重啟內(nèi)陸核電呼聲高“十三五”有望破局

“十三五”規(guī)劃對(duì)于實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的意義舉足輕重，有賴于各行業(yè)擬定目標(biāo)的順利完成。其中，核電在我國(guó)調(diào)整優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，構(gòu)建穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)、清潔的現(xiàn)代能源產(chǎn)業(yè)體系的進(jìn)程中扮演著重要角色。目前業(yè)內(nèi)對(duì)核電重啟呼聲很高，想進(jìn)一步了解核電重啟催生的投資機(jī)會(huì)，讀者可關(guān)注由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》主辦，將于2015年11月6日~8日在成都舉行的第四屆中國(guó)上市公司領(lǐng)袖峰，屆時(shí)，包括國(guó)內(nèi)頂尖經(jīng)濟(jì)學(xué)家、公募基金代表、私募基金大佬、行業(yè)和上市公司的領(lǐng)袖300多人將參加峰會(huì)，把脈中國(guó)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)，以及就“十三五”規(guī)劃所催生的投資機(jī)會(huì)進(jìn)行具體分析和探討。同時(shí)，峰會(huì)期間還將揭曉“2015中國(guó)上市公司口碑榜”。

核電產(chǎn)業(yè)或迎來(lái)政策東風(fēng)

對(duì)于我國(guó)這樣一個(gè)能源消耗大國(guó)來(lái)說(shuō)，發(fā)展核電產(chǎn)業(yè)別無(wú)選擇，絕不是可有可無(wú)的。“十二五”規(guī)劃中提到，“在確保安全的基礎(chǔ)上高效發(fā)展核電”。核能作為清潔高效能源，如果不加以嚴(yán)格的安全控制，可能導(dǎo)致災(zāi)難性后果。因此，如何在有效利用核能的同時(shí)限制其負(fù)面作用，成為我國(guó)以及全世界現(xiàn)階段發(fā)展核電產(chǎn)業(yè)的重大課題。值得一提的是，2011年，在受到日本核泄漏危機(jī)影響的情況下，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，調(diào)整完善我國(guó)核電中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，在核安全規(guī)劃批準(zhǔn)之前，暫停審批核電項(xiàng)目。不過(guò)，目前的輿論普遍猜測(cè)我國(guó)有可能在“十三五”期間重啟內(nèi)陸核電建設(shè)工作。

數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)歷年核電站建設(shè)投資金額一直走勢(shì)平穩(wěn)，2008年則是近年來(lái)核電站建設(shè)的高峰期。然而由于受到2011年日本福島核事故的影響，我國(guó)核電站建設(shè)步伐放緩。不過(guò)，根據(jù)《能源發(fā)展“十二五”規(guī)劃》、《核電安全規(guī)劃(2011~2020年)》以及 《核電中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃(2011~2020年)》的要求，我國(guó)2020年核電裝機(jī)規(guī)劃預(yù)計(jì)將達(dá)到8000萬(wàn)千瓦。因此可以預(yù)計(jì)，我國(guó)核電產(chǎn)業(yè)在蟄伏多年后或許會(huì)在“十三五”期間達(dá)到一個(gè)小高潮。

展望未來(lái)，我國(guó)“十三五”期間的核電產(chǎn)業(yè)或迎來(lái)“東風(fēng)”。據(jù)中證網(wǎng)9月29日?qǐng)?bào)道，從2008年開(kāi)始，中國(guó)核能行業(yè)協(xié)會(huì)就組織業(yè)內(nèi)多位專家，專門開(kāi)展了內(nèi)陸核電安全性、對(duì)環(huán)境評(píng)估影響的多項(xiàng)研究，結(jié)論是內(nèi)陸核電安全性有保障。我國(guó)內(nèi)陸核電廠采用第三代自主技術(shù)，可以確保核電反應(yīng)堆的冷卻和安全殼的完整性，具備應(yīng)對(duì)各種事故的能力。樂(lè)觀地看，核電站的安全性有保障或助推今后核電產(chǎn)業(yè)的政策暖風(fēng)頻吹。

