中國第四季度光伏多晶硅市場解讀

根據(jù)海關最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2015年11月份我國多晶硅進口量再度破萬，達到10028噸，環(huán)比大幅增加33.6%，主要是由于當月從韓國進口量重新回到峰值附近，到達4687噸，占比為46.7%。而10月份總進口量的減少也是由于韓國部分多晶硅企業(yè)的停產(chǎn)檢修，從韓國進口量減少才導致總進口量下降。11月份進口均價跌至16.93美元/千克，環(huán)比降幅為2.5%，而同期從美國和德國月進口均價均為上漲，美國漲幅甚至高達51.7%，只有韓國跌破15美元降至14.20美元/千克，導致11月份整體進口均價下滑。由此可見，自韓國進口量的增減和進口價格的漲跌對進口總量和均價都起著絕對主導作用。

11月份自美國進口總量雖環(huán)比減少11.1%至474噸，但其中通過加工貿(mào)易方式進口達到331噸，占比明顯回調(diào)，高達69.9%。主要是由于8月31日后被截止的部分加工貿(mào)易手冊訂單經(jīng)過特批后重新繼續(xù)執(zhí)行，因此海關數(shù)據(jù)中仍有加工貿(mào)易進口出現(xiàn)。11月份總計不需征稅的非一般貿(mào)易方式進口多晶硅有2464噸，占當月總進口量的24.6%，這種免稅進口方式中主要是高達2292噸為“保稅區(qū)倉儲”的方式進關，需要引起監(jiān)管部門重視。

另外，依舊值得注意的是，11月份從臺灣轉(zhuǎn)口進入國內(nèi)的多晶硅量達到1004噸，在當月總進口量中占比仍高達10.0%，已經(jīng)連續(xù)五個月超越美國成為中國第三大進口地區(qū)。眾所周知臺灣沒有多晶硅生產(chǎn)企業(yè)，但海關數(shù)據(jù)中臺灣卻作為原產(chǎn)地出現(xiàn)，一種可能是偽造原產(chǎn)地證，另一種就是需要征收高額關稅的美國將硅料轉(zhuǎn)口臺灣，加工成鑄錠出口中國大陸的規(guī)避行。據(jù)了解，近期臺灣從美國進口多晶硅量與臺灣進入國內(nèi)的多晶硅量基本吻合，即臺灣從美國進口多晶硅幾乎全量轉(zhuǎn)入中國大陸，可見美國多晶硅通過臺灣轉(zhuǎn)口的規(guī)避現(xiàn)象日益猖狂。

圖1 2014年11月-2015年11月多晶硅進口量及進口均價示意圖數(shù)據(jù)來源：海關

據(jù)11月份分國別進口數(shù)據(jù)顯示，1-11月份累計總進口量106447噸，同比增加14.5%，其中自韓國、美國、德國、臺灣四個地區(qū)共進口多晶硅8766噸，占總進口量的87.4%，其中從韓國進口量為4687噸，占總進口量的46.7%;從美國進口量為474噸，占總進口量的4.7%;從德國進口量為2601噸，占總進口量的25.9%;從臺灣進口量為1004噸，占總進口量的10.0%;其他地區(qū)進口量為1262噸，占總量的12.6%。

圖2 2015年11月份各國進口量占比數(shù)據(jù)來源：海關

值得注意的有以下三點：

一、11月份從臺灣進口多晶硅量為1004噸，占當月總進口量的10.0%，1-11月累計從臺灣進口9258噸，同比增加18.3%。2015年6月以前，從臺灣進口量占比基本維持在6-8%左右，從7月份開始，臺灣進口占比與日俱增，直到創(chuàng)下10月份的歷史新高14.3%，截止11月份已經(jīng)連續(xù)五個月超越美國成為中國第三大進口地區(qū)。實際超越美國并不足為奇，顯然是由于原來直接進口美國的多晶硅，現(xiàn)在進入中國市場受阻，繞道臺灣，加工后進入國內(nèi)繼續(xù)沖擊市場。以11月份為例，從美國和臺灣進口總量為1478噸，這與加工貿(mào)易方式未封堵前單獨從美國進口的數(shù)量相差無幾，因此推斷從臺灣進口的多晶硅絕大部分是從美國進入臺灣，經(jīng)加工成鑄錠后再轉(zhuǎn)口至中國，同時也有偽造原產(chǎn)地證的可能。轉(zhuǎn)口臺灣反規(guī)避現(xiàn)象日益顯著，嚴重削弱了“雙反”及“58號文件”的有效力，對國內(nèi)多晶硅企業(yè)繼續(xù)造成沖擊，因此，封堵臺灣轉(zhuǎn)口漏洞是目前迫在眉睫的重中之重。

