中東石油經(jīng)濟(jì)進(jìn)入冰川期：財(cái)富蒸發(fā)3600億美元

即使是中東地區(qū)，也難以承受油價(jià)永遠(yuǎn)維持低位。

國際貨幣基金組織(IMF)最新報(bào)告預(yù)測，在5年或更短時(shí)間內(nèi)，中東一部分產(chǎn)油國將用光現(xiàn)金，包括石油輸出國組織(歐佩克)成員國沙特阿拉伯、阿曼和巴林。IMF估算，僅2015年，低油價(jià)就將令中東地區(qū)財(cái)富蒸發(fā)大約3600億美元。

隨著油價(jià)從去年的每桶100多美元回落至45美元左右，一些中東產(chǎn)油國開始被迫動(dòng)用壓箱底的應(yīng)急資金，經(jīng)濟(jì)也處于“冰川期”。

部分國家5年耗盡家底

沙特阿拉伯擁有豐富的石油資源，探明石油儲(chǔ)量約占全世界的16%，是全球最大的石油出口國。因此，沙特在國際石油市場占有舉足輕重地位，其石油政策的調(diào)整變動(dòng)時(shí)刻影響著國際石油市場走向。IMF認(rèn)為，沙特財(cái)政要實(shí)現(xiàn)預(yù)算平衡，需要油價(jià)上漲至每桶106美元；而沙特幾乎沒給油價(jià)連續(xù)5年維持在每桶50美元這種情況準(zhǔn)備足夠的財(cái)政緩沖。

這或許是沙特在全球“找錢”的原因。

中國石油天然氣集團(tuán)公司日前宣布，與英國石油公司BP集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方將在上游領(lǐng)域進(jìn)一步加強(qiáng)油氣資源開發(fā)，不斷拓展下游零售業(yè)務(wù)范圍及合作模式，并將繼續(xù)深化伊拉克魯邁拉油田再開發(fā)合作。

目前兩家公司在伊拉克開發(fā)魯邁拉大型油田。據(jù)BP網(wǎng)站介紹，位于伊拉克南部的魯邁拉油田排名全球第二，2014年日產(chǎn)量134萬桶。

不僅如此，沙特今年早些時(shí)候通過發(fā)債融資40億美元。其中央銀行過去6個(gè)月間從美國貝萊德投資集團(tuán)等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)融資至多700億美元。

英國凱投國際宏觀經(jīng)濟(jì)咨詢公司估算，歷經(jīng)多年巨額財(cái)政盈余后，沙特今年經(jīng)常項(xiàng)目赤字可占國內(nèi)生產(chǎn)總值20%，而應(yīng)急資金雖依然高達(dá)將近7000億美元，卻在迅速減少。

盡管沙特有意削減部分支出，但社會(huì)福利和軍費(fèi)支出應(yīng)該難以削減?？偛课挥谟娘L(fēng)險(xiǎn)控制集團(tuán)助理總監(jiān)亨利·史密斯說，鑒于中東局勢動(dòng)蕩，“削減社會(huì)福利有點(diǎn)政治賭博的意味”。

IMF預(yù)測，對(duì)于伊朗而言，實(shí)現(xiàn)收支平衡的油價(jià)是每桶72美元，能夠挺過不到10年的低油價(jià)行情。這一前景似乎比其他鄰國樂觀，但仍要看西方取消對(duì)伊制裁和伊核協(xié)議執(zhí)行的具體情況。這家機(jī)構(gòu)說，阿聯(lián)酋可忍受將近30年每桶50美元左右的低油價(jià)?？ㄋ柡涂仆啬芫S持將近25年。但也門、利比亞和巴林等國家的資產(chǎn)累積，不出5年也會(huì)耗盡。

IMF估算，科威特實(shí)現(xiàn)財(cái)政收支平衡需油價(jià)達(dá)到每桶49美元。對(duì)于卡塔爾和阿聯(lián)酋而言，這一數(shù)字分別是56美元和73美元。

捍衛(wèi)石油霸主地位

盡管中東產(chǎn)油國因低迷的油價(jià)，或多或少都面臨一定的赤字問題，但沙特所面臨的赤字危機(jī)是最為嚴(yán)重的。IMF預(yù)測，2015年沙特將面臨20%的預(yù)算赤字。甚至有消息稱，若國際油價(jià)持續(xù)徘徊在每桶40美元左右，那么沙特有可能在2018年8月28日宣告破產(chǎn)。

即便被預(yù)言將要破產(chǎn)，但沙特等中東國家依然沒有減產(chǎn)的意思。

近年來，伴隨歐美國家一系列努力，新能源成本持續(xù)下降，新能源取得巨大進(jìn)步，尤其是美國在非常規(guī)石油開發(fā)方面取得巨大成就。在頁巖氣方面，2000年美國頁巖氣的產(chǎn)量尚不足4000億立方英尺，占當(dāng)年天然氣總產(chǎn)量的比例不足1%，2010年則飆升至4.8萬億立方英尺，占當(dāng)年的約1/4，近10年來美國頁巖氣產(chǎn)量增長超過10倍。

