石油業(yè)：威脅近在眼前 改變迫在眉睫

眾所周知，油價(jià)從曾經(jīng)的100美元/桶跌至30美元/桶以下，雖然之后有所反彈，但整個(gè)行業(yè)都陷入極寒中。于是，不得不探討兩個(gè)問(wèn)題：第一，是什么導(dǎo)致油價(jià)崩潰？第二，油氣工業(yè)的未來(lái)前景如何？

是什么導(dǎo)致頁(yè)巖油的繁榮？

這兩個(gè)問(wèn)題涉及同時(shí)發(fā)生的3件事。首先，由于技術(shù)的突破，非常規(guī)鉆探帶來(lái)的額外石油供應(yīng)量隨之增加。美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量從2007年1月的120萬(wàn)桶/日一躍增至2015年4月的560萬(wàn)桶/日。而近期，這一數(shù)字則降至2016年3月的506萬(wàn)桶/日。

持續(xù)的高油價(jià)使得頁(yè)巖油氣工業(yè)迅速發(fā)展，一些盆地的采收率也有所提高，2015～2016年達(dá)到50%～60%，而美國(guó)七大盆地的石油生產(chǎn)效率也有驚人提升，鷹福特頁(yè)巖區(qū)每口井的石油產(chǎn)量由2007年1月的42桶/日增至2016年3月的829桶/日。

數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)頁(yè)巖區(qū)的石油鉆機(jī)數(shù)量2014年10月達(dá)到高峰，此后逐漸下降。在油價(jià)低于30美元/桶的盈虧平衡被打破后，一些油氣公司仍在艱難維持生產(chǎn)。

汽車(chē)工業(yè)的結(jié)構(gòu)變化

其次，超過(guò)72%的石油被消耗在運(yùn)輸部門(mén)（如陸路、航空、鐵路、海運(yùn)）。因而，汽車(chē)行業(yè)的任何革命都會(huì)影響未來(lái)全球石油需求，從而影響石油公司的發(fā)展。

過(guò)去十年，運(yùn)輸部門(mén)發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，內(nèi)燃機(jī)汽車(chē)逐漸被電動(dòng)汽車(chē)、燃料電池汽車(chē)和天然氣汽車(chē)所替代。此外，燃料效率、半自動(dòng)和全自動(dòng)車(chē)輛必會(huì)減少全球石油需求。

在有多少石油會(huì)被電動(dòng)汽車(chē)的繁榮所替代的問(wèn)題上，業(yè)內(nèi)專(zhuān)家預(yù)計(jì)，2040年4.23億輛電動(dòng)汽車(chē)可能減少石油1310萬(wàn)桶/日，且最高可能減少石油3890萬(wàn)桶/日。

電力需求與可再生能源革命

再次，在全球經(jīng)濟(jì)繁榮的情況下，由于電力消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間有強(qiáng)大的正比例關(guān)系，電力需求將持續(xù)增長(zhǎng)。從歷史經(jīng)驗(yàn)看，煤炭一直是發(fā)電的主要來(lái)源。在一些國(guó)家，煤炭的發(fā)電比例遠(yuǎn)超過(guò)60%。2010年，全球煤炭發(fā)電份額占40.2%，天然氣占22.4%，水電占16.5%，核電占10.8%，太陽(yáng)能與風(fēng)能占2.7%，其他類(lèi)型能源占7.4%。

然而，彭博新能源財(cái)經(jīng)研究稱(chēng)，十年內(nèi)，隨著對(duì)化石燃料需求的大規(guī)模減少，獲取電力的方式將發(fā)生重大變化。

可再生能源增長(zhǎng)和成本降低

1995年，全球發(fā)展風(fēng)能產(chǎn)業(yè)的只有少數(shù)幾個(gè)國(guó)家；2015年，這一范圍擴(kuò)展到105個(gè)國(guó)家。2015年底，全球累計(jì)風(fēng)能發(fā)電量增至432.42吉瓦，而1995年這一數(shù)字僅為4.8吉瓦。可再生能源的實(shí)質(zhì)性增長(zhǎng)與技術(shù)改進(jìn)和成本降低有密切關(guān)系。

風(fēng)能與太陽(yáng)能成本下降太快，甚至目前已跌入極低價(jià)格的煤炭和天然氣都無(wú)法阻止它們的增長(zhǎng)勢(shì)頭。2015年，全球風(fēng)能發(fā)電容量與2014年相比增加了63吉瓦，相當(dāng)于60座核反應(yīng)堆的發(fā)電量。這也使得今年1月風(fēng)能發(fā)電的地位超過(guò)了核能發(fā)電。世界風(fēng)能協(xié)會(huì)稱(chēng)，“未來(lái)5年，風(fēng)能發(fā)電裝置將增加一倍，而這股增長(zhǎng)勢(shì)頭將由中國(guó)來(lái)引領(lǐng)”。

2015年，光伏發(fā)電容量增加了200吉瓦。4年內(nèi)，預(yù)計(jì)全球光伏發(fā)電容量將增加一倍以上，至少達(dá)到400吉瓦。彭博新能源財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，到本世紀(jì)40年代，在全世界大部分地區(qū)，風(fēng)能和太陽(yáng)能將成為最便宜的能源形式。

無(wú)論電動(dòng)汽車(chē)、燃料電池汽車(chē)的普及范圍有多廣，可以肯定的是，未來(lái)幾十年公路運(yùn)輸?shù)氖托枨笠欢〞?huì)減少，而總能源結(jié)構(gòu)中可再生能源的大幅增加將對(duì)煤炭和天然氣在發(fā)電領(lǐng)域的作用造成重大影響。如果化石燃料份額2040年從目前的86%降至45%（石油和天然氣從57%降至30%），油氣公司的生存將面臨巨大問(wèn)題。預(yù)計(jì)從現(xiàn)在起到2040年，可再生能源投資將達(dá)到7.8萬(wàn)億美元（其中太陽(yáng)能達(dá)到3.4萬(wàn)億美元，風(fēng)能達(dá)到3.1萬(wàn)億美元，水電達(dá)到9110億美元），而與化石燃料相關(guān)的投資僅占2.1萬(wàn)億美元。這就清楚地表明了油氣公司面臨的威脅，而威脅到底有多大，還要靠時(shí)間來(lái)證明。

油氣工業(yè)的未來(lái)

假設(shè)油氣公司的高級(jí)管理人員進(jìn)入深度睡眠，并在2040年醒來(lái)，他們將驚訝地看到，世界已完全改變。電動(dòng)汽車(chē)、燃料電池汽車(chē)等不停地在街上穿梭；家庭也將自己生產(chǎn)能源滿足自己的需求；城市大部分房屋都將覆蓋太陽(yáng)能電池板來(lái)滿足加熱及冷卻、電動(dòng)汽車(chē)的電池充電和烹飪等電力需求；在農(nóng)村和偏遠(yuǎn)地區(qū)，風(fēng)電場(chǎng)將十分普遍，產(chǎn)生的電力足夠滿足社區(qū)需求。

蘇醒過(guò)來(lái)的油氣公司的高級(jí)管理人員將作何反應(yīng)？特別是當(dāng)油氣資源的作用已大幅減少的情況下。在當(dāng)前全球能源格局變化的情況下，油氣公司需要正確評(píng)估現(xiàn)實(shí)，并相應(yīng)改變戰(zhàn)略，以免陷入慘淡的境遇。