曾剛：中國(guó)綠色金融發(fā)展的黃金期正式到來

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，工業(yè)化和城鎮(zhèn)化加快推進(jìn)，環(huán)境壓力不斷增大，環(huán)境問題開始成為關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重大戰(zhàn)略問題。2015年10月，中共十八屆五中全會(huì)強(qiáng)調(diào)，“實(shí)現(xiàn)‘十三五’時(shí)期發(fā)展目標(biāo)，破解發(fā)展難題，厚植發(fā)展優(yōu)勢(shì)，必須牢固樹立并切實(shí)貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念”，并正式將“綠色”確定為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)長(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)之一，綠色金融發(fā)展的黃金時(shí)期正式到來。

綠色發(fā)展與綠色金融密不可分。一方面，綠色發(fā)展離不開綠色金融的支持；而另一方面，綠色發(fā)展過程中經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，也為綠色金融提供了潛在的市場(chǎng)需求。正是在這種背景下，在過去一段時(shí)間中，我國(guó)商業(yè)銀行的綠色金融實(shí)踐取得了突破性進(jìn)展。2007年，國(guó)家環(huán)?？偩?、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)三部門為遏制高能耗、高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張，聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》，為商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了制度基礎(chǔ)。

之后，我國(guó)綠色金融的相關(guān)政策制度逐漸完善豐富，出臺(tái)速度明顯加快。2012年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《綠色信貸指引》，對(duì)商業(yè)銀行開展綠色金融進(jìn)行引導(dǎo)性監(jiān)管。2013年國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見》，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度；2015年中共中央、國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的意見》；2015年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《能效信貸指引》。12月，人民銀行發(fā)布《關(guān)于發(fā)行綠色金融債券有關(guān)事宜的公告》，正式在銀行間債券市場(chǎng)推出綠色金融債券，為金融機(jī)構(gòu)支持綠色產(chǎn)業(yè)開辟了債務(wù)資本市場(chǎng)融資渠道。同時(shí)，中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融委員會(huì)還發(fā)布了《綠色債券支持項(xiàng)目目錄（2015年版）》，這是我國(guó)第一份關(guān)于綠色債券界定與分類的文件，將為綠色債券審批與注冊(cè)、第三方綠色債券評(píng)估、綠色債券評(píng)級(jí)和相關(guān)信息披露提供參考依據(jù)。近兩年，各地方政府也積極響應(yīng)中央號(hào)召，出臺(tái)各種支持綠色金融和綠色產(chǎn)業(yè)的政策，引導(dǎo)和促進(jìn)本地區(qū)民間資本更好地投資綠色產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)綠色金融的普及和發(fā)展。

總體上看，在政策的積極引導(dǎo)和商業(yè)銀行的持續(xù)努力下，我國(guó)商業(yè)銀行的綠色金融實(shí)踐取得了初步的成果。截至2015年底，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額已達(dá)8.08萬億元，其中21家主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額達(dá)7.01萬億元，較年初增長(zhǎng)16.42%，占各項(xiàng)貸款余額的9.68%，貸款所支持項(xiàng)目預(yù)計(jì)可節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤2.21億噸，節(jié)約水7.56億噸，減排二氧化碳當(dāng)量5.5億噸、二氧化硫484.96萬噸。2015年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)制定適合自身發(fā)展的綠色信貸指引，開展綠色金融培訓(xùn)，嚴(yán)控“兩高一剩”行業(yè)信貸，大力支持垃圾處理、風(fēng)電、水電、光伏等清潔能源行業(yè)發(fā)展。截至2015年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)“兩高一剩”行業(yè)貸款余額1.8萬億元，部分銀行“兩高一剩”貸款余額連續(xù)兩年為0，節(jié)能環(huán)保貸款余額2.32萬億元，共計(jì)支持2.31萬個(gè)節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目。綠色信貸對(duì)推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮了重要的作用。

中國(guó)綠色金融市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大,與商業(yè)銀行的開拓與創(chuàng)新分不開。這點(diǎn)上，興業(yè)銀行是個(gè)典型。早在10年前就開始做綠色金融業(yè)務(wù)，也是我國(guó)最早加入赤道原則的銀行，從無到有，由點(diǎn)及面，在綠色金融領(lǐng)域創(chuàng)新不斷，在理念和產(chǎn)品上一直引領(lǐng)同業(yè)，并隨著綜合化、集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)提速，將綠色金融上升為集團(tuán)戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)加速推進(jìn)。該行具備國(guó)內(nèi)最大的綠色金融專業(yè)團(tuán)隊(duì)，形成涵蓋綠色融資、綠色租賃、綠色信托、綠色基金、綠色投資、綠色消費(fèi)等在內(nèi)的集團(tuán)化綠色金融產(chǎn)品體系，“多兵種作戰(zhàn)”實(shí)力不可小覷。

中國(guó)工商銀行則按照環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)信息，建立了公司貸款的綠色分類體系，該體系分為四級(jí)（環(huán)境友好類、環(huán)境合格類、環(huán)境觀察類和環(huán)境整改類等）十二類。按照貸款的“綠色”程度更有效地引導(dǎo)銀行的信貸投向。還有一些商業(yè)銀行也開始發(fā)力綠色金融。

近期舉行的G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議更是將綠色金融寫入會(huì)議公報(bào)，并在中國(guó)倡導(dǎo)下在G20成立綠色金融研究小組，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為國(guó)際綠色金融規(guī)則的重要參與者。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心和資源配置的樞紐，“綠色發(fā)展”理念的落地離不開綠色金融體系的完善。對(duì)商業(yè)銀行而言，發(fā)展綠色金融不僅是支持我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)的一個(gè)重要責(zé)任，也是銀行自身抓住發(fā)展機(jī)遇，促進(jìn)和實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的需要，在未來有著極大的發(fā)展?jié)摿涂臻g。對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，需要進(jìn)一步加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色金融的激勵(lì)力度，建議考慮向商業(yè)銀行提供再貸款，鼓勵(lì)銀行擴(kuò)大綠色信貸規(guī)模，實(shí)行比較優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和資本監(jiān)管要求。同時(shí)，鼓勵(lì)開展綠色資產(chǎn)流轉(zhuǎn)特別是證券化，擴(kuò)大綠色金融市場(chǎng)參與面和規(guī)模，鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立綠色產(chǎn)業(yè)基金，以更加靈活的方式推動(dòng)綠色金融項(xiàng)目落地。通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)的共同努力，促進(jìn)中國(guó)綠色金融市場(chǎng)的健康快速發(fā)展。（作者單位為中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融所）