來說，鉛酸電池的環(huán)保整治，落后產(chǎn)能的淘汰，以及行業(yè)準(zhǔn)入條件的落實(shí)都將是一個(gè)較長的過程，行業(yè)集中的提升也將是一個(gè)長期持續(xù)的過程。但經(jīng)過一年多嚴(yán)格的整頓，短期來看行業(yè)供給確實(shí)出現(xiàn)了10%左右的缺口，在下游需求依然旺盛的情況下，環(huán)保達(dá)標(biāo)的企業(yè)有望通過快速擴(kuò)產(chǎn)，填補(bǔ)產(chǎn)能調(diào)整后的供給空白，提高市場份額。