2016年風(fēng)電市場展望：到2025年風(fēng)電新增并網(wǎng)容量將達(dá)263GW

丹麥著名風(fēng)電咨詢機(jī)構(gòu)MAKE近日發(fā)布了《2016年中國風(fēng)電市場展望報告》，報告對影響2016年至2025年中國風(fēng)電發(fā)展趨勢的驅(qū)動和阻礙因素進(jìn)行了分析。據(jù)MAKE預(yù)計，2016年至2025年中國新增吊裝容量254.5GW、并網(wǎng)容量263GW。“十三五”期間平均每年新增吊裝容量25.4GW、并網(wǎng)容量25.5GW。北極星風(fēng)力發(fā)電網(wǎng)獲得授權(quán)發(fā)布。

中國風(fēng)電裝機(jī)長期保持強(qiáng)勁增長

中國新增并網(wǎng)容量將于2016年到2025年期間達(dá)到驚人的263GW，占全球新增并網(wǎng)容量的43%。2016年新增并網(wǎng)容量同比減少23%，主要由于大量部分吊裝及在建項目已經(jīng)包含在了水電水利規(guī)劃設(shè)計總院（水規(guī)院）2015年的并網(wǎng)數(shù)據(jù)當(dāng)中。然而，隨著風(fēng)電利好政策的發(fā)布以及電網(wǎng)投資的推進(jìn)，新增并網(wǎng)容量將在2016年以后穩(wěn)中有進(jìn)，并于2018年超過當(dāng)年新增吊裝容量。

中國預(yù)計未來十年將保持年均新增吊裝容量25.5GW，并在2025年達(dá)到累計吊裝容量393.7GW。受到2014到2015年搶裝的影響，2016年新增吊裝容量將同比下降8%。在2016年和2018年第二次電價下調(diào)全面貫徹實施以后，2019年至2021年的新增吊裝容量相比2016年至2018年吊裝量有一定下降。

風(fēng)電市場于2016年進(jìn)入“調(diào)整期” 短期內(nèi)市場重心南移

第一輪電價下調(diào)于2016年1月1日起全面實施，一、二、三類風(fēng)區(qū)的平均風(fēng)電項目收益率急劇下降，而未受新電價影響的部分四類風(fēng)區(qū)擁有了更大的吸引力。不僅如此，近期出臺的風(fēng)電建設(shè)方案也強(qiáng)調(diào)了加快中國低風(fēng)速地區(qū)風(fēng)電發(fā)展的重要性。因此，2016年和2017年的新增裝機(jī)將會向四類風(fēng)區(qū)轉(zhuǎn)移，且四類風(fēng)區(qū)的新增裝機(jī)占比將會從往年的25%-35%增至近50%。

考慮到第二次電價下調(diào)涉及所有風(fēng)區(qū)，而多數(shù)四類風(fēng)區(qū)地區(qū)的風(fēng)資源有限，平均項目收益率因此將跌至5%以下，從而失去投資吸引力。而三北地區(qū)的棄風(fēng)限電現(xiàn)象在經(jīng)過了三年的市場調(diào)整以及電網(wǎng)建設(shè)投資后將有所緩解，發(fā)展重心或?qū)⒅匦禄氐饺钡貐^(qū)。

2020年前中國海上風(fēng)電市場發(fā)展緩慢

由于缺乏海上風(fēng)電開發(fā)經(jīng)驗、相對陸上風(fēng)電開發(fā)的高成本和風(fēng)險，中國海上風(fēng)電發(fā)展依舊緩慢。能源局或?qū)?020年中國海上風(fēng)電裝機(jī)目標(biāo)從30GW下調(diào)至10-15GW，而MAKE預(yù)計2020年10GW的累積并網(wǎng)目標(biāo)對于國內(nèi)行業(yè)來說仍為艱巨目標(biāo)。

目前海上風(fēng)電項目的資本性支出（CAPEX）是陸上風(fēng)電項目的兩倍以上。中國風(fēng)機(jī)制造商試圖通過將高成本的零部件本土化來降低成本，但海上風(fēng)機(jī)的質(zhì)量和可靠性對于開發(fā)商降低開發(fā)風(fēng)險至關(guān)重要，尤其是在海上風(fēng)場運(yùn)維成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于陸上的情況下。考慮到質(zhì)量差、可靠性低的風(fēng)機(jī)給項目收益率帶來的風(fēng)險更大，開發(fā)商對海上風(fēng)電機(jī)組的價格敏感度遠(yuǎn)低于陸上風(fēng)電。與此同時，風(fēng)機(jī)吊裝、基礎(chǔ)施工和安裝和海底電纜敷設(shè)也占據(jù)海上風(fēng)電項目資本性支出的很大一部分。因此，有限的海上風(fēng)電開發(fā)技術(shù)和開發(fā)經(jīng)驗已經(jīng)成為了制約中國海上風(fēng)電增長的最大障礙之一。

