煤化工：“小龍女”怎么變成“小籠包”？

天下熙熙皆為利來，天下攘攘皆為利往。當(dāng)“利”沒了，很多搞煤化工的企業(yè)便準(zhǔn)備撤了。

需求疲軟，油價(jià)暴跌，煤化工成本優(yōu)勢(shì)喪盡，這是很多企業(yè)亟于撂挑子的直接原因。

想當(dāng)年，政策助推，全國(guó)“逢煤必化”。不少風(fēng)風(fēng)火火砸下百億巨資項(xiàng)目而今都面臨虧損。一言蔽之：一入熊途深似海，從此“三觀”成路人，顏值爆表的“小龍女”數(shù)年里變成了“小籠包”。

更多的項(xiàng)目則處進(jìn)退兩難的尷尬境地。比如，各方深度關(guān)注的大唐阜新40億煤制氣項(xiàng)目當(dāng)前仍處于停滯狀態(tài)。中海油大同40億立方米煤制氣項(xiàng)目和北控集團(tuán)鄂爾多斯40億立方米煤制氣項(xiàng)目，環(huán)評(píng)申請(qǐng)至今未果。

以上僅僅是煤化工窘境的小縮影。事實(shí)上，經(jīng)濟(jì)下行，油價(jià)變動(dòng)導(dǎo)致的問題僅僅是表象，早前無序投資、核心技術(shù)不過關(guān)、資源配套和管理跟不上才是如今煤化工遇挫的關(guān)鍵所在。

搞電的靠什么搞好煤化工？

去年，七大電企的代表將一場(chǎng)交流會(huì)開成了檢討會(huì)和訴苦會(huì)。有企業(yè)高管索性表示：還是要“量力而行”，實(shí)在干不了就“愿賭服輸”，撤了算了。

2013年煤價(jià)下跌，油價(jià)高企，國(guó)家政策門檻的松動(dòng)，各類玩家蜂擁入場(chǎng)煤化工。未曾料到的是，僅油價(jià)暴跌一個(gè)促因，便迅速改寫產(chǎn)業(yè)境遇。今年全球油價(jià)跌破每桶50美元大關(guān)時(shí)，由此也正式砸穿了煤化工行業(yè)的贏利線。

大唐是中國(guó)現(xiàn)代煤化工行業(yè)第一個(gè)吃螃蟹的，其當(dāng)前境遇可視為低油價(jià)背景下，煤化工行業(yè)大敗局的一個(gè)縮影。

自去年大唐因巨額虧損決定剝離旗下煤化工資產(chǎn)以來，其“轉(zhuǎn)賣”之路就一直走的倍顯艱辛。大唐發(fā)電克旗煤制項(xiàng)目，在2009年拿到國(guó)家首個(gè)煤制天然氣示范項(xiàng)目路條后動(dòng)工開建，原本打算讓煤化工板塊成為其發(fā)展的新助力，但結(jié)果適得其反。

克旗項(xiàng)目于去年3月建成投產(chǎn)后，負(fù)面消息不斷，比如不能滿負(fù)荷運(yùn)行、被曝污染擾民、技術(shù)存疑。去年8月又曾傳出神華有意對(duì)該項(xiàng)目展開收購(gòu)，但一直未有新進(jìn)展。

一位業(yè)內(nèi)人士向華夏能源網(wǎng)表示，大唐阜新項(xiàng)目用的是和克旗項(xiàng)目同樣的工藝路線，幾乎可說是克旗的復(fù)制項(xiàng)目。而克旗項(xiàng)目并未給大唐帶來多少成果與經(jīng)驗(yàn)，甚至仍存有許多未能解決的技術(shù)問題。大唐發(fā)電2014年中期報(bào)告顯示，其煤化工板塊的資產(chǎn)負(fù)債率為84.7%，負(fù)債規(guī)模竟占集團(tuán)公司總負(fù)債的25.1%。

