煤炭行業(yè)的“前世”“今生”

煤炭行業(yè)的現(xiàn)狀(為什么會(huì)這樣)

煤炭行業(yè)的現(xiàn)狀到底是什么樣?由于本人生活在煤海之鄉(xiāng)—大同。近一年聽到周圍人說的最多的就是“煤炭行業(yè)快完蛋了”“煤炭行業(yè)完蛋了大同的經(jīng)濟(jì)也就完蛋了”前幾年我們這的人以進(jìn)入煤炭企業(yè)為榮，為什么?因?yàn)槊禾科髽I(yè)掙得多，福利好?？梢哉f在大同這個(gè)三線城市，有一份煤炭企業(yè)的工作，掙得最多，生活水平也很高，關(guān)鍵還很有面。

孩子畢業(yè)，家長(zhǎng)都愿意花高價(jià)給孩子簽到煤炭企業(yè)，而從大約去年開始，人們的觀念變了，以大同煤業(yè)為例，職工工資接二連三的降，遣散一大部分人回家，裁去沒有正式編制的員工，有很多剛到企業(yè)的大學(xué)生上不了崗只是只是一直等。

上是身邊發(fā)生的事，生活環(huán)境被煤炭所環(huán)繞，所以很真實(shí)。煤炭目前行業(yè)可以說已經(jīng)到了非常嚴(yán)峻的時(shí)刻了，下面在從理論方面說說煤炭行業(yè)有多差，以及造成煤炭行業(yè)這一現(xiàn)在的原因。

價(jià)格

價(jià)格已跌至九年新低

從數(shù)據(jù)來說，秦皇島5500大卡現(xiàn)貨的成交價(jià)格，2013年高點(diǎn)620元/噸，2013年低點(diǎn)是515元/噸，2014年的低點(diǎn)是471元/噸，2015年的低點(diǎn)現(xiàn)在是417元/噸。基本上2013年破“6”，2014年破“5”，2015年很可能要破“4”。作為一個(gè)價(jià)格只有幾百塊錢的品種來說，每年價(jià)格下降100元，這樣的跌幅可以說是非常觸目驚心的。冶金煤2013年高點(diǎn)時(shí)是1360元/噸(特指柳林4號(hào)煤，下同)，低點(diǎn)是960原/噸，2014年降到750元/噸，2015年現(xiàn)在是4月份，已經(jīng)降到了690元/噸，而且后續(xù)繼續(xù)看跌。三年累計(jì)跌幅是480元/噸。

不管是電煤還是冶金煤的價(jià)格已經(jīng)跌到九年來新低，基本上跌回到2007年以前，2007年以前基本上煤炭行業(yè)是一個(gè)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，以國(guó)家來控價(jià)，放開市場(chǎng)之后，煤價(jià)沒這么低過。

再說幾個(gè)事情加深一下大家的感覺。

第一，跌幅。煤炭?jī)r(jià)格，動(dòng)力煤價(jià)格最高的時(shí)候到過1100元/噸(特指5500大卡，下同)，現(xiàn)在是400多元/噸。焦煤的時(shí)候最高的時(shí)候到過1800元/噸，現(xiàn)在只有700元/噸不到，目前只有它高點(diǎn)的位置上只有40%。

第二，虧損面。大家可以關(guān)注一下整個(gè)二季度以及后面的煤炭行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。今年的狀況非常差，以電煤來說，這個(gè)月煤價(jià)跌到快破4的時(shí)候，曾經(jīng)我們認(rèn)為代表著內(nèi)蒙古民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)成本最低的煤企依然爆出了虧損。在目前的價(jià)格水平，以電煤來說已經(jīng)很難在煤炭銷售上面獲得盈利，虧損面和停工率都非常大。內(nèi)蒙古那邊我們了解的情況，民營(yíng)企業(yè)開工率基本上不到5成，山西這邊也是不到6成，虧損面非常大。

第三，我們可以做一個(gè)推算。目前來說，在港口有一些低質(zhì)煤，價(jià)格已經(jīng)賣到250塊錢每噸，我們?nèi)サ暨\(yùn)費(fèi)，它的出礦價(jià)幾十塊錢，再去掉稅，基本上就沒有了。也就是說除了運(yùn)費(fèi)基本上啥都沒有了，煤價(jià)再跌下去，我們燒的就不是煤了，燒的就只剩下運(yùn)費(fèi)了。

現(xiàn)狀解析

究竟什么原因?qū)е旅禾啃袠I(yè)陷入這樣的困境?

