光伏組件行業(yè)新一輪坐席秩序洗牌

全球光伏組件行業(yè)再次出現(xiàn)新一輪的坐席秩序洗牌。這一次，一支總部來(lái)自上海的中國(guó)光伏企業(yè)登山隊(duì)，站到了行業(yè)的最頂峰。

“硅基組件超級(jí)聯(lián)盟”（SMSL）成員晶科能源日前出具的二季度報(bào)告顯示，其太陽(yáng)能組件出貨量連續(xù)第二個(gè)季度領(lǐng)先SMSL競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手天合光能，將后者從坐了兩年的世界冠軍的位置擠下，一舉拿下總出貨量全球第一。包括尚德、英利和天合在內(nèi)，晶科將成為第四個(gè)問(wèn)鼎全球光伏組件商的中國(guó)企業(yè)。

經(jīng)過(guò)多輪危機(jī)洗禮下的中國(guó)光伏面板生產(chǎn)企業(yè)，今年以來(lái)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，利潤(rùn)頗豐。

發(fā)軔于蘇州的阿特斯陽(yáng)光電力、首個(gè)發(fā)起私有化欲回歸本土的晶澳太陽(yáng)能、去年重組成功首次闖入全球前十的協(xié)鑫集成，以及曾經(jīng)的兩位冠軍英利綠色能源和無(wú)錫尚德，在你追我趕的競(jìng)爭(zhēng)中，進(jìn)入全球排名前十的第一俱樂(lè)部成員行列，建起了一條著名的“長(zhǎng)城防線”。

此次扛上領(lǐng)頭大旗的晶科能源，此前在光伏組件行業(yè)一直是個(gè)追隨者。

新晉冠軍晶科能源的創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)李仙德出生于浙江玉環(huán)縣、今年剛過(guò)不惑之年。十年前奔赴內(nèi)地革命老區(qū)江西上饒創(chuàng)辦晶科能源時(shí)，業(yè)內(nèi)人士頗不看好。李仙德曾經(jīng)多次對(duì)記者重復(fù)過(guò)一句話——晶科能源要“追隨太陽(yáng)的光芒”快速前進(jìn)。

2014年以來(lái)，一直努力打造“強(qiáng)勁年”組件出貨量勢(shì)頭的晶科能源，在2016年二季度出貨量增至1716MW，創(chuàng)下一個(gè)新的季度出貨量紀(jì)錄，擊敗其此前在2015年第四季度創(chuàng)下1709.9MW的歷史峰值。

晶科能源的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、全球光伏業(yè)理事長(zhǎng)、天合光能董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官高紀(jì)凡引領(lǐng)的天合光能，同期出貨量為1658.3MW；上年度首次躋身老二，由“千人計(jì)劃”專家、在中國(guó)光伏業(yè)具有“光伏書(shū)生”之稱、阿特斯董事長(zhǎng)兼CEO瞿曉鏵掌控的阿特斯，此次再次回歸第三的位置，其同期光伏組件出貨量為1290MW。

另一大明星公司、去年重組第一年即沖入前十、成為近十年光伏行業(yè)最大黑馬的協(xié)鑫集成表現(xiàn)仍然出色。半年度報(bào)告顯示，該公司半年度營(yíng)業(yè)收入67.1億元，同比增長(zhǎng)88.04%。不過(guò)，其歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)1.93億元，同比增長(zhǎng)僅2.77%。2015年，此前名不見(jiàn)經(jīng)傳的協(xié)鑫集成，悄悄“空降”至全球排名第七的位置。

除了多晶硅大獲豐收之外，全球最大的單晶硅片龍頭公司隆基股份得益于大同領(lǐng)跑者基地的消化，其中期歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)超過(guò)8.3億元，同比增加630%，成為半年來(lái)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)應(yīng)用中獲利最大的企業(yè)之一。

上述排名全球前三公司的公告顯示，該季度強(qiáng)勁的需求來(lái)自美國(guó)和中國(guó)，占出貨量的大部分，東南亞及印度、南美的興起也成為助推劑。與多年前增量不增利的窘態(tài)不同，今年出貨“量”上的大增，也讓各大中國(guó)兵團(tuán)“質(zhì)”的提高——財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)來(lái)了個(gè)大跳躍。

晶科能源二季度總收入為8.961億美元，同比提高86.1%。毛利潤(rùn)為1.824億美元，毛利率為20.4%。

天合光能的毛利為1.763億美元，毛利率為18.3%，同比2015年二季度的20%稍有下滑。毛利上漲部分原因是因?yàn)樵摴咎﹪?guó)工廠對(duì)美國(guó)出貨量上漲，避免了反傾銷貿(mào)易關(guān)稅，此外，還要得益于其下游運(yùn)營(yíng)。

阿特斯的凈收入達(dá)8.059億美元，毛利率為17.2%，略高于當(dāng)年一季度的15.6%。

各大光伏巨頭的當(dāng)家人都把毛利率連續(xù)上漲歸功于組件制造成本的不斷降低。

高紀(jì)凡對(duì)記者評(píng)價(jià)稱，天合光能的財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)指標(biāo)全線提高，組件出貨量主要受中國(guó)補(bǔ)貼政策調(diào)整之前需求量持續(xù)上漲的推動(dòng)作用。

