2015年蒙煤市場的“悲歌”

2014年以來，煤炭價格下行且長期處于低位水平，在全國經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇、下游消費(fèi)需求不足和能源供需結(jié)構(gòu)重構(gòu)的大背景下，煤炭價格大幅下降導(dǎo)致煤炭全行業(yè)虧損，產(chǎn)地生產(chǎn)企業(yè)停產(chǎn)、貿(mào)易商觀望退出、消費(fèi)企業(yè)采購量下降。

蒙煤作為全國主要產(chǎn)煤區(qū)和凈調(diào)出地，在全國大環(huán)境影響同時也受鐵路和公路運(yùn)費(fèi)居高、地緣煤炭流通限制等區(qū)域性因素影響。

（1）煤炭行業(yè)在煤炭資源稅實(shí)施以價計征之后，各地根據(jù)產(chǎn)地煤炭生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營情況和開采成本等綜合因素提報煤炭資源稅稅率。其中內(nèi)蒙古資源稅稅率為9%位居各產(chǎn)煤省市榜首，而產(chǎn)品和物流基本處于同一競爭水平的山西和陜西資源稅分別為8%和7%。煤炭資源稅居高增加了蒙煤出礦成本，據(jù)某煤炭集團(tuán)企業(yè)所言，稅改在原有基礎(chǔ)上增加8000萬稅務(wù)負(fù)擔(dān)。

（2）其次，以鄂爾多斯為主的煤炭到港與山西和陜西鐵路物流相比具有天然的劣勢，鄂爾多斯煤炭到港鐵路運(yùn)費(fèi)高于山西20元左右；煤炭價格腰斬境況下而煤炭鐵路運(yùn)費(fèi)居高不下，山西和陜西相繼取消煤管站、減免公路收費(fèi)，充分降低了煤炭流通成本，削弱了蒙煤外運(yùn)能力和到港價格競爭能力。

（3）繼《商品煤質(zhì)量管理辦法》出臺，煤炭省市對地方企業(yè)保護(hù)和地緣經(jīng)濟(jì)競爭更加激烈。近日，哈市政府下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范全市煤炭市場秩序加強(qiáng)監(jiān)督管理工作的通知》，限制蒙煤進(jìn)入。數(shù)據(jù)顯示：內(nèi)蒙古自治區(qū)東部區(qū)（呼倫貝爾、錫林浩特、赤峰、通遼）煤炭歷年外運(yùn)到東北地區(qū)約1億多噸， 2013年蒙煤到黑龍江省共4088萬噸，經(jīng)黑龍江省境內(nèi)到吉林、遼寧省共1180萬噸。

綜合上述全國性供需環(huán)境和地域性流通環(huán)境影響，蒙煤外運(yùn)量受到極大限制，蒙煤在其輻射區(qū)域內(nèi)流通量和市場份額受到嚴(yán)重阻擊，蒙煤價格水平、企業(yè)經(jīng)營情況和外運(yùn)流通等呈現(xiàn)如下特點(diǎn)：

一、鄂爾多斯動力煤價格指數(shù)到港指導(dǎo)價持續(xù)倒掛。鄂爾多斯動力煤價格指數(shù)（OSPI）從發(fā)布以來至15年3月份，OSPI-5500kcal/kg到港指導(dǎo)價一直位于環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)走勢上方，說明鄂爾多斯產(chǎn)地煤炭發(fā)運(yùn)到港具有一定利潤空間且企業(yè)能夠持續(xù)經(jīng)營。在需求環(huán)境嚴(yán)重惡化和落后產(chǎn)能退出不力的背景下，產(chǎn)地和港口指數(shù)相繼持續(xù)下行，3月份至4月份期間指數(shù)發(fā)生重疊交織，即到港發(fā)運(yùn)企業(yè)綜合利潤大幅縮水且部分成本較高的發(fā)運(yùn)企業(yè)開始停止發(fā)運(yùn)。5月份以后，由于需求不足和港口庫存高位、大型企業(yè)港口價格銷售政策調(diào)整，產(chǎn)地價格指數(shù)位于環(huán)指下方20元左右持續(xù)運(yùn)行至今。最近產(chǎn)地和港口指數(shù)分別為430元/噸和409元/噸，價差為21元/噸。

