關(guān)注OPEC市場(chǎng)戰(zhàn)略新動(dòng)向

石油需求增長(zhǎng)疲弱，國(guó)際油價(jià)大幅回落，石油供需持續(xù)增加，石油供需由偏緊轉(zhuǎn)為寬松，石油市場(chǎng)由賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)向賣方市場(chǎng)，石油貿(mào)易更加集中與亞洲等一系列新特點(diǎn)、新趨勢(shì)，對(duì)傳統(tǒng)石油輸出國(guó)組織(OPEC)產(chǎn)油國(guó)的經(jīng)濟(jì)和石油工業(yè)未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生了重要影響。為了謀求石油工業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展，OPEC國(guó)家已經(jīng)根據(jù)市場(chǎng)變化做出了相應(yīng)的戰(zhàn)略調(diào)整，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

中國(guó)將是OPEC下一步市場(chǎng)開(kāi)拓的重中之重

在國(guó)際油價(jià)大幅回落、石油供需持續(xù)寬松、中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩的大背景下，OPEC希望通過(guò)增加出口以圖穩(wěn)固、擴(kuò)大自己在石油市場(chǎng)的份額比例，而中國(guó)又是未來(lái)石油需求增長(zhǎng)的主要來(lái)源，OPEC供應(yīng)與中國(guó)需求之間的互補(bǔ)性為雙方加強(qiáng)合作提供了良好的契機(jī)，OPEC在未來(lái)將把中國(guó)作為市場(chǎng)擴(kuò)展的重點(diǎn)。2014年，中國(guó)石油貿(mào)易占世界貿(mào)易總量的比重增至16.5%，中國(guó)石油需求占世界石油需求的比重增至12%。

OPEC將努力保持在石油市場(chǎng)中的份額比例

OPEC的長(zhǎng)期戰(zhàn)略是一方面保證油氣傳統(tǒng)能源在一次能源中的地位，通過(guò)價(jià)格手段抑制其他能源對(duì)油氣的有效替代；另一方面，保證OPEC國(guó)家在石油市場(chǎng)中的絕對(duì)控制力，努力增加市場(chǎng)份額，并抑制以美國(guó)頁(yè)巖油氣為代表的非常規(guī)油氣的發(fā)展。在本輪國(guó)際油價(jià)下跌過(guò)程中，沙特放棄“限產(chǎn)保價(jià)”政策，而是采取了降價(jià)保市場(chǎng)的策略。

根據(jù)BP數(shù)據(jù)，OPEC石油產(chǎn)量占世界石油總產(chǎn)量的份額在1973年達(dá)到最高點(diǎn)51.2%，最低為1985年的27.6%。21世紀(jì)以來(lái)，除2002年之外，OPEC的石油產(chǎn)量份額均保持在40%以上。2009年，美國(guó)石油產(chǎn)量占世界石油總產(chǎn)量的份額開(kāi)始回升，2014年升至12.6%，對(duì)現(xiàn)有的OPEC市場(chǎng)份額形成威脅。

OPEC將努力保持石油在能源結(jié)構(gòu)中的主體地位

在經(jīng)濟(jì)性、環(huán)保性、能源安全性的競(jìng)爭(zhēng)下，石油正經(jīng)受替代能源越來(lái)越嚴(yán)峻的考驗(yàn)，進(jìn)一步削弱了石油需求彈性。1985年至2013年，能源消費(fèi)強(qiáng)度年均下降0.8%，而石油消費(fèi)強(qiáng)度年均下降1.4%。在發(fā)電、工業(yè)和空間加熱等方面，石油與其他燃料競(jìng)爭(zhēng)，不斷被天然氣、可再生能源甚至煤等燃料替代。未來(lái)石油需求增長(zhǎng)點(diǎn)主要是運(yùn)輸和石化領(lǐng)域。運(yùn)輸領(lǐng)域石油需求比較剛性，但也正面臨電動(dòng)汽車和天然氣汽車的挑戰(zhàn)。石化工業(yè)節(jié)油的空間較小，缺少大規(guī)模的替代原料，石油需求韌性最強(qiáng)。在多個(gè)國(guó)家中，發(fā)展替代能源已經(jīng)具有戰(zhàn)略優(yōu)先性，因而，即使當(dāng)前低位油價(jià)一定程度上增強(qiáng)了石油產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)性，但對(duì)石油需求的提振效果有限。