與大唐有類似“遭遇”的電力企業(yè)可不只一家。政策催動(dòng)之時(shí)，五大電力集團(tuán)都以最快速度布局煤化工，以期增加新的贏利點(diǎn)。然而不到兩年半的時(shí)間里，數(shù)家電力公司都主動(dòng)或被動(dòng)地剝離煤化工業(yè)務(wù)，倉(cāng)皇撤離。

想當(dāng)年入場(chǎng)之時(shí)，五大電力依托央企背景和雄厚的資本，迅速在煤化工的投資主體構(gòu)成中占據(jù)了不小的分量。僅從國(guó)內(nèi)煤制氣項(xiàng)目總產(chǎn)能來看，電力行業(yè)投資產(chǎn)能曾達(dá)320億立方米/年，占比達(dá)14%。

國(guó)電電力一位高層曾在接受筆者采訪時(shí)道出了電力企業(yè)“摻和”煤化工的窘態(tài)：沒啥核心技術(shù)，沒有任何經(jīng)驗(yàn)，沒有現(xiàn)成的分銷渠道，由此很難迅速建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

去年3月，華能、大唐、神華、華電、國(guó)電、中電投、國(guó)投等七大涉足煤化工的發(fā)電企業(yè)代表聚起來開了個(gè)座談會(huì)，據(jù)說現(xiàn)場(chǎng)氛圍很沉重，更像是檢討會(huì)和訴苦會(huì)。有企業(yè)高管表示：電企搞煤化工要“量力而行”，實(shí)在干不了就“愿賭服輸”，撤了算了。

搞煤搞油的也玩不好煤化工？

甲醇曾經(jīng)顏值爆表，結(jié)果現(xiàn)在是“藥在哪里”；粗苯曾經(jīng)“打了雞血”似的上漲，去年底開始跳崖似的下滑；曾經(jīng)一路“高燒”的煤焦油，現(xiàn)在則面臨“下游馬瘦毛長(zhǎng)，產(chǎn)能英雄氣短”的尷尬。

如果說大唐作為一家專業(yè)的發(fā)電公司，玩不轉(zhuǎn)涉煤的煤化工業(yè)務(wù)尚情有可原；那么專業(yè)的煤炭企業(yè)是否就是另一番光景？

事實(shí)上，煤企老大——神華集團(tuán)在煤化工路上走的也并不盡如人意。拿其最為業(yè)內(nèi)所熟知的榆林千億煤化工項(xiàng)目來說，從2005年開始論證，直到今年3月份方才獲得國(guó)家發(fā)改委的正式核準(zhǔn)批復(fù)。而當(dāng)初的合作伙伴陶氏化學(xué)則耐心耗盡退出項(xiàng)目。這意味，神華將主要承擔(dān)或高達(dá)1260億元的巨額投資，資金來源無疑是該項(xiàng)目目前面臨的主要問題之一。

同時(shí)，油價(jià)不振，神華在煤制油征途上也一樣“苦不堪言”。2015年1-8月，中國(guó)神華煤制油化工有限公司虧損額高達(dá)9.8億元。

由此可以看出，資本和技術(shù)高度密集的煤化工產(chǎn)業(yè)，時(shí)常表現(xiàn)出孩童一般的“脆弱”。如果稍微開車或運(yùn)行不順，或者一旦發(fā)生市場(chǎng)波動(dòng)，項(xiàng)目就面臨虧損，企業(yè)立馬如履薄冰。有分析師表示：在油價(jià)為49美元左右，以及煤價(jià)保持不變的條件下，煤制氣可能虧得多一些，利潤(rùn)率約為-5%；煤制油或許好一些，利潤(rùn)率約為-3%到-4%，煤制烯烴的利潤(rùn)率大概是-1%到-3%，煤制甲醇大概是-2%。

單從產(chǎn)品來看，甲醇曾經(jīng)顏值爆表，結(jié)果現(xiàn)在是“藥在哪里”；粗苯曾經(jīng)“打了雞血”似的上漲，去年底開始跳崖似的下滑；曾經(jīng)一路“高燒”的煤焦油，現(xiàn)在則面臨“下游馬瘦毛長(zhǎng)，產(chǎn)能英雄氣短”的尷尬?？傮w來看，產(chǎn)業(yè)鏈上的細(xì)分產(chǎn)品目前境遇都好不到哪里去。