此外，我國(guó)高效發(fā)展核電的另一支撐則是“走出去”戰(zhàn)略。據(jù)中證網(wǎng)9月24日?qǐng)?bào)道，中國(guó)核工業(yè)集團(tuán)公司與美國(guó)泰拉能源公司簽署了行波堆合作文件。據(jù)悉，泰拉能源成立于2006年，由比爾˙蓋茨參與投資創(chuàng)立并擔(dān)任董事長(zhǎng)。另外，據(jù)彭博消息稱，中英首個(gè)核電項(xiàng)目有望正式簽約。

值得注意的是，今年以來(lái)核電板塊相關(guān)上市公司的業(yè)績(jī)逐步回暖。據(jù)上市公司2015年中報(bào)，中國(guó)核電(601985)、沃爾核材(002130)分別在上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤(rùn)24.7億元、3.6億元，相比去年同期分別增長(zhǎng)150.45%、820.99%;中電遠(yuǎn)達(dá)(600292)三季度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司三季度歸屬于股東的凈利潤(rùn)為3.1億元，同比增長(zhǎng)41.38%。

沃爾核材：高分子核輻射改性新材料龍頭

在核電板塊持續(xù)熱炒下，沃爾核材始終是龍頭股之一。2013年，沃爾核材參加了上市公司領(lǐng)袖峰會(huì)，此外，公司還于2013年和今年兩度入選“最佳環(huán)境貢獻(xiàn)上市公司”候選名單。

沃爾核材目前的主營(yíng)業(yè)務(wù)主要是從事高分子核輻射改性新材料及系列電子、電力新產(chǎn)品和新設(shè)備的研發(fā)、制造和銷售工作。公司目前的主營(yíng)產(chǎn)品主要涉及電子類和電力類。具體產(chǎn)品包括熱縮套管、硅膠纖維管等系列產(chǎn)品，公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電子、電力等領(lǐng)域。

記者注意到，雖然公司目前的主營(yíng)業(yè)務(wù)中涉及核電方面的業(yè)務(wù)并不多，但是公司的部分產(chǎn)品卻廣泛地應(yīng)用于核電領(lǐng)域。國(guó)泰君安證券曾在今年7月22日發(fā)布研報(bào)稱，公司通過(guò)資產(chǎn)并購(gòu)、合資公司、申請(qǐng)供應(yīng)體系認(rèn)證、增持長(zhǎng)園集團(tuán)股權(quán)等方式，將熱縮材料產(chǎn)品加快推進(jìn)到電子、核電、航天航空等高端市場(chǎng)領(lǐng)域，提高公司在行業(yè)內(nèi)的產(chǎn)品定價(jià)能力，熱縮材料國(guó)內(nèi)龍頭地位凸顯。同時(shí)，受益于住建部對(duì)建筑線纜使用壽命、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)要求的提高，以及中高端和特種線纜市場(chǎng)需求的快速增長(zhǎng)，公司環(huán)保型輻射交聯(lián)線纜產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)顯著，未來(lái)市場(chǎng)的應(yīng)用空間將有望持續(xù)擴(kuò)大。

對(duì)于即將公布的“十三五”規(guī)劃以及規(guī)劃對(duì)公司今后的發(fā)展有怎樣的影響等問(wèn)題，了沃爾核材董事會(huì)秘書王占君表示，雖然公司目前業(yè)務(wù)涉及核電領(lǐng)域的比例還較小，但是預(yù)計(jì)“十三五”規(guī)劃的出臺(tái)對(duì)于整個(gè)行業(yè)以及行業(yè)上下游來(lái)說(shuō)利好。另外，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)主要還是在電子電線類，同時(shí)涉及部分風(fēng)電業(yè)務(wù)，而電子行業(yè)的發(fā)展還是比較穩(wěn)定的。現(xiàn)階段公司還是要做好自己的主營(yíng)業(yè)務(wù)，關(guān)注行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