圖3 自各國(韓國、美國、臺灣)進口量占比圖

二、11月份從韓國進口多晶硅量為4687噸，占當月總進口量的46.7%，環(huán)比大幅增加52.0%，11月份從韓國進口量再度回到峰值附近，主要是由于韓國檢修企業(yè)恢復生產(chǎn)，供應量恢復正常所致。1-11月份累計自韓國進口多晶硅45902噸，占總進口量的43.1%，進口量同比去年大幅增加42.8%。韓國的主要出口企業(yè)OCI和韓國硅業(yè)(HankookSilicon)的稅率僅為2.4%和2.8%，反傾銷稅對其根本不造成任何影響，故韓國在2014年5月超過美國和德國，一躍成為最大的進口來源地，已經(jīng)連續(xù)一年以上保持首位。11月份自韓國通過加工貿(mào)易方式進口多晶硅689噸，僅占當月從韓國進口總量的14.7%。同時，11月份自韓國進口均價跌破15美元降至14.20美元/千克，環(huán)比降幅為6.2%，同比跌幅為30.5%。以上數(shù)據(jù)看出，一方面，“58號文件”嚴格執(zhí)行后，韓國通過加工貿(mào)易方式規(guī)避反傾銷稅有所收斂，另一方面，由于“雙反”對韓國反傾銷懲罰幅度過于微弱，韓國無論是以一般貿(mào)易方式或者加工貿(mào)易方式出口到中國，對其都毫無影響，故可以一再壓低價格傾銷?？梢?，韓國無論從是在進口價格或者進口量方面都嚴重沖擊著國內(nèi)多晶硅市場，因此對韓國傾銷進行復審應及時提上日程。

三、按貿(mào)易方式來分，2015年11月份我國加工貿(mào)易等方式進口2464噸，占比為24.6%，已連續(xù)三月維持在20%左右。1-11月份累計按加工貿(mào)易方式進口48423噸，占累計總進口量的45.5%。分國別具體看來：11月份自韓國按加工貿(mào)易方式進口多晶硅689噸，占自韓國進口總量的14.7%，1-11月份累計自韓國按加工貿(mào)易方式進口15012噸，占累計總進口量的32.7%，即便2.4%的稅率都要通過加工貿(mào)易方式規(guī)避;11月份自美國按加工貿(mào)易方式進口多晶硅331噸，占自美國進口總量的69.9%，重新回歸成為加工貿(mào)易占比最高的國家，11月份加工貿(mào)易量又有所回升主要是由于8月31日之前未完成的手冊訂單經(jīng)過特批的延期。1-11月份累計自美國按加工貿(mào)易方式進口11683噸，占比88.5%;11月份自德國按加工貿(mào)易方式進口多晶硅1292噸，占自德國進口總量的49.7%，這主要仍與其進口量在保稅倉儲存貨的釋放延后有關。11月份德國在保稅區(qū)倉儲轉(zhuǎn)口貨物量為1267噸，除一般貿(mào)易方式進口外幾乎全部在保稅區(qū)倉儲，德國在11月保稅區(qū)倉儲轉(zhuǎn)口貨物總量中占比達55.3%，美國占14.1%，韓國占24.1%，“保稅區(qū)倉儲”的方式已成為規(guī)避制裁的主要途徑，需要引起監(jiān)管部門的密切關注。

圖4 自美國按加工貿(mào)易進口占比

分國別具體統(tǒng)計如下：

韓國：

2015年11月份從韓國進口多晶硅量為4687噸，環(huán)比大幅增加52.0%;11月份進口單價跌破15美元/千克再創(chuàng)歷史新低，降至14.20美元/千克，環(huán)比跌幅為6.2%。

2015年1-11月份累計從韓國進口多晶硅量為45902噸，同比增加42.8%;1-11月份累計進口均價為16.54美元/千克，同比跌幅為21.1%。

圖5 我國從韓國進口多晶硅料情況數(shù)據(jù)來源：海關

美國：

2015年11月份從美國進口多晶硅量為474噸，環(huán)比降幅為11.1%;11月份進口單價大幅上漲至35.28美元/千克，環(huán)比增幅為51.7%。

2015年1-11月份累計從美國進口多晶硅量為13208噸，同比減少34.7%;1-11月份進口均價為18.19美元/千克，同比降幅為2.0%。

圖6 我國從美國進口多晶硅料情況數(shù)據(jù)來源：海關

德國：

2015年11月份從德國進口多晶硅量為2601噸，環(huán)比增加5.8%;11月份進口單價為19.14美元/千克，環(huán)比增幅為3.6%。

2015年1-11月份累計從德國進口多晶硅量為29236噸，同比增幅為8.5%;1-11月份累計進口均價為20.34美元/千克，同比降幅為13.8%。

圖7 我國從德國進口多晶硅料情況數(shù)據(jù)來源：海關

據(jù)海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年11月份我國多晶硅出口為591噸，環(huán)比減少51.0%，1-11月份累計出口7023噸，同比大幅增加230%。

附表1：

表1 2014年-2015年我國多晶硅進口情況(單位：噸、美元/千克)數(shù)據(jù)來源：海關