綠色信貸要成“燎原之火”還差什么？

在環(huán)保行業(yè)受熱捧，以及監(jiān)管部門力挺之下，綠色信貸成為近些年來銀行業(yè)務(wù)的發(fā)力點(diǎn)。綠色信貸近年來雖發(fā)展迅速，但仍處于“幼苗”狀態(tài)，綠色信貸余額在各項(xiàng)貸款中的占比仍較低。

綠色信貸未來要發(fā)展還要突破哪些“瓶頸”?近日，記者采訪了中央財(cái)經(jīng)大學(xué)氣候與能源金融研究中心副主任劉倩，她認(rèn)為，從信貸規(guī)模以及信貸在企業(yè)融資中的重要性來看，支持綠色信貸規(guī)模擴(kuò)大、質(zhì)量提高的相關(guān)政策仍有較大的發(fā)展空間。

現(xiàn)狀：有大方向、亦有配套細(xì)則

記者：我國綠色信貸政策在過去幾年來是如何演進(jìn)的?配套機(jī)制又有哪些?

劉倩：與發(fā)達(dá)國家基于市場(chǎng)自發(fā)調(diào)控相比，我國金融監(jiān)管部門對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管力度很大，與市場(chǎng)力量形成相輔相成的影響力。對(duì)于我國監(jiān)管部門來說，既要發(fā)揮政策監(jiān)管和金融機(jī)構(gòu)的重要作用，通過促進(jìn)信貸資源的合理配置以推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展有著極其重要的作用，又要防范銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)、加快行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。同時(shí)，由于銀行表現(xiàn)與其業(yè)務(wù)規(guī)模、領(lǐng)導(dǎo)考核等指標(biāo)息息相關(guān)，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)又有遵循部門監(jiān)管制度要求的意愿和傳統(tǒng)，從信貸源頭引導(dǎo)資金流向可行性較大。

2007年以來，銀監(jiān)會(huì)主導(dǎo)陸續(xù)出臺(tái)了《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》(2007)、《綠色信貸指引》(2012)以及《關(guān)于綠色信貸工作的意見》(2013)，對(duì)節(jié)能減排的授信以及銀行綠色信貸的政策界限、管理方式、制度建設(shè)及能力建設(shè)、流程管理、內(nèi)控管理及信息披露以及監(jiān)管政策作出了規(guī)定。不僅明確提出了綠色信貸的概念，還提出了綠色信貸重點(diǎn)支持的領(lǐng)域、對(duì)“兩高一剩”企業(yè)的謹(jǐn)慎貸款、建立和完善環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系、對(duì)綠色進(jìn)行MRV(測(cè)量、報(bào)告、核實(shí))等諸多發(fā)展方向。

在上述制度的基礎(chǔ)上，我國監(jiān)管部門不斷嘗試配套制度的建設(shè)。目前主要包括：綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度、不斷完善綠色信貸考核評(píng)價(jià)體系、環(huán)保信息共享機(jī)制、推動(dòng)激勵(lì)機(jī)制的出臺(tái)。

雙贏：防范風(fēng)險(xiǎn)+可持續(xù)轉(zhuǎn)型

記者：這幾年我國綠色信貸成效如何?

劉倩：經(jīng)過較長(zhǎng)一段時(shí)間的摸索，我國的綠色信貸政策以及相關(guān)配套制度以規(guī)范的監(jiān)管政策、明確的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)、科學(xué)的考核評(píng)價(jià)和有效的激勵(lì)問責(zé)，督促、引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合理分配信貸資源、積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，切實(shí)支持綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)，有效防范環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)刻關(guān)注自身環(huán)境和表現(xiàn)，從而實(shí)現(xiàn)防范銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的雙贏局面。具體體現(xiàn)在兩個(gè)方面：

通過信貸傳導(dǎo)機(jī)制將非企業(yè)環(huán)境成本內(nèi)部化。對(duì)企業(yè)來說，一方面是高能耗、高污染發(fā)展模式不可持續(xù)，環(huán)境、能源成本提高，環(huán)境保護(hù)稅征收等財(cái)稅措施均能夠直接影響到高排放、高污染企業(yè)盈利能力。而另一方面，近年來我國出臺(tái)一系列的節(jié)能減排、應(yīng)對(duì)氣候變化的政策舉措，尤其是鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工等生產(chǎn)型企業(yè)能耗、環(huán)保、資源綜合利用的準(zhǔn)入門檻提高，是否滿足環(huán)境保護(hù)的要求也成為了重要標(biāo)準(zhǔn)，意味著高污染、高能耗企業(yè)將面臨國家實(shí)施低碳發(fā)展戰(zhàn)略帶來的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

