四張圖看懂2016中國風電市場

　　2016中國風電市場展望出爐！MAKE報告顯示未來十年中國風電新增并網(wǎng)容量將達到263GW也是夠驚人的。不過看2016年，棄風限電還會更加嚴重；保障小時數(shù)雖然出臺了，但恐怕實際過程中很難達成。海上風電資本性支出巨大，未來五年能完成10GW的裝機目標嗎？

　　6月28日，風能研究機構MAKE發(fā)布《2016中國風電市場展望報告》，報告顯示中國風電裝機新增并網(wǎng)容量在2016年到2025年期間達到驚人的263GW！

　　但主要由于大量吊裝及在建項目已經(jīng)包含在水電水利規(guī)劃設計總院（水規(guī)院）2015年的并網(wǎng)數(shù)據(jù)當中，2016年新增并網(wǎng)容量預計同比減少23%，無所不能（caixinenergy）摘錄了報告中的精華：

　　最低保障性收購小時數(shù)或將難以達成。受到嚴重棄風限電影響的三北地區(qū)省份由于嚴重的電源過剩，短期內或將無法完成最低保障性收購小時數(shù)的目標。

　　棄風限電會更加嚴重。火電新增裝機持續(xù)增長嚴重制約了風電發(fā)展。有限的電網(wǎng)容量，地方政府對火電的偏向性支持導致可再生能源面對一個發(fā)電空間非常有限且增長放緩的電力消費市場。

　　2020年10GW海上風電并網(wǎng)目標仍然艱巨。由于缺乏海上風電開發(fā)經(jīng)驗、以及相對陸上風電開發(fā)的高成本和風險，中國海上風電發(fā)展依舊緩慢。

　　風電市場于2016年進入“調整期”，短期內市場重心南移。2016年和2017年的新增裝機將會向四類風區(qū)轉移。三北地區(qū)的棄風限電現(xiàn)象在經(jīng)過了三年的市場調整以及電網(wǎng)建設投資后將有所緩解，發(fā)展重心或將重新回到三北地區(qū)。

　　下面無所不能（caixinenergy）摘出4張報告中的精華圖表重點解釋上述報告觀點。

　　最低保障性收購小時數(shù)或將難以達成

　　此前，國家發(fā)改委、能源局發(fā)布了《關于做好風電、光伏發(fā)電全額保障性收購管理工作的通知》，詳細規(guī)定了風力、光伏發(fā)電重點地區(qū)的最低保障收購小時數(shù)。風電最低保障收購小時數(shù)在1800小時到2000小時之間。

　　依據(jù)MAKE分析，三北地區(qū)受到嚴重棄風限電影響的省份（例如內蒙古、新疆、甘肅、吉林和黑龍江）由于嚴重的電源過剩，在短期內或將無法完成最低保障性收購小時數(shù)的目標。風電利用小時數(shù)超過最低保障數(shù)的風電項目或被限電，從而彌補無法達到目標的風電項目。即使在強勁的可再生能源政策支持的推動下，政策的執(zhí)行和監(jiān)管力度也令人擔憂。電源之間的博弈和利益沖突仍將持續(xù)。

　　棄風限電會更加嚴重

　　報告指出，火電項目相對風電和其他能源項目仍保持較高的平均利用小時數(shù)，火電項目的盈利能力因此遠強于風電項目。不僅如此，考慮到電網(wǎng)公司將會按時支付電價結算，火電在現(xiàn)金流方面更有優(yōu)勢。而由于可再生能源補貼發(fā)放的嚴重滯后，風電企業(yè)的現(xiàn)金流受到了嚴重影響。

　　火電新增裝機的持續(xù)增長嚴重制約了風電發(fā)展。有限的電網(wǎng)容量和地方政府對火電的偏向性支持導致可再生能源面對一個發(fā)電空間非常有限且增長放緩的電力消費市場。

　　2020年10GW海上風電并網(wǎng)目標仍然艱巨

　　由于缺乏海上風電開發(fā)經(jīng)驗、相對陸上風電開發(fā)的高成本和風險，中國海上風電發(fā)展依舊緩慢。能源局或將2020年中國海上風電裝機目標從30GW下調至10-15GW，MAKE預計2020年10GW的累積并網(wǎng)目標對于國內行業(yè)來說仍為艱巨目標。

　　目前海上風電項目的資本性支出（CAPEX）是陸上風電項目的兩倍以上。中國風機制造商試圖通過將高成本的零部件本土化來降低成本，但海上風機的質量和可靠性對于開發(fā)商降低開發(fā)風險至關重要，尤其是在海上風場運維成本遠遠高于陸上的情況下?？紤]到質量差、可靠性低的風機給項目收益率帶來的風險更大，開發(fā)商對海上風電機組的價格敏感度遠低于陸上風電。

　　與此同時，風機吊裝、基礎施工和安裝和海底電纜敷設也占據(jù)海上風電項目資本性支出的很大一部分。因此，有限的海上風電開發(fā)技術和開發(fā)經(jīng)驗已經(jīng)成為制約中國海上風電增長的最大障礙之一。

　　風電市場2016年進入“調整期”，短期內市場重心南移

　　第一輪電價下調于2016年1月1日起全面實施，一、二、三類風區(qū)的平均風電項目收益率急劇下降，而未受新電價影響的部分四類風區(qū)擁有了更大的吸引力。不僅如此，近期出臺的風電建設方案也強調了加快中國低風速地區(qū)風電發(fā)展的重要性。因此，2016年和2017年的新增裝機將會向四類風區(qū)轉移，且四類風區(qū)的新增裝機占比將會從往年的25%-35%增至近50%。

　　考慮到第二次電價下調涉及所有風區(qū)，而多數(shù)四類風區(qū)地區(qū)的風資源有限，平均項目收益率因此將跌至5%以下，從而失去投資吸引力。而三北地區(qū)的棄風限電現(xiàn)象在經(jīng)過了三年的市場調整以及電網(wǎng)建設投資后將有所緩解，發(fā)展重心或將重新回到三北地區(qū)。（【無所不能 文|能豆君】