LNG低價化是常態(tài)還是曇花一現(xiàn)？

中國汽車工程學(xué)會特聘專家、四川省清潔能源汽車產(chǎn)業(yè)協(xié)會副秘書長 李永昌

近年來，國內(nèi)國際LNG價格一路走低，有資料稱跟半年前相比已經(jīng)下降30%，甚至有人稱之為“腰斬”。對此現(xiàn)象，有人認(rèn)為LNG低價化已轉(zhuǎn)為常態(tài)；有人則認(rèn)為LNG價格波動大，興許只是兩個波峰之間波谷而已。還有人認(rèn)為不過是受國際油價持續(xù)走低的影響罷了，或?qū)㈦S著油價的回升而反彈。筆者認(rèn)為有必要對此作進(jìn)一步的分析和研究。

一、價跌如山倒

從2014年2月到2015年7月一年半時間內(nèi)，我國LNG到岸價從20.03美元/百萬英熱單位的最高點一路跌至6.78美元/百萬英熱單位的最低點。據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，2015年初國內(nèi)LNG均價為5265元/噸，到6月30日已跌至3819元/噸，跌幅達(dá)34%。在國內(nèi)不少城市車用LNG價格已出現(xiàn)明顯低于CNG的情況（詳見表一）甚至低于城市（管道）氣價格（表二）。

二、國際LNG供需現(xiàn)狀及未來趨勢

2002年全球LNG總貿(mào)易量為1.13億噸，2013年即達(dá)2.42億噸，年均增速為8%，遠(yuǎn)高于同期3.8%的管道天然氣貿(mào)易量的年均增速?？墒?，全球2014年LNG貿(mào)易量僅為2.46億噸，增速猛降為1.6%。

全球LNG的供應(yīng)能力早在2011年就已達(dá)2.84億噸。而預(yù)計2015年將達(dá)3.6億噸。因此，目前LNG已呈供過于求的態(tài)勢。

作為占全球LNG貿(mào)易量逾三分之一的第一大進(jìn)口大國的日本因計劃恢復(fù)核電設(shè)施而導(dǎo)致2014年LNG進(jìn)口量僅有小幅增加。第二大進(jìn)口國韓國2014年進(jìn)口量較上年減少了7.5%。第三大進(jìn)口國中國2014年LNG進(jìn)口量的增速也已從上年的23%下降到14%；預(yù)計2015年的增速將更低。此外，這幾年歐洲LNG的需求一直止步不前，維持在2010年的水平以下。

未來幾年，全球LNG的供應(yīng)能力將大幅度增長。據(jù)GlobalDeta咨詢公司最新報告稱，全球LNG的產(chǎn)能將由2015年的3.41噸/年增至2019年的8.11噸/年，北美32個LNG項目到2020年的總產(chǎn)能超過2.87億噸。此外，非洲（安哥拉、莫桑比亞、坦桑尼亞）、歐州和亞州的LNG產(chǎn)能也會大幅提升。值得一提的是澳大利亞。據(jù)美國《油氣周刊》5月3日報告，澳大利亞現(xiàn)有3個LNG生產(chǎn)項目，年產(chǎn)能為2420萬噸；2017年將有另外7個LNG項目投產(chǎn)，新增產(chǎn)能6150萬噸；屆時，其LNG總產(chǎn)值將大幅增至8570萬噸，將超過卡塔爾成為第一大LNG出口國。英國伍德-麥肯茲國際咨詢公司報告稱，2015年亞洲LNG的供應(yīng)能力將達(dá)到4400萬噸，而需求量最多能達(dá)到2800萬噸，供應(yīng)能力超過需求57%。

亞州LNG貿(mào)易量目前占全世界的75%。2020年新增加LNG貿(mào)易量將有90%用于亞州。而亞州是世界三大交易區(qū)（另二個區(qū)域是歐洲和北美）中價格最高的。今后的趨勢逐步縮小三大區(qū)域的價差（目前北美價格僅為3美元/百萬英熱單位左右）。這就意味著今后亞州LNG交易價格會進(jìn)一步降低。

