EIA上調(diào)美國原油產(chǎn)量預(yù)估 油價收漲但前景堪憂

美國WTI原油10月期貨周三(9月7日)收漲0.67美元，或1.49%，報45.50美元/桶。布倫特原油11月期貨周三收漲0.72美元，或1.52%，報47.98美元/桶。市場對產(chǎn)油國凍產(chǎn)協(xié)議達(dá)成的押注仍在為油價提供有效支撐，不過供應(yīng)過剩擔(dān)憂情緒也在升溫，多空交鋒日益激烈，預(yù)計油價還將呈現(xiàn)震蕩走勢，不過美元暫止跌勢令油價反彈蒙上陰影。美國WTI原油期貨價格盤中最高觸及45.58美元/桶，布倫特原油期貨價格盤中最高觸及48.09元/桶。

基本面利好因素：

石油輸出國組織(OPEC)和非OPEC產(chǎn)油國將于9月26日至28日在阿爾及利亞舉行非正式會談，沙特和俄羅斯周一達(dá)成合作協(xié)議，愿意共同穩(wěn)定原油市場，這令原油多頭大受鼓舞。但之后由于沙特能源部長法利赫(Khalid al-Falih)表示當(dāng)前不需要限制產(chǎn)量，再度令市場對凍產(chǎn)協(xié)議的懷疑態(tài)度得到加強(qiáng)，不過俄羅斯能源部長諾瓦克(Alexander Novak)表示，如果其他國家選擇凍結(jié)產(chǎn)量，俄羅斯也愿意考慮配合，甚至不排斥必要的減產(chǎn)行動。

能源情報監(jiān)測機(jī)構(gòu)Genscape數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油主要交割地庫欣地區(qū)庫存減少約70萬桶，這為美國市場提供了一定支撐。

俄羅斯能源部公布的數(shù)據(jù)顯示，今年8月俄羅斯原油、凝析油產(chǎn)量為4531萬噸，或1071萬桶/日，同比上漲0.1%，但環(huán)比下滑1.6%。數(shù)據(jù)還顯示，俄羅斯8月原油出口為499萬桶/日，環(huán)比下滑5.67%，同比下滑0.6%。今年1月俄羅斯的原油產(chǎn)量曾觸及1091萬桶/日，創(chuàng)下蘇聯(lián)解體后的歷史高位。俄羅斯總統(tǒng)普京(Vladimir Putin)在接受采訪時稱，他希望產(chǎn)油國能達(dá)成原油凍產(chǎn)協(xié)議，凍產(chǎn)對于全球油市將是個正確的決定。同時，他還認(rèn)為凍產(chǎn)協(xié)議中可能要在伊朗產(chǎn)量方面作出讓步。

IEA月報稱，世界各地的煉廠第三季度將加工創(chuàng)紀(jì)錄的原油，在今年第二季度煉廠原油需求創(chuàng)下2009年以來最大跌幅之后，本季度需求將反彈。IEA同時，石油輸出國組織(OPEC)成員國之間互相競爭，以保障市場份額，在這種情況下，即便沙特、科威特和阿聯(lián)酋原油產(chǎn)量位于歷史新高，但煉廠需求的回升將有助于吸收原油庫存。整體而言，IEA此次公布的月報中利多因素大于利空因素，因此對油價提供了強(qiáng)勁支撐。

基本面利空因素：

美國能源信息署(EIA)發(fā)布短期能源報告稱，2016年和2017年的美國原油產(chǎn)量降幅將小于預(yù)期，因擔(dān)心美國原油企業(yè)鉆井活動增加將幫助產(chǎn)量回升。在報告中，EIA上調(diào)2016年美國原油產(chǎn)量預(yù)估上調(diào)至877萬桶/日，預(yù)估降幅縮小至65萬桶/日，同時上調(diào)2017年美國原油產(chǎn)量預(yù)估至851萬桶/日，預(yù)估降幅縮小至26萬桶/日。

美元指數(shù)近日在接連遭受數(shù)據(jù)打擊之后終迎來利好消息。美國勞工部周三(9月7日)公布的7月JOLTS職位空缺意外創(chuàng)下歷史新高且美聯(lián)儲官員再度發(fā)表鷹派言論，美多頭“喜出望外”，美元指數(shù)升至95關(guān)口上方。美元回升令油價前景蒙上陰影。

據(jù)彭博匯總的數(shù)據(jù)顯示，就在OPEC準(zhǔn)備于本月晚些時候舉行非正式會談之際，來自該組織的日供應(yīng)量8月增加12萬桶，達(dá)到3369萬桶創(chuàng)下歷史新高，其中從沙特阿拉伯到科威特等成員國紛紛提高產(chǎn)量。阿聯(lián)酋8月產(chǎn)量首次觸及300萬桶/日，伊拉克和科威特的產(chǎn)量也較7月小幅上漲。盡管此前包括沙特和伊拉克在內(nèi)的產(chǎn)油國均表示會支持凍產(chǎn)，但兩國8月產(chǎn)量續(xù)增令人懷疑OPEC的凍產(chǎn)是否可信。