利用金融手段落實(shí)對(duì)落后產(chǎn)能和高污染行業(yè)的經(jīng)濟(jì)制約。我國生產(chǎn)型企業(yè)在低碳行為的轉(zhuǎn)變速度方面落后于銀行，這是因?yàn)榧s束生產(chǎn)型企業(yè)的環(huán)境監(jiān)管執(zhí)行力度較弱，相對(duì)而言，銀行業(yè)在綠色信貸指引的規(guī)則指導(dǎo)下，已經(jīng)在綠色信貸領(lǐng)域做出了諸多努力。隨著相關(guān)細(xì)則和激勵(lì)機(jī)制、考核評(píng)價(jià)體系的出臺(tái)，綠色信貸政策大大推動(dòng)銀行業(yè)的執(zhí)行力度，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的環(huán)境違法行為進(jìn)行經(jīng)濟(jì)制約。

仍有較大發(fā)展空間

記者：您認(rèn)為，我國綠色信貸是否還存在提升空間?原因是什么?

劉倩：根據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2013年全行業(yè)的貸款余額為71.9萬億元，而綠色信貸余額為5.2萬億元，占比約為7.2%。納入統(tǒng)計(jì)的信貸總量中能夠符合綠色信貸政策預(yù)期效益的部分比重仍然不高。其原因在于目前我國綠色信貸政策仍不是強(qiáng)制性的制度安排，激勵(lì)機(jī)制亦尚未出臺(tái)，政策可操作性仍有待提高，而銀行出于追求短期財(cái)務(wù)利益目的對(duì)“綠色信貸”仍不重視，甚至“貼標(biāo)簽”現(xiàn)象普遍存在。因此，從信貸規(guī)模以及信貸在企業(yè)融資中的重要性來看，支持綠色信貸規(guī)模擴(kuò)大、質(zhì)量提高的相關(guān)政策仍有較大的發(fā)展空間。

記者：具體有哪些地方有待完善?

劉倩：首先，準(zhǔn)確定位監(jiān)管主體與市場(chǎng)主體的作用。進(jìn)一步明確環(huán)保部門、金融監(jiān)管部門以及以利潤(rùn)為導(dǎo)向的銀行機(jī)構(gòu)在執(zhí)行綠色信貸政策中的分工。環(huán)保部門應(yīng)建立并完善環(huán)保信息庫，與金融監(jiān)管部門形成有效的信息共享和暢通反饋的雙向交流機(jī)制。商業(yè)銀行可以借助環(huán)保部門的力量，加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，補(bǔ)充銀行信用信息數(shù)據(jù)庫，強(qiáng)化“以法治貸”意識(shí);同時(shí)，環(huán)保部門也可借助商業(yè)銀行的力量，強(qiáng)化環(huán)境監(jiān)督管理，嚴(yán)格信貸環(huán)保要求，促進(jìn)污染減排。

其次，進(jìn)一步提高綠色信貸政策的可操作性?，F(xiàn)有銀行監(jiān)管部門的意見類規(guī)范相對(duì)較為詳細(xì)，環(huán)保部門對(duì)于環(huán)境監(jiān)察執(zhí)法方面的規(guī)則也逐漸完善，對(duì)于信貸申請(qǐng)作出許可、限制或否決的判斷有較為充分的依據(jù)。但是對(duì)于如何界定綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)或者其他能夠產(chǎn)生環(huán)境效益的行業(yè)，鼓勵(lì)信貸資金流入相關(guān)行業(yè)，則仍需完善相關(guān)的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，例如綠色環(huán)保行業(yè)的準(zhǔn)入、技術(shù)、能耗、排放等具體標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)性政策。

再次，進(jìn)一步增強(qiáng)制度的約束力。綠色信貸政策不僅要解決“不貸款給誰”的監(jiān)管問題，還要解決“多貸款給誰”的政策導(dǎo)向問題，因此不僅需要環(huán)境監(jiān)督、金融監(jiān)管、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃等方面均具有較強(qiáng)的制度約束力，還要求將上述方面行政資源在一個(gè)較高的制度規(guī)范位階基礎(chǔ)上加以整合。但目前的情況來看，我國環(huán)境保護(hù)的制度規(guī)范以法律為主，位階相對(duì)較高，而綠色信貸政策仍是指引性、自愿性的軟規(guī)范較多，執(zhí)行過程中仍然較多地依賴金融機(jī)構(gòu)的“自覺”和“社會(huì)責(zé)任感”，缺乏法律硬約束力。因此，要推動(dòng)綠色信貸規(guī)模發(fā)展到相當(dāng)程度，就有必要將已有的指引性政策上升為更具強(qiáng)制性制度安排，在制度平臺(tái)上促進(jìn)行政資源的協(xié)調(diào)。

同時(shí)，進(jìn)一步理順綠色信貸配套激勵(lì)機(jī)制，加強(qiáng)銀行機(jī)構(gòu)能力建設(shè)，以及進(jìn)一步完善內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制。