首先就是需求的低迷，經(jīng)濟(jì)增速下滑，房地產(chǎn)萎靡，焦化和鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩，電價(jià)下調(diào)，新能源替代效應(yīng)，這些都是大家耳熟能詳，也是經(jīng)常談到的原因，也不多講，就說兩個(gè)趨勢(shì)。

造成冶金煤價(jià)格下降，我認(rèn)為以房地產(chǎn)為拉動(dòng)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式在轉(zhuǎn)型。電煤價(jià)格的下降是因?yàn)橐曰痣姙榛A(chǔ)的發(fā)電行業(yè)正在走向多元化發(fā)展，以此來降低節(jié)能減排環(huán)境的壓力。這兩個(gè)方面是大勢(shì)不可違，這是最近幾年來提的比較多的事情，而且從數(shù)據(jù)上反映非常明顯。電力行業(yè)在2015年前幾個(gè)月已經(jīng)出現(xiàn)明顯負(fù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，以前我們有7%、8%的增長(zhǎng)，突然從7%、8%，10%，直接降到0，甚至降到-2%。

第二個(gè)原因是產(chǎn)能過剩。

產(chǎn)能有多過剩?有一個(gè)數(shù)據(jù)，之前我們看到的說法是說中國(guó)的煤炭行業(yè)產(chǎn)能過剩達(dá)10億噸。中國(guó)一年可以消耗40億噸煤炭，中央政府和地方政府批下來的產(chǎn)能是50億噸，中國(guó)實(shí)際可以生產(chǎn)60億噸，因?yàn)橹袊?guó)有很多的煤礦完全存在超產(chǎn)的能力。第一，工人加班，可以釋放出產(chǎn)能。第二，國(guó)家為了控制產(chǎn)能的總量，在審批的時(shí)候，卡住了很多煤礦建設(shè)過剩產(chǎn)能的數(shù)字。產(chǎn)能過剩10億噸的說法還是低估了煤炭行業(yè)的生產(chǎn)力。

換句話說，即使全世界的煤礦都停下來由中國(guó)生產(chǎn)，中國(guó)也能供得上。有些國(guó)外媒體說中國(guó)如果不進(jìn)口煤炭的話，中國(guó)的煤炭會(huì)不夠用，完全是另外一個(gè)概念。

從分區(qū)域來看，我們可以看到內(nèi)蒙古的產(chǎn)能在前幾年快速增長(zhǎng)之后開始受到擠壓，山西和陜西在煤炭資源整合之后，開始產(chǎn)能擴(kuò)張，這就說明內(nèi)蒙古的產(chǎn)能已經(jīng)受到壓縮。但即使在這種市場(chǎng)環(huán)境很差的情況下，我們看到山西和陜西還在增產(chǎn)，為什么要增產(chǎn)?因?yàn)樗皫啄甏罅客顿Y進(jìn)去建新煤礦，這些錢投進(jìn)去，如果不轉(zhuǎn)化為產(chǎn)能出來，不轉(zhuǎn)化為煤出來，錢就白投了。所以當(dāng)內(nèi)蒙古大肆擴(kuò)張的時(shí)候，全國(guó)的產(chǎn)能過剩的情況已經(jīng)很嚴(yán)重了，但是山西和陜西在資源整合完了之后加入到行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，連以內(nèi)蒙古為代表的低成本的礦都可以把它擠出去。新疆我們還有大片的處女地沒有開發(fā)，目前，新疆地區(qū)大量煤礦已經(jīng)投建，如果運(yùn)輸問題能夠解決，我們可以想象山西和陜西可能會(huì)走向內(nèi)蒙古這個(gè)道路。

大家在認(rèn)識(shí)上可能有幾個(gè)誤區(qū)。首先，大家可能覺得現(xiàn)在沒有新礦投產(chǎn)，但實(shí)際上原來的礦產(chǎn)生釋放需要好幾年的周期，今年依然是煤礦產(chǎn)能投產(chǎn)比較高的時(shí)期。大家覺得投產(chǎn)的數(shù)量可能很少，造成不了多少影響，一個(gè)礦、兩個(gè)礦投產(chǎn)沒什么，現(xiàn)在投產(chǎn)的煤礦和以前投產(chǎn)的煤礦完全不是一個(gè)概念，以前投產(chǎn)一個(gè)煤礦60萬噸、30萬噸的產(chǎn)能，現(xiàn)在光今年來說，山西投產(chǎn)的煤礦都是幾千萬噸級(jí)的，投產(chǎn)三個(gè)礦是多少，九千萬噸的產(chǎn)能。產(chǎn)能過剩的問題非常嚴(yán)重。

