不要低估了電動(dòng)汽車對(duì)原油市場的影響

多數(shù)石油企業(yè)都大大低估了電動(dòng)汽車對(duì)于原油市場的影響，獨(dú)立的能源顧問SalmanGhouri和AndreasdeVries表示，根據(jù)現(xiàn)在趨勢，汽車工業(yè)將持續(xù)對(duì)石油需求產(chǎn)生影響，長期來看，或許還將給石油工業(yè)代打毀滅性的打擊。

如果說有一個(gè)歷史事件正式確立起原油行業(yè)的地位，那一定是內(nèi)燃機(jī)(ICE)的普及。20世紀(jì)初，煤炭和木材作為主要能源，滿足了世界上90%的能源消耗。1910年，亨利·福特引發(fā)的汽車革命極大的增加了人們對(duì)液體燃料的需求，讓原油以每十年就翻一番的速度擴(kuò)大著在全球能源供應(yīng)中的比重，1970年，原油已經(jīng)成為全球能源結(jié)構(gòu)中最重要的存在。

運(yùn)輸行業(yè)的持續(xù)增長也為石油企業(yè)提供了增長機(jī)遇，就像大型石油企業(yè)發(fā)布的能源展望中寫到的那樣，他們希望這一現(xiàn)狀可以長久保持下去。例如，BP在最近的2035能源展望中提到，非石油運(yùn)輸行業(yè)在未來20年中，每年只會(huì)實(shí)現(xiàn)5%的增長，而且這些增長將主要發(fā)生在天然氣動(dòng)力運(yùn)輸部門。

與之類似的?？松梨诎l(fā)布的2040年能源展望中也提到，到2040年，電動(dòng)汽車(EV)和燃料電池汽車(FCV)的市場占有量將不會(huì)超過4%，同時(shí)，公司還表示，這一預(yù)測建立在未來50年汽車行業(yè)將不發(fā)生重大變革的基礎(chǔ)上。

然而，正如同我們在其他報(bào)道中所描述的那樣，汽車行業(yè)未來的發(fā)展道路和過去的發(fā)展歷程是完全不同。為了評(píng)估未來汽車工業(yè)的發(fā)展將如何影響原油需求，我們做了一份替代能源展望(AlternativeEnergyOutlook，AEO))(下稱“展望”)。這份展望報(bào)告的基礎(chǔ)是NavigantResearch此前得出的：到2035年，世界范圍內(nèi)，在路上的汽車數(shù)量將由現(xiàn)在的12億增長到超過20億輛。我們假設(shè)這一增長會(huì)經(jīng)歷三個(gè)階段：

2016-2020年，汽車行業(yè)會(huì)像2010-2014年那樣保持每年4%的年增長幅度

2021-2030年，隨著中國、印度市場增長的放緩，這一增幅將下降到2.5%

2031-2040年，年增長幅度將進(jìn)一步下降到1.5%

展望中對(duì)電動(dòng)汽車的增長將多大程度影響世界原油需求這一問題的模型分析將基于以下三個(gè)假設(shè)：

第一，展望中提出的可參考模型假設(shè)。在2020年前，全球電動(dòng)汽車銷售量會(huì)保持現(xiàn)有的50%的年增長率。2021-2030年間，電動(dòng)汽車將保持30%的年增長率，而到2030年-2040年，這一增幅將下降到15%。

第二，低速增長模型假設(shè)。在2020年前，全球電動(dòng)汽車銷售量會(huì)保持現(xiàn)有的42%的年增長率。2021-2030年間，電動(dòng)汽車將保持25%的年增長率，而到2030年-2040年，這一增幅將下降到12%。

第三，高速增長模型假設(shè)。在2020年前，全球電動(dòng)汽車銷售量會(huì)保持現(xiàn)有的60%的年增長率。2021-2030年間，電動(dòng)汽車將保持36%的年增長率，而到2030年-2040年，這一增幅將下降到18%。

模型：電動(dòng)汽車的使用讓世界原油消費(fèi)需求減少了多少？

根據(jù)IEA的數(shù)據(jù)，2015年全球汽車市場消耗了全球日原油消費(fèi)量93mmbd中的42%，大約39.5mmbd。如果未來幾十年間，車輛平均效率真的能夠像石油公司年度展望中提到那樣保持不變，這一數(shù)據(jù)將為我們判斷2020年、2030年乃至2040年全球原油消費(fèi)狀況提供重要參考。

我們在能源展望中，使用相同的數(shù)據(jù)作為參照預(yù)測全球汽車市場增幅，但是假設(shè)電動(dòng)汽車將取代部分燃油汽車。通過下面的計(jì)算方法我們可以模擬出由于電動(dòng)汽車的加入，世界原油消費(fèi)需求減少了多少。

根據(jù)展望中的數(shù)據(jù)模型，我們得到了這樣一個(gè)結(jié)論：到2020年，電動(dòng)汽車的數(shù)量將由現(xiàn)在100萬輛增加到2020年的800萬輛(機(jī)動(dòng)車市場的1%)，到2030年將增加到1.05億輛(機(jī)動(dòng)車市場的6%)，到2040年，這一數(shù)字將變成4.24億輛(機(jī)動(dòng)車市場的19%)。我們認(rèn)為，到2020年，被替代的700萬輛燃油汽車將造成世界原油需求下降0.3mmbd。

在參考模型中，到2021-2030年間，超過9700萬輛燃油汽車將被電動(dòng)汽車取代，而2031-2040年間替代規(guī)模將達(dá)到3.19億輛，這會(huì)導(dǎo)致世界原油需求分別下降3.4mmbd和13.8mmbd。

在低速增長模型中，展望將增長至600萬輛(市場份額<1%),到2030年，電動(dòng)汽車數(shù)量增長至5400萬輛(市場份額約為3%)，到2040年，增長至1.67億輛(市場份額約為8%)。在這一模型中，在上述三個(gè)階段中，全球燃油需求將分別減少0.2mmbd，1.7mmbd和5.7mmbd。

在高速增長模型中，展望認(rèn)為到2020年電動(dòng)汽車數(shù)量將增長至1000萬輛，(市場份額約為1%)，到2030年，電動(dòng)汽車數(shù)量增長至2.27億輛(市場份額約為12%)，到2040年，增長至11.88億輛(市場份額約為55%)。在這一模型中，在上述三個(gè)階段中，全球燃油需求將分別減少0.3mmbd，7.5mmbd和38.9mmbd。

結(jié)論：短期內(nèi)，電動(dòng)汽車不會(huì)影響原油需求

對(duì)石油產(chǎn)業(yè)來說，一個(gè)好消息是電動(dòng)汽車在短期內(nèi)并不會(huì)對(duì)原油需求造成實(shí)質(zhì)意義上的影響。

從中期來看，我們必須要注意到近期原油價(jià)格的波動(dòng)已經(jīng)造成了原油市場上接近2mmbd的供需失衡，在替代能源展望的低速增長模型中，我們已經(jīng)從原油需求中留出了空間。展望得出的結(jié)論是，電動(dòng)汽車將影響長期原油需求，并進(jìn)一步加大原油價(jià)格下滑的壓力。

長期來看，電動(dòng)汽車的發(fā)展將給原油市場帶來毀滅性的打擊。石油行業(yè)越早意識(shí)到危機(jī)，越有可能在電動(dòng)汽車帶來的改變中發(fā)現(xiàn)新的增長機(jī)會(huì)。