煤電過(guò)剩的本質(zhì)是能源整體過(guò)剩

導(dǎo)語(yǔ)：在本世紀(jì)前十幾年我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期，煤電路港能源供應(yīng)體系是保障能源供給的主要力量，目前該能源供應(yīng)體系出現(xiàn)嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩。

煤炭過(guò)剩的本質(zhì)是能源整體過(guò)剩

在本世紀(jì)前十幾年我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期，煤電路港能源供應(yīng)體系是保障能源供給的主要力量，目前該能源供應(yīng)體系出現(xiàn)嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩。煤炭過(guò)剩壓力不斷加大，庫(kù)存持續(xù)高位，價(jià)格不斷走低，接近全行業(yè)虧損;2015年火力發(fā)電利用小時(shí)數(shù)降至2001年至2013年間平均值的81.6%，扣除其中非煤火力發(fā)電的影響，燃煤發(fā)電產(chǎn)能過(guò)剩已經(jīng)超過(guò)20%;主要運(yùn)煤鐵路、港口都不同程度地出現(xiàn)“吃不飽”情況，部分新投產(chǎn)運(yùn)煤干線(xiàn)的運(yùn)輸能力無(wú)以發(fā)揮，煤炭中轉(zhuǎn)港口降價(jià)競(jìng)爭(zhēng)正在蔓延。該能源供應(yīng)體系由于產(chǎn)能利用率低下，經(jīng)營(yíng)愈加困難，很多企業(yè)的現(xiàn)金流盈余已經(jīng)難以覆蓋貸款利息，如果出現(xiàn)群體性資產(chǎn)負(fù)債表崩盤(pán)，有可能誘發(fā)更大的金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

需要說(shuō)明的是，煤電路港能源供應(yīng)體系過(guò)剩的本質(zhì)是全部能源的整體過(guò)剩。這是因?yàn)?，各種能源在能源持續(xù)供應(yīng)中的優(yōu)先次序不同，非化石發(fā)電處在優(yōu)先位置、享有優(yōu)先供應(yīng)權(quán)，煤炭和燃煤發(fā)電則處于劣后位置，是調(diào)劑能源供需余缺的主要變量，在能源供應(yīng)偏緊時(shí)主要依靠煤炭和燃煤發(fā)電超能力生產(chǎn)保障能源供應(yīng)，當(dāng)能源總體過(guò)剩時(shí)，通常也只是煤炭和燃煤發(fā)電這些調(diào)劑能源才會(huì)表現(xiàn)出過(guò)剩。

能源過(guò)剩就像是一個(gè)盛裝不同比重的流體物質(zhì)的水桶，水桶盛滿(mǎn)后溢出來(lái)的是比較輕的物質(zhì)，表面看只是輕物質(zhì)過(guò)剩了，但在本質(zhì)上，輕物質(zhì)被溢出是輕、重物質(zhì)“共同”累積的總量過(guò)剩。

能源去產(chǎn)能前景不容樂(lè)觀(guān)

從基本面看，投資建設(shè)是拉動(dòng)能源需求的主要終極動(dòng)力，近年來(lái)該動(dòng)力明顯減弱，但其所誘導(dǎo)的供應(yīng)能力卻在加大。自2012年以來(lái)，我國(guó)投機(jī)性、預(yù)支性等虛幻住房需求退潮引致房屋新開(kāi)工面積大幅下跌，重工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施等行業(yè)出現(xiàn)程度不等的產(chǎn)能過(guò)剩，建設(shè)需求也隨之萎縮，致使建設(shè)總規(guī)模由之前的擴(kuò)張期進(jìn)入到高穩(wěn)期，主要耗能行業(yè)隨之出現(xiàn)階段性衰退。與此同時(shí)，在供給側(cè)，基于被虛幻需求放大了的樂(lè)觀(guān)預(yù)期，此前幾年能源建設(shè)規(guī)模明顯超出正常需求，2012年以來(lái)正值產(chǎn)能釋放期。供需兩側(cè)形成“剪刀差”，這是能源過(guò)剩的基本原因。

從結(jié)構(gòu)性因素看，近年來(lái)非化石發(fā)電正值暴發(fā)性增長(zhǎng)期，替代了煤炭和燃煤發(fā)電。2015年全部裝機(jī)和發(fā)電量分別是2011年的1.42倍和1.18倍，其中非化石能源合計(jì)裝機(jī)和發(fā)電量分別是2011年的1.76倍和1.75倍;而燃煤發(fā)電裝機(jī)和發(fā)電量分別只是2011年的1.25倍和1.02倍。