第三個(gè)原因成本下降，在煤炭?jī)r(jià)格快速下跌的過程中，各個(gè)政府都要救市，你活不下去我就要降成本，降稅費(fèi)。

實(shí)際上在2013年，開始了一場(chǎng)成本下降的競(jìng)賽，山西、陜西、內(nèi)蒙古出了很多稅費(fèi)減免的政策來支持企業(yè)的發(fā)展，降低成本。但是在產(chǎn)能過剩的情況下，降低成本給出了更多的降價(jià)空間。去年煤價(jià)掉到470元/噸的時(shí)候基本上站住了，今年煤價(jià)跌倒470元/噸以下完全止不住，為什么?因?yàn)榻衲昝浩蟪杀敬蠓陆盗?。以去年山西稅費(fèi)調(diào)整為例，山西公路運(yùn)輸費(fèi)用降了50塊/噸，今年和去年的跌幅一算，減掉的成本基本上與價(jià)格下降完全抵消了。同時(shí)一個(gè)煤炭企業(yè)自己也在擠壓成本，降低工資，調(diào)整能源結(jié)構(gòu)。降成本的競(jìng)賽也造成了煤炭下跌的幅度越來越大。

第四個(gè)，國(guó)際煤價(jià)低迷，之前我們國(guó)家進(jìn)行煤炭市場(chǎng)調(diào)控的時(shí)候，有一個(gè)目標(biāo)，救市要盯著進(jìn)口煤去打。

兩年前的預(yù)測(cè)，如果成本下降30塊錢，進(jìn)口煤就撐不住了，進(jìn)口煤3億噸從中國(guó)退出的話，對(duì)于中國(guó)來說市場(chǎng)壓力會(huì)大幅減少。但是這個(gè)時(shí)候進(jìn)口煤也出了問題，它的需求也不行了。第二，原油價(jià)格大幅下降，造成進(jìn)口煤飄洋過海，從澳大利亞飄洋過海來到中國(guó)的運(yùn)費(fèi)和中國(guó)從北方港口運(yùn)到南方的運(yùn)費(fèi)是一樣的，之前我們從澳大利亞拉一船煤到中國(guó)來，70塊錢，現(xiàn)在是6美元，光運(yùn)費(fèi)這一塊降了將近40塊錢。第三個(gè)澳元貶值，盧布貶值，貶值之后成本也大幅下降。這就造成一種情況，你想把進(jìn)口煤擠出去，進(jìn)口煤就跟著你的價(jià)格降，所以在這種國(guó)際市場(chǎng)形勢(shì)下，我們中國(guó)之前想把進(jìn)口煤擠出去來拯救國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的想法也基本落空。

第五個(gè)，政府的調(diào)控加碼，實(shí)施效果難立竿見影。

之前我們經(jīng)常說煤價(jià)下降的時(shí)候希望政府出來救市，救煤企一把?，F(xiàn)在很多企業(yè)也在說市場(chǎng)已經(jīng)這樣了，政府不能不管。今年我們看到，煤價(jià)降了這么多，從1月份到5月份，我們作為行業(yè)內(nèi)的人士，我們也會(huì)替政府想一想，到了這個(gè)時(shí)候還能怎么辦。

我們可以去看一下政府一般通過什么方式來進(jìn)行調(diào)控：

第一，運(yùn)輸限制，計(jì)劃不批，不讓你發(fā)煤;

第二產(chǎn)量限制，限產(chǎn);

第三，安全限制，安全大檢查;你不符合規(guī)定的礦，就不讓你開;

第四價(jià)格限制。第五限制進(jìn)口煤。我們一個(gè)一個(gè)看這些曾經(jīng)這些政府限價(jià)的利器為什么現(xiàn)在不起作用了。

第一運(yùn)輸限制。以前管理部門能卡鐵路運(yùn)輸，現(xiàn)在價(jià)格最低的煤來自于哪里?來自公路、汽運(yùn)，一車一車?yán)现苯幼?，不需要審批，也不需要等你批?jì)劃，這是一種非常靈活的運(yùn)輸方式。通過鐵路限制運(yùn)力，已經(jīng)控制不住了，而且目前公路也存在運(yùn)力大幅過剩的問題，現(xiàn)在迫于公路的壓力，有些鐵路運(yùn)輸段對(duì)煤炭運(yùn)價(jià)正在醞釀下調(diào)。

