銀行從業(yè)人士談新能源金融服務(wù)創(chuàng)新

　　當(dāng)前我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)較為滯后，集中體現(xiàn)為融資方式較少、融資成本偏高和融資審批趨嚴(yán)。

　　作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵一環(huán)，金融機(jī)構(gòu)亟需聚焦產(chǎn)業(yè)需求，創(chuàng)新金融供給，服務(wù)新能源產(chǎn)業(yè)新發(fā)展。

　　新能源產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)存在哪些問題？

　　金融支持是新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵一環(huán)。由于我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)因素，導(dǎo)致與之配套的金融服務(wù)較為滯后，極大制約了新能源產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

　　首先，融資方式較少。

　　從融資渠道來(lái)看，新能源項(xiàng)目資金主要來(lái)源于企業(yè)自有資金和國(guó)內(nèi)貸款。2013年，自有資金和國(guó)內(nèi)貸款在風(fēng)電、太陽(yáng)能、核電項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)中的比例分別達(dá)到96.11%、94.77%和95.57%。由于新能源企業(yè)上市門檻較高以及我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)滯后，直接融資僅占資金來(lái)源的10%左右。而多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)新能源項(xiàng)目的投資尚處于探索階段，投資規(guī)模較小。從融資工具來(lái)看，國(guó)內(nèi)金融結(jié)構(gòu)匹配新能源產(chǎn)業(yè)的融資產(chǎn)品體系較不完善，新型抵押擔(dān)保、信托、可轉(zhuǎn)債、互聯(lián)網(wǎng)融資等創(chuàng)新融資工具應(yīng)用較少。

　　其次，融資成本偏高。

　　相對(duì)于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說，國(guó)內(nèi)新能源項(xiàng)目的融資成本普遍偏高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)光伏企業(yè)的平均融資成本在8%左右，部分企業(yè)高達(dá)10%，而境外融資成本僅有3%-5%左右。

　　最后，融資審批趨嚴(yán)。

　　國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)普遍收緊對(duì)新能源企業(yè)的信貸融資，對(duì)新能源項(xiàng)目的貸款審批流程較為嚴(yán)格復(fù)雜，要求更多的風(fēng)險(xiǎn)抵押。以風(fēng)電和光伏裝備制造環(huán)節(jié)為例，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)其貸款權(quán)限都已收回到總行，基本上采取限制態(tài)勢(shì)。

　　金融機(jī)構(gòu)應(yīng)如何服務(wù)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展？

　　“十三五”期間，綠色經(jīng)濟(jì)將成為新常態(tài)下新的戰(zhàn)略選擇，預(yù)計(jì)我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)將步入新一輪發(fā)展機(jī)遇期。新能源業(yè)務(wù)將成為金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的“新藍(lán)海”和轉(zhuǎn)型升級(jí)的“助推器”，為其帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)收入來(lái)源和新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　從這個(gè)意義上來(lái)說，金融機(jī)構(gòu)亟需聚焦產(chǎn)業(yè)需求，創(chuàng)新金融供給，服務(wù)新能源產(chǎn)業(yè)新發(fā)展。

　　首先，針對(duì)新能源企業(yè)的融資難問題，著力拓寬融資通道，創(chuàng)造良好融資環(huán)境。

　　從間接融資的角度來(lái)看，一是依托商業(yè)銀行在金融服務(wù)、資金融通、網(wǎng)點(diǎn)渠道等方面的優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展綠色金融和科技金融，合理把握信貸投放的總量和結(jié)構(gòu)；

　　二是完善銀行、擔(dān)保、租賃、保險(xiǎn)、信托等機(jī)構(gòu)的合作機(jī)制，拓寬新能源產(chǎn)業(yè)的多元化融資渠道。從直接融資的角度來(lái)看，加快多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，積極發(fā)展直接金融機(jī)制和創(chuàng)新直接金融產(chǎn)品，大力支持符合條件的新能源企業(yè)發(fā)行上市，提高直接融資占比。

　　其次，立足新能源企業(yè)多元化、專屬化的服務(wù)需求，著力創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，提供全面高效服務(wù)。

　　一是根據(jù)新能源項(xiàng)目投資周期較長(zhǎng)、收益回報(bào)較慢、資金成本承受能力不高的特點(diǎn)，積極開發(fā)收費(fèi)權(quán)質(zhì)押、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押、未來(lái)收益權(quán)質(zhì)押等多種擔(dān)保方式，建立健全以投貸聯(lián)動(dòng)為核心的金融服務(wù)；

　　二是針對(duì)新能源企業(yè)不同發(fā)展階段和產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的服務(wù)需求，打造差異化產(chǎn)品體系。提供理財(cái)、現(xiàn)金管理、財(cái)務(wù)顧問等“融資+融智”、“商行+投行”的差異化服務(wù)，圍繞行業(yè)龍頭企業(yè)完善供給鏈金融服務(wù)。

　　再次，根據(jù)新能源企業(yè)快捷化、便利化的現(xiàn)實(shí)需求，著力整合業(yè)務(wù)渠道，不斷提高服務(wù)質(zhì)量和水平。

　　一是借助互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)手段，推動(dòng)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等新型渠道發(fā)展，提升金融供給的配置效率和服務(wù)水平；

　　二是搭建入口多樣化的獲客平臺(tái)，優(yōu)化業(yè)務(wù)審批流程，縮短融資鏈條，提高信貸投放效率，確保企業(yè)需求得到快速有效滿足。

　　最后，依據(jù)新能源企業(yè)的企業(yè)信譽(yù)、償債能力和經(jīng)營(yíng)狀況，著力提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平，切實(shí)降低企業(yè)融資成本。

　　一是運(yùn)用大數(shù)據(jù)對(duì)新能源企業(yè)進(jìn)行分類識(shí)別和層級(jí)細(xì)分，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平，根據(jù)企業(yè)信譽(yù)和償債能力實(shí)施精細(xì)化、差異化定價(jià)；

　　二是探索匹配源產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制模型和手段，完善貸后、投后管理的手段，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)隱患。（文丨吳琦　系某資深銀行從業(yè)人士/管理學(xué)博士）