北美石油財稅政策牽一發(fā)動全身

北美頁巖油氣革命是這輪油價下跌的“始作俑者”，在一路下跌的油價面前，北美雖然顯露了一些疲態(tài)，但作為新的油氣中心，其財稅政策的變化對油氣產(chǎn)業(yè)影響很大。本版分析北美的加拿大和美國油氣生產(chǎn)整個環(huán)節(jié)中，包括土地租賃、石油生產(chǎn)、利潤分配相關(guān)的礦區(qū)使用費及收益稅的現(xiàn)狀及變化趨勢。本版文字除署名外由梁慧提供侯燕明制圖

近幾年來，美國和加拿大的許多州和省的石油收入大幅增加的態(tài)勢已中止，建立在100美元/桶為基礎(chǔ)價格的政府油氣支出預算被大幅削減。面對預算赤字，政治家開始質(zhì)疑財稅條款在新經(jīng)濟環(huán)境中的“公平性”。

因此，整個北美大陸掀起了財稅條款的評價重審運動，比較當前條款與其他司法管轄區(qū)的條款。然而，兩國的部分州和省的很大一部分場地租賃費和礦區(qū)使用費都是支付給私人土地所有者，這部分支付款項在州或聯(lián)邦政府的控制之外，難以捕獲或標準化。在買方市場環(huán)境下，各國政府需要確保財稅條款具有競爭性，這在北美卻極具挑戰(zhàn)。

修改財稅政策：

北美大陸的持續(xù)討論

近幾年來，美國和加拿大的石油產(chǎn)量一直在大幅上升。2009～2014年，美國得克薩斯州、北達科他州、加利福尼亞州、阿拉斯加州、美國聯(lián)邦海域和加拿大艾伯塔省的石油產(chǎn)量均超過了50萬桶/日。

同期，西得克薩斯輕質(zhì)原油（WTI）價格一直保持在90美元/桶之上，石油收入增加迅速，對各州和省財政收入的影響卻截然不同，這主要取決于當?shù)亟?jīng)濟的主導產(chǎn)業(yè)和該州或省的財稅政策?，F(xiàn)在，財稅政策決策者面臨的問題是，財稅政策是否適用于目前的低油價水平？

美國和加拿大與其他國家的不同之處，是石油資源的所有權(quán)歸屬于資源發(fā)現(xiàn)地的土地所有者。因此，在美國多數(shù)州和加拿大的部分地區(qū)，私人土地所有者是場地租賃、礦區(qū)租賃和礦區(qū)使用費的受益者。

美國全境的土地所有權(quán)62%由美國個人和公司擁有，但在主要石油生產(chǎn)州（2014年產(chǎn)量超過10萬桶/日）如俄克拉何馬州、得克薩斯州和堪薩斯州等地，個人和公司擁有95%的土地所有權(quán)；猶他州和阿拉斯加州該比例低于25%。在某些州，聯(lián)邦政府的土地占比可能很高，但該州油氣產(chǎn)量中來自聯(lián)邦政府的租賃項目占比通常非常低。這表明，美國聯(lián)邦政府擁有土地所有權(quán)的地區(qū)往往是石油公司的“禁區(qū)”。

州屬土地：比例參差不齊

在美國阿拉斯加州，盡管美國聯(lián)邦政府擁有的大部分土地的所有權(quán)，但所有石油產(chǎn)量都來自州屬土地的項目。其他主要石油生產(chǎn)州的州政府大多擁有本州不到12%的土地所有權(quán)。

加拿大主要產(chǎn)油省艾伯塔省和薩斯喀徹溫省的省政府分別擁有其省81%和78%的土地所有權(quán)，紐芬蘭省和拉布拉多地區(qū)的所有石油產(chǎn)量目前均來自海上，適用省租賃和礦區(qū)使用費條款。

因此，當財稅政策制定者比較不同州的礦區(qū)使用費稅率時，應把這些稅率同其在本州的產(chǎn)量占比結(jié)合考察。例如，在得克薩斯州礦區(qū)使用費稅率為25%，但州政府只擁有該州不到0.5%的土地所有權(quán)，私人土地所有者收取的礦區(qū)使用費稅率則從10%到40%不等。當評審人員提到得克薩斯州的礦區(qū)使用費稅率，一般是針對小部分政府擁有的土地油氣產(chǎn)量。這部分在影響程度上是微乎其微的，而支付給私人土地所有者的那部分礦區(qū)使用費，對該州的油氣生產(chǎn)的經(jīng)濟性非常重要，且不受監(jiān)管。

異議焦點：礦區(qū)使用費和開采稅

當前，美國州立法機關(guān)主要關(guān)注開采稅率（實際上是礦區(qū)使用費的一種）的合理性。在美國，油氣生產(chǎn)商通常需要支付兩種形式的礦區(qū)使用費，即支付給土地所有者的實際礦區(qū)使用費和支付給州的開采稅。開采稅是由生產(chǎn)商和礦區(qū)使用費征收方支付的，所以對生產(chǎn)者來說，支付的礦區(qū)使用費實際是可以減免的。

加拿大的財稅政策異議也集中在礦區(qū)使用費。該使用費一般是加拿大各省財稅體系的主要稅種，在價格快速下跌的情況下，礦區(qū)使用費對高成本生產(chǎn)如致密油的經(jīng)濟性影響巨大。

過去幾年，多數(shù)作業(yè)公司已努力把致密油井的生產(chǎn)成本降低了10%～30%。但如果油價繼續(xù)下跌，致密油井的生產(chǎn)成本則還需進一步降低。在低油價的情況下，礦區(qū)使用費和開采稅的稅額會大幅抵消高成本致密油生產(chǎn)項目的贏利能力。因此，油氣行業(yè)游說州政府降低開采稅稅率，與土地所有者商討修改礦區(qū)使用費稅率以保持和增強贏利能力。

州、省和聯(lián)邦政府征收的以贏利為基礎(chǔ)的收入所得稅，對油氣項目經(jīng)濟性的影響是不確定的，因為生產(chǎn)成本可以在稅前扣除。加拿大的大型、高成本項目的“凈礦區(qū)使用費”體系需要更低的收入分成，以便項目在取得合理的回報時得到更多的利潤。