二、煤炭外運(yùn)貿(mào)易企業(yè)退出和外運(yùn)量大幅縮減。內(nèi)蒙古自治區(qū)煤炭在全國煤炭行業(yè)價格大幅下行和消費(fèi)量下降的大背景下，價格已經(jīng)跌破生產(chǎn)企業(yè)煤炭出礦成本線，煤炭企業(yè)停產(chǎn)率擴(kuò)大，鄂爾多斯經(jīng)信委網(wǎng)顯示：截至7月底，全市規(guī)模以上停產(chǎn)企業(yè)79，比去年同期增加12,環(huán)比增加7，其中煤炭企業(yè)46戶。當(dāng)前鄂爾多斯市發(fā)運(yùn)量一部分來源于神華、伊泰等產(chǎn)運(yùn)銷自成一體化大型企業(yè)。據(jù)內(nèi)蒙古煤炭交易中心官方網(wǎng)站競價數(shù)據(jù)顯示7月份交易量受到一定影響；另一部分，多數(shù)到港發(fā)運(yùn)貿(mào)企業(yè)發(fā)運(yùn)業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在管內(nèi)電廠和鋼鐵等需求用戶上。

（1）鄂爾多斯鐵路發(fā)運(yùn)量下降。鄂爾多斯作為煤炭凈調(diào)出地，歷年煤炭通過鐵路調(diào)出量近60%。數(shù)據(jù)顯示：鄂爾多斯市1-7月份，通過鐵路發(fā)運(yùn)煤炭 15232萬噸，同比下降1700多萬噸，同比下降10.2%，7月份，煤炭外運(yùn)量2294萬噸，同比下降203萬噸，同比下降8.13%。2015年各月份同比去年兼出現(xiàn)了不同幅度的下降。

（2）曹妃甸港存大幅下降。曹妃甸港口調(diào)入煤炭主要以蒙煤為主，由于價格下行企業(yè)經(jīng)營虧損，導(dǎo)致到港煤炭貿(mào)易企業(yè)多數(shù)退出導(dǎo)致煤炭庫存急劇下降。數(shù)據(jù)顯示：曹妃甸2月份單日最高庫突破800萬噸，之后庫存隨著下游需求不足和環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)超跌一直下行，截至目前維持在200多萬噸。

（3）遼寧三港庫存大幅下降。在國家出臺《商品煤質(zhì)量管理辦法》限制劣質(zhì)煤炭長距離運(yùn)輸，加之煤炭價格大幅下行的背景下，蒙東地區(qū)褐煤也受到了巨大沖擊，目前當(dāng)?shù)厣a(chǎn)企業(yè)中，除了發(fā)往集團(tuán)下屬下游消費(fèi)企業(yè)的企業(yè)以外，遼寧三港其他貿(mào)易企業(yè)停止煤炭調(diào)運(yùn)。遼寧三港單日最高庫突破420萬噸，截至目前維持在200多萬噸。

三、產(chǎn)地園區(qū)發(fā)停止發(fā)運(yùn)或發(fā)運(yùn)量減少。產(chǎn)地煤炭物流園區(qū)是港口和下游消費(fèi)重要“造血”和“輸血”基地。由于港口庫存居高和下游消費(fèi)需求不足，產(chǎn)地煤炭物流園區(qū)出現(xiàn)了停止發(fā)運(yùn)和減量發(fā)運(yùn)情況。

鄂爾多斯20多家煤炭物流園區(qū)，由于環(huán)保要求增設(shè)防護(hù)欄追加投資、發(fā)運(yùn)單位縮減和經(jīng)營利潤不足等原因，鄂爾多斯動力煤價格指數(shù)車板價監(jiān)測的物流園區(qū)中，多家物流園區(qū)選擇停止發(fā)運(yùn)或者選擇管內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)運(yùn)。當(dāng)前運(yùn)營的物流園區(qū)其發(fā)運(yùn)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了其設(shè)計發(fā)運(yùn)能力，當(dāng)?shù)匾患掖笮椭悄芪锪鲌@區(qū)由去年的7-8家發(fā)運(yùn)單位縮減到現(xiàn)在的2-3家，發(fā)運(yùn)客戶發(fā)運(yùn)量同比去年大幅減少。

數(shù)據(jù)顯示： 1-7月份，鄂爾多斯地區(qū)通過鐵路（包西、大準(zhǔn)、呼準(zhǔn)、包神南北出口、蒙西專用線）發(fā)運(yùn)煤炭15232.29萬噸，同比減少10.2%。包西線累計發(fā)運(yùn)量940萬噸，同比去年下降約500萬噸，同比下降13%。