各類電源競爭激烈 棄風(fēng)限電愈演愈烈

“十二五”時期，電力消費增長持續(xù)走低，2015年的電力消費增長率僅為0.5%, 同比降低了3.3個百分點。與此同時，發(fā)電裝機(jī)規(guī)模保持較快增長。各類電源競爭激烈，裝機(jī)容量嚴(yán)重過剩。

火電項目相對風(fēng)電和其他能源項目仍保持較高的平均利用小時數(shù)，火電項目的盈利能力因此遠(yuǎn)強(qiáng)于風(fēng)電項目。不僅如此，考慮到電網(wǎng)公司將會支付所有的電價，火電在現(xiàn)金流方面更有優(yōu)勢。而由于可再生能源補(bǔ)貼的嚴(yán)重滯后，風(fēng)電企業(yè)的現(xiàn)金流受到了嚴(yán)重影響。

高速的火電增長嚴(yán)重制約了風(fēng)電發(fā)展。有限的電網(wǎng)容量和地方政府對火電的偏向性支持導(dǎo)致可再生能源面對一個發(fā)電空間非常有限且停滯的電力消費市場。

最低保障性收購小時數(shù)或?qū)㈦y以達(dá)成

三北地區(qū)受到嚴(yán)重棄風(fēng)限電影響的省份（例如內(nèi)蒙古、新疆、甘肅、吉林和黑龍江）由于嚴(yán)重的電源過剩，在短期內(nèi)或?qū)o法完成最低保障性收購小時數(shù)的目標(biāo)。風(fēng)電利用小時數(shù)超過最低保障數(shù)的風(fēng)電項目或被限電，從而彌補(bǔ)無法達(dá)到目標(biāo)的風(fēng)電項目。即使在強(qiáng)勁的可再生能源政策支持的推動下，政策的執(zhí)行和監(jiān)控力度令人擔(dān)憂。電源之間的博弈和利益沖突仍將持續(xù)。

中國官方數(shù)據(jù)發(fā)布的準(zhǔn)確度令人擔(dān)憂

水規(guī)院于2016年4月發(fā)布的2015年中國新增并網(wǎng)容量為29.4GW，比能源局在2016年2月發(fā)布的2015年中國新增并網(wǎng)數(shù)據(jù)減少了11%。從省級的角度來看，能源局發(fā)布的2015年新疆新增并網(wǎng)容量為8.9GW，而水規(guī)院的最終數(shù)據(jù)將其減少到了4.4GW。與此同時，能源局發(fā)布的云南新增并網(wǎng)容量為0.9GW，而水規(guī)院發(fā)布的數(shù)據(jù)為2.5GW，驚人的增加了486%。

2015年上半年的數(shù)據(jù)差異并不是很大，而能源局并沒有公布第三季度的各省新增并網(wǎng)容量。為了在2016年1月1日前讓更多項目獲得更高的舊電價，開發(fā)商在2015年后半年將重點從吊裝轉(zhuǎn)向了并網(wǎng)，而這與能源局對第三季度并網(wǎng)數(shù)據(jù)發(fā)布的“忽視”不謀而合。開發(fā)商、各地政府以及電網(wǎng)公司已就部分項目達(dá)成協(xié)議，將新電價的實施日期延后至2016年6月30日（通過將預(yù)計在2016年上半年并網(wǎng)的項目包括到2015年并網(wǎng)數(shù)據(jù)中），以此避免因搶裝而導(dǎo)致的嚴(yán)重質(zhì)量隱患。能源局作為中國并網(wǎng)初步數(shù)據(jù)和最終數(shù)據(jù)的發(fā)布者，如此大的數(shù)據(jù)差異嚴(yán)重?fù)p壞了中國數(shù)據(jù)的透明性。

中國風(fēng)能協(xié)會要求風(fēng)機(jī)制造商定期提交吊裝項目清單。風(fēng)能協(xié)會將在數(shù)據(jù)發(fā)布之前對清單進(jìn)行審核。然而，MAKE在分析了中國風(fēng)能協(xié)會2015年的部分初步項目清單后發(fā)現(xiàn)明顯差異。其中，主要的差異為部分項目清單中包含了大量在2015年底未完成吊裝的一、二、三類風(fēng)區(qū)項目，而部分已完成吊裝的四類風(fēng)區(qū)項目卻沒有進(jìn)行上報。MAKE認(rèn)為這進(jìn)一步對中國數(shù)據(jù)的可靠性和透明度形成了影響。