未來(lái)能源產(chǎn)能過(guò)剩能否得以根本緩解?筆者對(duì)此并不樂(lè)觀(guān)。從基本面看，未來(lái)幾年能源總需求還將持續(xù)保持小幅增長(zhǎng)，甚或階段性下降。近兩年來(lái)，為了緩解建設(shè)產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)營(yíng)困難，國(guó)家努力促使房地產(chǎn)市場(chǎng)去庫(kù)存，穩(wěn)定房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)規(guī)模，同時(shí)著力擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模，今年以來(lái)這些政策措施開(kāi)始顯現(xiàn)效應(yīng)，預(yù)計(jì)能源需求疲軟狀況在2018年以前會(huì)不斷改善。但是，預(yù)計(jì)到2020年前后，由于人口老齡化、城鎮(zhèn)化速度減慢、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模擴(kuò)張空間不大等多重因素的不利影響，我國(guó)還將進(jìn)入建設(shè)規(guī)模的收縮期，屆時(shí)我國(guó)能源消費(fèi)強(qiáng)度還將經(jīng)歷第二階段的急劇下滑過(guò)程。在建設(shè)規(guī)模的高穩(wěn)期和收縮期，為建設(shè)提供原材料和重型設(shè)備、采用高熱工藝生產(chǎn)重材質(zhì)產(chǎn)品的高耗能產(chǎn)業(yè)將呈衰退趨勢(shì)，能源消費(fèi)強(qiáng)度低的產(chǎn)業(yè)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主力，能源消費(fèi)強(qiáng)度會(huì)大幅下降，據(jù)此，筆者預(yù)測(cè)2020年能源總需求應(yīng)該在46億噸標(biāo)準(zhǔn)煤左右，之后仍會(huì)平穩(wěn)發(fā)展甚或階段性走低。

遺憾的是，主流權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)此即將到來(lái)的變局認(rèn)識(shí)不清、重視不夠，截至目前，權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)能源總需求的預(yù)測(cè)值都總體偏高，為編制能源“十三五”規(guī)劃提供主要依據(jù)的權(quán)威機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)2020年能源需求總量為50億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，中國(guó)能源研究會(huì)發(fā)布的《中國(guó)能源展望2030》預(yù)測(cè)值為48億噸標(biāo)準(zhǔn)煤。以偏大的需求預(yù)測(cè)為依據(jù)，所規(guī)劃的非化石發(fā)電建設(shè)規(guī)模仍很宏大，油氣進(jìn)口量繼續(xù)增長(zhǎng)之勢(shì)也難有改觀(guān)，如此，我國(guó)能源過(guò)剩有可能進(jìn)一步加劇，這背離了能源產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能、去杠桿的目標(biāo)導(dǎo)向。

市場(chǎng)化是根本良藥

市場(chǎng)是化解產(chǎn)能過(guò)剩的根本良藥。依循市場(chǎng)規(guī)律，當(dāng)出現(xiàn)能源過(guò)剩時(shí)，能源價(jià)格會(huì)不斷走低，進(jìn)而產(chǎn)生兩個(gè)方面的效應(yīng)：一是刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，激發(fā)能源需求。能源作為最重要的要素資源，其價(jià)格低廉會(huì)相應(yīng)改善各行各業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和居民福利，在短期內(nèi)刺激各行業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)、增加用能，在中長(zhǎng)期內(nèi)會(huì)刺激各行業(yè)擴(kuò)大投資和居民添置耗能消費(fèi)品。二是抑制能源供給，淘汰高成本能源產(chǎn)能。能源價(jià)格低迷使能源企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，邊際成本高于銷(xiāo)售價(jià)格的能源企業(yè)會(huì)首先停產(chǎn)，預(yù)期平均成本高于預(yù)期價(jià)格的能源項(xiàng)目會(huì)選擇退出市場(chǎng)，能源投資隨著能源資產(chǎn)預(yù)期價(jià)值的下降而下降，新投產(chǎn)項(xiàng)目會(huì)減少?？梢?jiàn)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，“看不見(jiàn)的手”會(huì)驅(qū)使能源供需兩側(cè)根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格及資產(chǎn)預(yù)期價(jià)值的變化，來(lái)不斷調(diào)整自己的權(quán)衡取舍，促使能源供求在合理時(shí)期內(nèi)回歸基本平衡狀態(tài)。