值得一提的是亞太地區(qū)LNG進(jìn)口已開始采用以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的即期交易，同時續(xù)簽的長期合同期限將大為縮短；有些可稱為中期（2-4年）合同。今后現(xiàn)貨式短期貿(mào)易還會有很大增長空間，如安哥拉700億/年產(chǎn)能可能全部投向現(xiàn)貨交易市場。

三、國內(nèi)LNG供需態(tài)勢及發(fā)展趨勢

國內(nèi)LNG供給來源為沿海接收站接收進(jìn)口LNG和各地LNG工廠生產(chǎn)LNG等二大類。目前我國已投入使用LNG接收站已達(dá)12座，年內(nèi)還將有廣西北海和廣東粵東建成投運。到2020年全國將有17座接收站投用使用，其接收能力總計約為8000萬噸/年（折合1120億立方米/年）。

截至2015年6月底，全國已投產(chǎn)的100多個LNG工廠的總產(chǎn)能達(dá)7609萬m³/天。有資料表明，我國車船用LNG數(shù)量占LNG總消耗量的38%，為LNG的第一大使用領(lǐng)域。近三年來國內(nèi)LNG一直處于供過于求狀態(tài)，工廠開工率不到一半。由于新增產(chǎn)能速度遠(yuǎn)大于LNG的消費量增加速度。這種狀態(tài)將長期延續(xù)下去。

值得重視的是“十三五”期間，我國頁巖氣，煤制氣、煤層氣以及焦?fàn)t煤氣合成氣的產(chǎn)能將快速增加；而LNG又是后三者其主要的供應(yīng)方式。因此LNG的總供應(yīng)能力還將有進(jìn)一步的增加。例如，按國家規(guī)劃，2020年頁巖氣和煤層氣產(chǎn)量都將達(dá)300億立方米；煤制氣將達(dá)500億立方米；雖然焦?fàn)t煤氣未列入正式規(guī)劃，但產(chǎn)能完全有可能上百億立方米。目前已投產(chǎn)的5個煤制氣項目就有4個以LNG方式供應(yīng)；已投產(chǎn)的10多個焦?fàn)t煤氣項目和20多個煤層氣項目絕大多數(shù)是直接生產(chǎn)為LNG的。此外，四川省筠連縣森泰公司頁巖氣生產(chǎn)LNG項目的一期7億立方米/天工程已于今年年初投產(chǎn)，為全國首例；二期30億立方米/天工程將于年內(nèi)投產(chǎn)。上述非常規(guī)天然氣到2020年的總產(chǎn)能有可能逼近甚至超過1千億立方米。換言之，LNG的供應(yīng)能力又將增加好幾百億立方米。特別是非常規(guī)天然氣生產(chǎn)的LNG在供應(yīng)價格上更具有市場競爭力。而其銷售目光均首先瞄準(zhǔn)車用燃料市場。

今日10月我國天然氣價格極有可能下降0.4元/m³；LNG價格自然會隨之下降；這樣就更有利形成合理的“油氣比價”。其實，現(xiàn)在有的供氣單位已經(jīng)將供給LNG工廠的天然氣價格從2.02元/m3下調(diào)至1.8元/m³。

四、結(jié)論

1.隨著國際上LNG現(xiàn)貨和短期貿(mào)易的增多，以及世界上三大LNG貿(mào)易區(qū)之間的價差縮小，亞洲LNG到岸價低價化將呈常態(tài)。

2.隨著國內(nèi)以非常規(guī)天然氣作為氣源的LNG占比將在今后幾年之內(nèi)大幅度升高，國內(nèi)生產(chǎn)的LNG的低價化也將呈常態(tài)。

3.國內(nèi)以常規(guī)管道天然氣為氣源生產(chǎn)的LNG在價格上自然無法跟壓縮天然氣競爭，更無法跟進(jìn)口LNG和以非常規(guī)天然氣為氣源而生產(chǎn)的LNG相比。因此，國內(nèi)上百座以常規(guī)管道氣為氣源的LNG工廠或?qū)⒚媾R“關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)”的命運。