第二產(chǎn)量限制。以前大家100%生產(chǎn)，現(xiàn)在降到80%。但是現(xiàn)在基本上限產(chǎn)達(dá)到很大的幅度，再限下去，現(xiàn)金流就斷了。煤炭央企在去年其實(shí)做了很大的犧牲，產(chǎn)量限制比較大。但是依然沒有改變市場(chǎng)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀，你繼續(xù)限下去，這些企業(yè)本身的發(fā)展都會(huì)出現(xiàn)問題。

第三進(jìn)口限制?，F(xiàn)在對(duì)于很多電力企業(yè)來說，還是要保證一定的進(jìn)口煤比例，來和國(guó)內(nèi)做一個(gè)制衡。現(xiàn)在，比較能夠自由調(diào)控那部分的比例基本上全部給砍掉了。

第四安全限制，行業(yè)安全性大幅增加，安全檢查限制力也在下降?，F(xiàn)在大家都是久經(jīng)考驗(yàn)的煤礦，管理方來檢查，我證都有，煤礦安全性也好，合格率也好，而且比以前高了很多。我們發(fā)現(xiàn)從去年到今年，大規(guī)模安全檢查很多，基本上是幾個(gè)月就來一次，但是對(duì)于產(chǎn)能限制起不到明顯的作用。

第五煤電市場(chǎng)化。目前電價(jià)要下調(diào)，你在這個(gè)時(shí)候再去和電廠說要把這個(gè)價(jià)格穩(wěn)住，要走高價(jià)，電力企業(yè)肯定不同意。

煤炭的未來

最后說一下，煤炭行業(yè)是不是真的就這樣了?完了，沒有希望了?做一個(gè)前景的展望。

首先，價(jià)格戰(zhàn)肯定是難以避免的，行業(yè)洗牌會(huì)加速。我們可能還看到，價(jià)格還會(huì)持續(xù)低迷，預(yù)計(jì)下半年我們可以看到價(jià)格反彈，但即使反彈也是超跌之后的反彈，反彈過后將是新一輪的下跌。過剩的問題這么嚴(yán)重，只有某些產(chǎn)能退出去，這個(gè)行業(yè)才會(huì)有希望。

第二，以后用戶在煤的選擇上要求會(huì)越來越高，要求是低硫煤、高卡煤，5000大卡以下的煤基本不燒了，高硫的煤也賣不動(dòng)了。優(yōu)質(zhì)煤將來會(huì)占據(jù)市場(chǎng)越來越大的份額。

第三，走過價(jià)格下跌期，低迷期之后，再把部分產(chǎn)能充分淘汰掉之后，進(jìn)口煤炭進(jìn)不來，我們是不是可以走向出口。出口到進(jìn)口，大家可能覺得中國(guó)是一個(gè)煤炭進(jìn)口大國(guó)，但幾年前中國(guó)其實(shí)是一個(gè)煤炭出口大國(guó)。我們?cè)谧哌^成本下降，價(jià)格戰(zhàn)之后，我們的價(jià)格有優(yōu)勢(shì)后，完全可以出口煤炭。

而在現(xiàn)在的價(jià)格下，國(guó)際貿(mào)易商已經(jīng)在考慮布局中國(guó)的煤炭出口。所以說這已經(jīng)是一個(gè)可以預(yù)見的未來格局，誰是我們的客戶?越南、印度，甚至印尼，整個(gè)東南亞，臺(tái)灣，日韓市場(chǎng)，這些都有可能是我們將來的市場(chǎng)。所以說走向出口前景還是非常廣闊的。

第四，在很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)煤炭依然是中國(guó)的主體能源，只是我們的量不會(huì)那么快的增長(zhǎng)，我們的基數(shù)，40億噸的產(chǎn)量還會(huì)在那里。中國(guó)至少在未來幾十年內(nèi)，還要依靠煤炭，依靠能源。這個(gè)行業(yè)依然會(huì)存活著大量經(jīng)過優(yōu)勝劣汰生存下來的更為優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，依然會(huì)有很多人在從事這個(gè)行業(yè)，只是需要度過一段陣痛期，度過一段自我反思。