同時(shí)，西方石油進(jìn)口國為了降低對(duì)中東石油依賴程度，在世界范圍內(nèi)尋找替代中東的新石油資源。隨后，新的石油資源在世界其他地區(qū)發(fā)現(xiàn)，如北海地區(qū)、墨西哥灣地區(qū)、阿拉斯加地區(qū)、非洲地區(qū)和里海地區(qū)。

隨著近年來外圍地區(qū)石油和世界非常規(guī)能源開發(fā)取得顯著進(jìn)展，世界經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展低迷，世界石油市場出現(xiàn)供過于求的局面，同時(shí)一系列減排措施逐步執(zhí)行，這些將共同導(dǎo)致常規(guī)石油開發(fā)在國際市場中的不斷弱化，進(jìn)而全面危及沙特石油生產(chǎn)、國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國際影響力，最終將沙特邊緣化。面對(duì)此種局面，沙特表現(xiàn)出維護(hù)石油在國際能源格局中地位的決心。

2015年4月，沙特表示，會(huì)“堅(jiān)定不移地”與任何反對(duì)邊緣化石油的人站在一起。因此沙特采取“低油價(jià)、不減產(chǎn)”政策主動(dòng)出擊，在國際石油市場出現(xiàn)油價(jià)大跌和供應(yīng)盈余的境況下堅(jiān)持不減產(chǎn)，以此打壓外圍地區(qū)石油和世界非常規(guī)石油開發(fā)，進(jìn)而鞏固沙特的石油霸主地位。值得注意的是，沙特的石油博弈對(duì)象是世界所有的非中東產(chǎn)油國國家，而非僅僅針對(duì)美國。

自去年6月以來，國際原油價(jià)格暴跌超過50%。這讓高度依賴石油出口的海灣阿拉伯國家合作委員會(huì)(海合會(huì))各成員國收入銳減，經(jīng)濟(jì)增速、商業(yè)環(huán)境和主權(quán)信用評(píng)級(jí)等指標(biāo)也面臨下行壓力。

目前，沙特阿拉伯、阿拉伯聯(lián)合酋長國等海灣地區(qū)主要產(chǎn)油國正通過各種刺激措施抵御低油價(jià)“寒冬”，包括動(dòng)用財(cái)政手段和巨額外匯儲(chǔ)備、降低融資門檻、緊縮項(xiàng)目投資規(guī)模等。

對(duì)科威特而言，過去16年間，原油出口收入在國家財(cái)政總收入的占比高達(dá)94%，低油價(jià)對(duì)其的沖擊力度顯而易見。科威特財(cái)政部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，科威特2015財(cái)年上半年的財(cái)政收入僅為83.4億科威特第納爾(約合276億美元)，遠(yuǎn)低于上一財(cái)年同期的151億科威特第納爾(500億美元)。

雖然國際貨幣基金組織上周發(fā)布報(bào)告稱，科威特憑借過去十幾年的原油出口積累了大約6000億美元的外匯儲(chǔ)備，即便現(xiàn)有狀況持續(xù)，這一巨額儲(chǔ)備也足夠科威特在今后23年高枕無憂。但是，科威特埃米爾薩巴赫認(rèn)為，政府應(yīng)當(dāng)避免動(dòng)用國家主權(quán)基金來應(yīng)對(duì)財(cái)政緊缺。

為節(jié)省開支，科威特今年年初取消了對(duì)柴油、煤油和航空燃油的財(cái)政補(bǔ)貼。預(yù)計(jì)這一措施不久將擴(kuò)大至電力、水利和汽油行業(yè)。

雖然中東石油出口國現(xiàn)狀看上去不那么樂觀，但石油進(jìn)口國如埃及、約旦、敘利亞和黎巴嫩卻從低油價(jià)中受益。“也從經(jīng)濟(jì)改革和歐元區(qū)增長中受益。”IMF評(píng)論道。

IMF還表示，通過改善伊朗的前景，恢復(fù)石油生產(chǎn)和出口及緩和地區(qū)沖突，但明年的預(yù)測則仍具有相當(dāng)大的不確定性。此外，從長期來看，提高經(jīng)濟(jì)前景需要進(jìn)行大規(guī)模結(jié)構(gòu)改革。

中國非常規(guī)油氣產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟與中國能源網(wǎng)研究中心將于2015年12月10日在北京舉辦“2015非常規(guī)油氣合作伙伴峰會(huì)暨非常規(guī)油氣產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟年會(huì)”，詳情請(qǐng)點(diǎn)擊
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