高紀(jì)凡此前在接受采訪時(shí)表示，今年一季度開(kāi)始，已經(jīng)為全年良好的開(kāi)局埋下伏筆，組件總出貨量年同比大增，關(guān)鍵是由美國(guó)、中國(guó)和印度三個(gè)關(guān)鍵市場(chǎng)的需求推動(dòng)。

巨頭們之間似乎正在形成一個(gè)默契。上述多家公司在近一個(gè)月密集發(fā)布財(cái)報(bào)的電話會(huì)議中，都在應(yīng)對(duì)一個(gè)現(xiàn)實(shí)：下半年在“630”新政后光伏項(xiàng)目的目標(biāo)或面臨下調(diào)。上述多家公司的管理層指出，相較上半年，中國(guó)的市場(chǎng)需求將下降。中國(guó)的產(chǎn)能過(guò)剩以及平均銷售價(jià)格下降將成為在中國(guó)要面對(duì)的一個(gè)問(wèn)題。

晶科能源CEO陳康平對(duì)記者表示，組件出貨量達(dá)到紀(jì)錄新高，超過(guò)預(yù)期目標(biāo)的最高值，盡管后期行業(yè)逆風(fēng)而行，但他預(yù)計(jì)全球需求將保持強(qiáng)勁。陳康平說(shuō)，他相信晶科在今年下半年將能夠得益于這一強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

記者發(fā)現(xiàn)，與其他中國(guó)大部分的二三線競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手企業(yè)不同，處于第一俱樂(lè)部中的光伏組件大佬們更早實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)國(guó)際化，更能抵消國(guó)內(nèi)市場(chǎng)訂單減少帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

以阿特斯為例，在其出貨的客戶版圖中，2016年二季度，美國(guó)銷量占據(jù)凈收入的47.6%，亞洲占39.5%，歐洲和其他地區(qū)占12.9%。美國(guó)和亞洲比例明顯比2016年第一季度有所提高。

除了單純的出貨，沉入下端運(yùn)營(yíng)的太陽(yáng)能光伏電站及相關(guān)投資組合也成為各大光伏巨頭的重要任務(wù)。

公告顯示，阿特斯已將2016年?duì)I收目標(biāo)從29億-31億美元，提升至30億-32億美元之間。阿特斯相關(guān)知情人士告訴界面新聞?dòng)浾撸撚?jì)劃意味著阿特斯將在今年下半年出售更多光伏電站。

瞿曉鏵曾經(jīng)表示，未來(lái)該公司將繼續(xù)采用項(xiàng)目保留和項(xiàng)目銷售的平衡策略，以保證業(yè)務(wù)靈活性最大化以及平衡現(xiàn)金流。據(jù)阿特斯上述人士透露，目前運(yùn)營(yíng)太陽(yáng)能電站約有438MWp，估計(jì)轉(zhuǎn)售價(jià)值約為9.5億美元。該公司打算在今年下半年出售一些光伏電站資產(chǎn)。與此同時(shí)，還將有更多太陽(yáng)能光伏電站投入運(yùn)行。

不過(guò)，在建光伏項(xiàng)目可能無(wú)法獲得所需的許可證和并網(wǎng)審批，成為眾多光伏公司需要正視的風(fēng)險(xiǎn)。

尚德在順風(fēng)清潔能源集團(tuán)收購(gòu)后兩年多來(lái)，逐步恢復(fù)元?dú)猓放菩?yīng)再次建立，全球供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)得到重建和基本恢復(fù)。

英利綠色能源相關(guān)人士告訴界面新聞?dòng)浾撸壳坝⒗辉賳渭冏非蟀l(fā)貨量，擺脫債務(wù)已成為英利的頭等大事。該人士透露，英利重組事宜正在相關(guān)部委的牽頭下推進(jìn)，一個(gè)重生的英利或許很快就要到來(lái)。

盡管業(yè)界仍有產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂，但此前已經(jīng)歷過(guò)“生死危機(jī)”的光伏巨頭們并未在擴(kuò)張道路上停下腳步。

連續(xù)兩年成為全球最大光伏組件生產(chǎn)商的天合光能，在宣布退出MIP（最低進(jìn)口限價(jià)協(xié)議）、并于2016年初正式得到歐盟委員會(huì)確認(rèn)后，開(kāi)始加快在東南亞和印度布局。一方面可借助海外車間曲線入歐，規(guī)避“雙反”，同時(shí)還可抓住迅速發(fā)展的印度等投資國(guó)的本地市場(chǎng)。

阿特斯此前多采用的是上下鏈互相參股合作方式，先后入股漿料企業(yè)蘇州晶銀，與保利協(xié)鑫合建硅片生產(chǎn)車間，而現(xiàn)在阿特斯在洛陽(yáng)啟動(dòng)了硅片、電池、組件各1GW的全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)項(xiàng)目。在海外，其先后在加拿大、越南、印尼、巴西以及東南亞共計(jì)超過(guò)1500MW產(chǎn)能布局。阿特斯還表示，東南亞要新建一條400MW光伏電池生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)2016年下半年投產(chǎn)。

業(yè)界人士表示，按中國(guó)光伏企業(yè)眼下的擴(kuò)張速度推算，中國(guó)企業(yè)輪流坐莊全球霸主席位或許將維持很長(zhǎng)一段時(shí)間，韓國(guó)韓華、美國(guó)第一太陽(yáng)能等排名前十的老牌國(guó)際巨頭將要面對(duì)更多兆瓦級(jí)的中國(guó)對(duì)手。