鑒于整體理性在能源配置中的突出作用，能源經(jīng)濟(jì)的發(fā)展思路應(yīng)依循“以大見(jiàn)小”的邏輯路線(xiàn)來(lái)確立。未來(lái)幾年我國(guó)經(jīng)濟(jì)的最大風(fēng)險(xiǎn)，主要在于新、老經(jīng)濟(jì)不能良性協(xié)同。老經(jīng)濟(jì)提供的能源、基礎(chǔ)設(shè)施等要素資源的價(jià)格不夠低廉，致使新經(jīng)濟(jì)成本偏高，制約整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的資產(chǎn)利潤(rùn)率，也加大了自身“三去一降”的難度和損失，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)重大拖累。新經(jīng)濟(jì)發(fā)展遲緩未能為老經(jīng)濟(jì)“三去一降”提供良好策應(yīng)，包括未能創(chuàng)造足夠多的國(guó)民收入來(lái)穩(wěn)定老經(jīng)濟(jì)的終極需求，未能接納老經(jīng)濟(jì)的富余人員、合理利用其冗余資產(chǎn)等。在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體大力推進(jìn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和供給側(cè)改革的大局中，我國(guó)能源行業(yè)在現(xiàn)階段的中心任務(wù)不再是保障能源供給，而是通過(guò)不斷完善市場(chǎng)機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)“三去一降”和環(huán)境友好。

一方面，確立雙重發(fā)展目標(biāo)。一個(gè)目標(biāo)是“三去一降”，能源行業(yè)本身要通過(guò)去產(chǎn)能、去杠桿來(lái)實(shí)現(xiàn)去庫(kù)存、降成本，進(jìn)而為整個(gè)經(jīng)濟(jì)體實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供廉價(jià)能源、創(chuàng)造有利條件。另一個(gè)目標(biāo)是環(huán)境友好，既要把能源開(kāi)發(fā)利用的環(huán)境損害控制在環(huán)境閾值內(nèi)，又要以我國(guó)對(duì)國(guó)際社會(huì)的承諾為基準(zhǔn)給定化石能源的總體發(fā)展空間。這兩個(gè)目標(biāo)不可偏廢任何一個(gè)。

另一方面，依靠市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)。具體而言，一要運(yùn)用價(jià)格機(jī)制緩解產(chǎn)能過(guò)剩，不宜繼續(xù)用行政手段操控能源供給或限制能源消費(fèi)，應(yīng)考慮適時(shí)調(diào)整嚴(yán)控高載能產(chǎn)品出口的各項(xiàng)政策，應(yīng)加快推進(jìn)能源價(jià)格改革，盡早終結(jié)政府定價(jià)，政府的工作重點(diǎn)應(yīng)該放在劃定市場(chǎng)邊界、完善競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則、補(bǔ)正政策性不公等方面，不同能源之間、能源企業(yè)之間應(yīng)通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)定興衰，切忌對(duì)不同能源“以身份論貴賤、定生死”。二要根據(jù)能源資產(chǎn)的預(yù)期價(jià)值決定能源投資，統(tǒng)籌考慮新建項(xiàng)目對(duì)整個(gè)能源供應(yīng)體系的邊際收益及其所派生“降低產(chǎn)能利用率甚或去產(chǎn)能”的邊際損失，來(lái)科學(xué)評(píng)估能源配置效益，合理安排非化石能源建設(shè)規(guī)模，切實(shí)降低資源錯(cuò)配的經(jīng)濟(jì)損失。

煤炭去產(chǎn)能的思考

首先，煤電路港能源供應(yīng)體系的沉沒(méi)成本很大。我國(guó)煤炭以井工開(kāi)采為主，生產(chǎn)系統(tǒng)報(bào)廢后很難再修復(fù)，關(guān)閉壯年期煤礦意味著煤炭資源的不可逆損失，因此，煤電路港能源供應(yīng)體系去產(chǎn)能會(huì)帶來(lái)能源資產(chǎn)的巨大損失，總體看，去產(chǎn)能的合理空間是十分有限的。同時(shí)，煤電路港能源供應(yīng)體系的固定成本較高，產(chǎn)能利用率過(guò)低會(huì)推高平均成本，進(jìn)而加劇其經(jīng)營(yíng)困難?？紤]到煤電路港產(chǎn)業(yè)鏈沉淀了巨額的借貸資本，該產(chǎn)業(yè)鏈去產(chǎn)能或經(jīng)營(yíng)持續(xù)惡化，會(huì)明顯加大整個(gè)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，成為整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重大包袱。