如今，除了神華，兗礦、伊泰的煤制油項(xiàng)目一樣面臨虧損局面。華夏能源網(wǎng)記者查閱公開資料發(fā)現(xiàn)，伊泰煤制油公司2015上半年?duì)I業(yè)收入從去年同期的6.36億元下降為4.63億元，凈利潤(rùn)僅在265.5萬元，同比大幅下滑98.1%。兗礦集團(tuán)副總經(jīng)理孫啟文則在公開場(chǎng)合表示，今年8月投產(chǎn)的兗礦榆林110萬噸間接煤制油項(xiàng)目，完全成本在3900-4100元/噸，市場(chǎng)銷售價(jià)格在4100-4600元/噸區(qū)間內(nèi)，基本行走在盈虧的邊緣。

開灤集團(tuán)董事長(zhǎng)張文學(xué)則曾向華夏能源網(wǎng)記者道出了行業(yè)里的一些亂象：比如，由于高端人才奇缺，各路企業(yè)不擇手段搶人才，挖來挖去無止境。再如，一些企業(yè)為了爭(zhēng)取“中國(guó)第一家”之類的名頭，不惜成本，從國(guó)外花巨資引入高端設(shè)備，結(jié)果“入不敷出”，甚至設(shè)備成了擺設(shè)。

同樣的問題一樣出現(xiàn)在油氣企業(yè)中。2014年2月份，中海油旗下子公司中海石油化學(xué)股份有限公司掛牌出售旗下包頭煤化工項(xiàng)目。此外保留下來兩個(gè)煤制氣項(xiàng)目——鄂爾多斯40億方煤制氣項(xiàng)目和大同40億立方米煤制氣項(xiàng)目則進(jìn)展緩慢，至今仍在等待環(huán)評(píng)審批。

綜合來看，在當(dāng)前的煤化工江湖中，神華、兗礦等煤企仍在苦苦堅(jiān)守，大唐、國(guó)電等發(fā)電企業(yè)基本處在“逃離”狀態(tài)，油氣企業(yè)“三桶油”則仍是曖昧不清。

如此來看，現(xiàn)在基本是搞電的，搞煤的，做油的，都基本沒從煤化工業(yè)務(wù)中賺到錢。究其產(chǎn)業(yè)環(huán)境，除了油價(jià)下跌，產(chǎn)能的極度過剩更是導(dǎo)致各路英豪落得兩手空空的直接推手。

中國(guó)煤化工的產(chǎn)能已非常嚇人。綠色和平組織以產(chǎn)能規(guī)模統(tǒng)計(jì)，截至2014年6月，全國(guó)煤制氣項(xiàng)目總計(jì)產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到2250億立方米/年。

2250億方是什么概念？國(guó)家能源局年初基本定調(diào)，到2020年國(guó)內(nèi)煤制氣產(chǎn)能目標(biāo)是500億立方米/年。而現(xiàn)在所有項(xiàng)目總產(chǎn)能已經(jīng)是這個(gè)目標(biāo)的4.5倍。截至去年年底，國(guó)內(nèi)煤制氣已投產(chǎn)或建設(shè)中的產(chǎn)能是27億立方米/年，但是計(jì)劃建設(shè)的項(xiàng)目規(guī)模是這個(gè)產(chǎn)能的12倍。

難道十三五還是要“摸著石頭過河”？

歷經(jīng)數(shù)年的跌宕起伏后，在未來五年里，煤化工產(chǎn)業(yè)及其玩家們依然還得“摸著石頭過河”，前路如何，還是得“不斷的試”。

實(shí)事求是的說，市場(chǎng)的無序是造成今日煤化工窘境的重要原因；但政策的冷暖無定也撇不開干系。

此前十年來一路攀升的國(guó)際油價(jià)，成為我國(guó)發(fā)展煤化工的強(qiáng)大推力，而地方政府的GDP崇拜，更是讓投資額高企煤化工項(xiàng)目受到熱捧。