丹甫股份：重組轉(zhuǎn)型核電制造商

丹甫股份主業(yè)原本為制冷，在2014年6月20日與臺(tái)海核電的全體股東簽署了《重大資產(chǎn)重組框架協(xié)議》，此次資產(chǎn)置換完成后，丹甫股份將變?yōu)橐患液穗娫O(shè)備制造商。

記者注意到，作為目前世界上唯一能夠同時(shí)生產(chǎn)二代半堆型和三代AP1000、ACP1000堆型核電站一回路主管道的制造商，丹甫股份此次擬置入的資產(chǎn)臺(tái)海核電具有較強(qiáng)的可持續(xù)發(fā)展能力。同時(shí)，臺(tái)海核電憑借研發(fā)和創(chuàng)新能力，不斷擴(kuò)大在專業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)品和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，提高核電設(shè)備的研發(fā)制造能力，為后續(xù)快速發(fā)展提供支撐。

值得注意的是，丹甫股份的轉(zhuǎn)型引起了市場(chǎng)廣泛關(guān)注?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，公司曾于2014年6月23日披露了資產(chǎn)置換預(yù)案，之后公司股價(jià)連續(xù)收獲8個(gè)“一字”漲停板。并且之后一段時(shí)間內(nèi)始終維持上漲趨勢(shì)。今年6月，公司股價(jià)創(chuàng)出歷史最高價(jià)111.99元?？梢钥吹剑D(zhuǎn)變主業(yè)涉足核電行業(yè)的丹甫股份無(wú)疑完成了一次華麗的轉(zhuǎn)身。同時(shí)，公司轉(zhuǎn)變主業(yè)后的股價(jià)表現(xiàn)也讓投資者領(lǐng)略到了核電行業(yè)近期的高景氣度。

丹甫股份董事會(huì)秘書姜明杰對(duì)記者表示，經(jīng)歷日本福島核事故后，我國(guó)核電的建設(shè)停滯了幾年，隨著核電中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃的出臺(tái)，霧霾的影響，減排的壓力，預(yù)計(jì)“十三五”期間核電行業(yè)的景氣度有望進(jìn)一步提升。同時(shí)，姜明杰還預(yù)計(jì)，“十三五”規(guī)劃的出臺(tái)將使核電板塊的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤?，比如核燃料、核電設(shè)備制造、核工程建設(shè)以及核廢料處理等。

中信建投證券于9月6日發(fā)布研報(bào)稱，我國(guó)如果要達(dá)到2020年8800萬(wàn)千瓦的規(guī)劃，未來(lái)幾年將需要開(kāi)工建設(shè)40臺(tái)核電機(jī)組，近3年國(guó)內(nèi)每年核準(zhǔn)機(jī)組8~10臺(tái)，至少需要投入6000億元。預(yù)計(jì)2015~2020年，我國(guó)的核電設(shè)備采購(gòu)量將逐步釋放，核電鑄鍛件、核島常規(guī)島主設(shè)備、核級(jí)閥門等細(xì)分行業(yè)將全面復(fù)蘇。2015~2020年核電設(shè)備制造市場(chǎng)年均400億元以上。

此外，招商證券在研報(bào)中表示，公司的成長(zhǎng)性來(lái)源于三個(gè)方面：第一，核電行業(yè)自身的成長(zhǎng)性;第二，產(chǎn)品延展性高，未來(lái)儲(chǔ)備的核電產(chǎn)品將增加市場(chǎng)空間，成長(zhǎng)超出核電行業(yè)本身增速;第三，以核電為名片，向其他高凈值行業(yè)進(jìn)軍，進(jìn)口替代將進(jìn)一步拓展市場(chǎng)空間。