OPEC主要產(chǎn)油國(guó)的經(jīng)濟(jì)仍然是以石油經(jīng)濟(jì)為主，長(zhǎng)期內(nèi)無(wú)法擺脫石油對(duì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的絕對(duì)地位。為了保持長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，將會(huì)努力保持石油在能源體系中的地位不動(dòng)搖。OPEC在中長(zhǎng)期石油市場(chǎng)展望報(bào)告中預(yù)計(jì)，到2040年，石油在一次能源中的比例將由2013年的31.5%降至25.2%，降低6.3個(gè)百分點(diǎn)，但仍占到1/4。

OPEC將努力維持長(zhǎng)期石油市場(chǎng)的穩(wěn)定

在低油價(jià)環(huán)境下，石油勘探和生產(chǎn)的盈利性下降，甚至變得不劃算，2014年9月以來(lái)，全球石油上游部門的公司報(bào)告削減了資本支出并大規(guī)模裁員，鉆機(jī)數(shù)顯著下降，也有抵抗力較弱的小型石油公司已經(jīng)停產(chǎn)或破產(chǎn)?？偟膩?lái)說(shuō)，投資下降終將導(dǎo)致石油產(chǎn)量增長(zhǎng)放緩甚至下降，長(zhǎng)期產(chǎn)能增長(zhǎng)潛力下降，可能引發(fā)新一輪的市場(chǎng)劇烈波動(dòng)。OPEC應(yīng)努力順應(yīng)石油市場(chǎng)的周期性變化，通過(guò)產(chǎn)能調(diào)節(jié)保持石油的長(zhǎng)期穩(wěn)定，避免價(jià)格大起大落。

OPEC將努力維持生產(chǎn)成本上的優(yōu)勢(shì)

在油價(jià)低位環(huán)境下，石油公司積極進(jìn)行控成本、提效率的措施，加之原料成本下降、技術(shù)進(jìn)步等因素，全球原油生產(chǎn)成本普遍被重置至更低水平。全球平均盈虧平衡成本2015年至2016年較2014年下降12%至18%，其中，美國(guó)下降最為顯著，2015年原油生產(chǎn)平均成本比2014年下降20%至30%，新井成本下降40%。其他產(chǎn)油國(guó)成本的大幅下降縮小了與OPEC成本之間的差距，OPEC的成本優(yōu)勢(shì)受到挑戰(zhàn)。為了長(zhǎng)期維持OPEC產(chǎn)油國(guó)低成本優(yōu)勢(shì)，OPEC將通過(guò)多種手段降低成本。

鑒于OPEC的市場(chǎng)戰(zhàn)略新動(dòng)向，有以下建議。

亞洲將是未來(lái)OPEC的主要目標(biāo)增量市場(chǎng)，應(yīng)在全產(chǎn)業(yè)鏈加強(qiáng)與OPEC之間的合作。隨著美國(guó)石油自給率的不斷提高及歐洲地區(qū)石油需求的下降，以及成品油貿(mào)易規(guī)模的不斷擴(kuò)大導(dǎo)致的原油貿(mào)易的不斷萎縮，作為世界石油需求增長(zhǎng)頭號(hào)力量的中國(guó)開(kāi)始成為世界原油貿(mào)易的主要增長(zhǎng)點(diǎn)，必將成為主要生產(chǎn)國(guó)競(jìng)相爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。OPEC和中國(guó)市場(chǎng)的互補(bǔ)性為雙方之間的合作打開(kāi)了巨大空間，應(yīng)該以此為契機(jī)，加強(qiáng)與OPEC之間的全產(chǎn)業(yè)鏈合作。

價(jià)格將成為OPEC爭(zhēng)奪市場(chǎng)的主要手段，應(yīng)加強(qiáng)中國(guó)在貿(mào)易中的話語(yǔ)權(quán)。隨著美國(guó)頁(yè)巖油、加拿大油砂產(chǎn)量的增加，以及利比亞和伊拉克原油產(chǎn)量的恢復(fù)，世界石油市場(chǎng)供大于求的狀況日益凸顯。中國(guó)作為世界石油需求增長(zhǎng)的主要力量，中東、非洲、前蘇聯(lián)和拉美等地區(qū)的產(chǎn)油國(guó)紛紛加大了對(duì)中國(guó)的原油出口，且對(duì)中國(guó)買家提供了諸多優(yōu)惠政策。OPEC必將利用價(jià)格優(yōu)勢(shì)爭(zhēng)奪亞洲市場(chǎng)份額。應(yīng)該以此為契機(jī)，增強(qiáng)貿(mào)易中的話語(yǔ)權(quán)。(作者陳蕊，為中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院石油市場(chǎng)研究所副所長(zhǎng)，主任工程師)