其次，煤電路港能源供應(yīng)體系在我國(guó)能源中屬于“水桶里的輕物質(zhì)”，緩解其產(chǎn)能過(guò)剩不能“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”，而應(yīng)該控制能源總供給。一方面，嚴(yán)格控制非化石發(fā)電的建設(shè)規(guī)模。非化石發(fā)電在我國(guó)能源中屬于“水桶里的重物質(zhì)”，基于環(huán)境目標(biāo)導(dǎo)向，目前非化石能源具有十分強(qiáng)勁的擴(kuò)產(chǎn)能沖動(dòng)。但多數(shù)非化石能源在取消國(guó)家巨額財(cái)政補(bǔ)貼的情況下將難以為繼，未來(lái)若干年其經(jīng)濟(jì)性能否明顯提高還不能完全確定，再加上配套電網(wǎng)的巨大沉沒(méi)成本，盲目發(fā)展非化石能源極可能釀成新的重大資源錯(cuò)配，引致巨額經(jīng)濟(jì)損失。

另一方面，嚴(yán)格控制高價(jià)油氣進(jìn)口。今年全國(guó)人民代表大會(huì)期間，國(guó)家環(huán)保部部長(zhǎng)陳吉寧表示“過(guò)去人們一說(shuō)到煤炭就感覺(jué)很臟，現(xiàn)在要為煤炭正名，煤炭清潔利用其實(shí)可以比天然氣更環(huán)保”?？陀^(guān)地說(shuō)，確實(shí)沒(méi)有足夠證據(jù)證明油氣能源比煤炭清潔利用更環(huán)保。但目前能源領(lǐng)域的主流觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為石油和天然氣比煤炭干凈，尤其應(yīng)該優(yōu)先利用天然氣，為此而高價(jià)進(jìn)口了大量油氣，以致油氣進(jìn)口企業(yè)出現(xiàn)巨額虧損。

最后，加快推進(jìn)煤炭清潔化利用。一是發(fā)展新型煤化工只是彌補(bǔ)經(jīng)濟(jì)終端以傳統(tǒng)利用方式消耗煤炭的巨大減量，減輕經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變革對(duì)中國(guó)能源產(chǎn)業(yè)的過(guò)度沖擊，不會(huì)導(dǎo)致煤炭總需求增加，而且能夠相應(yīng)壓減油氣需求，可以斷定，發(fā)展新型煤化工不會(huì)導(dǎo)致中國(guó)溫室氣體排放量大幅增長(zhǎng)，不會(huì)違背中國(guó)對(duì)國(guó)際社會(huì)做出的“在2030年之前溫室氣體排放量達(dá)到峰值”承諾。二是現(xiàn)階段正值新型煤化工技術(shù)暴發(fā)式發(fā)展期，生產(chǎn)技術(shù)突飛猛進(jìn)，“三污”控制及治理技術(shù)取得長(zhǎng)足進(jìn)展，在嚴(yán)格的環(huán)保監(jiān)管之下，新型煤化工完全能夠達(dá)到近零排污狀態(tài)。三是在國(guó)家施行一系列強(qiáng)制減污政策及嚴(yán)格監(jiān)管之下，通過(guò)全面推廣近零排污的高效環(huán)保燃煤技術(shù)，強(qiáng)行淘汰高污低效窯爐和鍋爐，可使單位燃煤的污染物排放量下降70%～90%，在煤炭消費(fèi)總量基本平穩(wěn)情況下，煤炭消費(fèi)所致的污染物排放總量下降50%～70%。四是未來(lái)若干年在沿長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、環(huán)渤海地區(qū)、安徽省、黑龍江省等水資源富集地區(qū)的煤炭消費(fèi)價(jià)格可控制在0.07元/大卡以下，如果石油價(jià)格重回60美元/桶，則新型煤化工產(chǎn)品仍有比價(jià)優(yōu)勢(shì)，這意味著新型煤化工園區(qū)也可布局在水資源可承受的消費(fèi)地，突破煤炭產(chǎn)地水資源瓶頸，不會(huì)越過(guò)合理配置水資源的環(huán)保紅線(xiàn)。