近幾年來，國(guó)家對(duì)煤化工的政策態(tài)度有起有落。“十二五”期間，我國(guó)提出了煤化工產(chǎn)業(yè)升級(jí)示范的發(fā)展思路。發(fā)展勢(shì)頭最熱時(shí)，全國(guó)上報(bào)發(fā)改委的煤化工項(xiàng)目就達(dá)104個(gè)，總投資規(guī)模估計(jì)在2萬億上下。

但令人遺憾的是，出于投資沖動(dòng)開啟的煤化工項(xiàng)目，并未起到“示范”的作用，勢(shì)頭大，成果少。成功案例屈指可數(shù)。這股煤化工熱潮，整體可以概括為：企業(yè)“熱投資”，地方政府“抱大腿”，國(guó)家“冷處理”。

年7月22日，國(guó)家能源局出臺(tái)《關(guān)于規(guī)范煤制油、煤制天然氣產(chǎn)業(yè)科學(xué)有序發(fā)展通知》，明確規(guī)定，年產(chǎn)20億立方米及以下規(guī)模的煤制天然氣項(xiàng)目和年產(chǎn)100萬噸及以下規(guī)模的煤制油項(xiàng)目不再審批通過。

接著8月，剎車再緊一步，國(guó)家發(fā)改委公布《西部地區(qū)鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)目錄》，華夏能源網(wǎng)記者查閱目錄發(fā)現(xiàn)，僅陜西和寧夏兩省出現(xiàn)有“千萬噸級(jí)大型煉油等重大煤化工”字眼，煤化工產(chǎn)業(yè)已“不再受待見”。

環(huán)保則是壓在煤化工上的另一座大山。被稱為“史上最嚴(yán)”的環(huán)保法于今年初正式實(shí)施。此前多個(gè)“示范項(xiàng)目”被曝出惡性污染事件，煤化工無疑將成環(huán)保部重點(diǎn)盯防的領(lǐng)域，環(huán)評(píng)將更加嚴(yán)格，今年2份環(huán)評(píng)被拒的蘇新能源就是一個(gè)例子。

產(chǎn)業(yè)處于低谷，預(yù)期并不樂觀。這在一定程度上倒逼政策上的降溫。

目前煤化工“十三五”規(guī)劃已經(jīng)形成初稿，“十三五”期間煤化工行業(yè)將控制規(guī)?？偭亢桶l(fā)展節(jié)奏，五類模式升級(jí)示范先行。同時(shí)，推進(jìn)與石化、油氣等關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定。

很值得關(guān)注的一個(gè)關(guān)鍵詞是“示范先行”。這意味著，歷經(jīng)數(shù)年的發(fā)展折騰，在已經(jīng)投入數(shù)千億資本后，在未來長(zhǎng)達(dá)五年的時(shí)間里，煤化工產(chǎn)業(yè)的玩家們，依然還是要靠自己“摸著石頭過河”。敢問路在何方，看來還得“不斷的試”。

產(chǎn)業(yè)有起有落，市場(chǎng)有進(jìn)有出，企業(yè)有生有死。在歷經(jīng)折騰的煤化工產(chǎn)業(yè)里，冒險(xiǎn)家和戰(zhàn)略家仍然不缺。近期一個(gè)很重磅的消息是，債務(wù)規(guī)模高舉的延長(zhǎng)石油計(jì)劃：未來5年內(nèi)將斥資2000億元用于石油化工和煤化工項(xiàng)目建設(shè)。

中國(guó)非常規(guī)油氣產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟與中國(guó)能源網(wǎng)研究中心將于2015年12月10日在北京舉辦“2015非常規(guī)油氣合作伙伴峰會(huì)暨非常規(guī)油氣產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟年會(huì)”，詳情請(qǐng)點(diǎn)擊
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