【MAKE報(bào)告】2017年第二輪下調(diào)風(fēng)電上網(wǎng)價(jià)格 或再次帶動(dòng)風(fēng)機(jī)“搶裝潮”

為推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、降低平準(zhǔn)化度電成本、緩解可再生能源發(fā)展基金壓力，中國(guó)政府在逐漸下調(diào)風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)。受近期電價(jià)下調(diào)影響，2014-2015年的“搶裝潮”將帶來(lái)大量新增風(fēng)電容量。“三北”(東北、華北、西北)省份棄風(fēng)率居高不下，嚴(yán)重影響項(xiàng)目盈利能力。第二輪電價(jià)下調(diào)將在2017年出臺(tái)，或?qū)⒃俅螏?dòng)風(fēng)機(jī)“搶裝潮”。

2014年下半年，政府對(duì)陸上風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)進(jìn)行討論并征求意見(jiàn)，引起的風(fēng)機(jī)“搶裝潮”，使中國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)增長(zhǎng)再創(chuàng)歷史新高，裝機(jī)及并網(wǎng)容量分別達(dá)到23.2GW及20.2GW。未來(lái)三年，中國(guó)的風(fēng)電市場(chǎng)將由電價(jià)或風(fēng)資源評(píng)級(jí)調(diào)整政策主導(dǎo)。

MAKE預(yù)計(jì)，2015年中國(guó)的風(fēng)電裝機(jī)將再次超越去年，新增裝機(jī)及并網(wǎng)容量分別高達(dá)24GW及25GW。

云南、山西、黑龍江、吉林、新疆三類(lèi)風(fēng)區(qū)的項(xiàng)目并網(wǎng)須協(xié)商或競(jìng)標(biāo)上網(wǎng)電價(jià)，這些地區(qū)風(fēng)場(chǎng)上網(wǎng)電價(jià)通常低于其風(fēng)區(qū)標(biāo)準(zhǔn)上網(wǎng)電價(jià)。

MAKE認(rèn)為，中國(guó)風(fēng)資源評(píng)級(jí)系統(tǒng)較為陳舊，應(yīng)重新評(píng)估現(xiàn)有的評(píng)級(jí)體系，不再針對(duì)現(xiàn)有風(fēng)區(qū)統(tǒng)一下調(diào)電價(jià)。

各風(fēng)區(qū)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率分析 注:為平均計(jì)算，新疆及甘肅全省分別統(tǒng)一歸類(lèi)為一類(lèi)及二類(lèi)風(fēng)區(qū)。

一類(lèi)、二類(lèi)風(fēng)區(qū)受近期上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)的影響較大，需要提高平均風(fēng)電利用小時(shí)數(shù)來(lái)彌補(bǔ)電價(jià)下調(diào)帶來(lái)的損失。這一變化在2014年下半年開(kāi)始影響風(fēng)電市場(chǎng)，華北及西北一類(lèi)、二類(lèi)風(fēng)區(qū)的搶裝和并網(wǎng)較為明顯。2014年下半年，尤其在四季度，新疆、甘肅及內(nèi)蒙的新增審批容量大幅增長(zhǎng)。此外，該季度甘肅、河北及內(nèi)蒙的新增并網(wǎng)量也異常升高。

根據(jù)各省份項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率分析，內(nèi)蒙、寧夏、河北及甘肅將于2015年經(jīng)歷不同程度的搶裝。這些省份對(duì)電價(jià)下調(diào)非常敏感(下調(diào)后電價(jià)將于2016年全面實(shí)施)，實(shí)施新上網(wǎng)電價(jià)后，項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率或?qū)⑾陆抵?%甚至更低。國(guó)內(nèi)開(kāi)發(fā)商的風(fēng)電開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，通常以收益率8%作為內(nèi)部審核標(biāo)準(zhǔn)。

各省項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率預(yù)測(cè)，新舊電價(jià)對(duì)比 注:部分地區(qū)通過(guò)競(jìng)標(biāo)獲取電價(jià)，可能與標(biāo)準(zhǔn)電價(jià)有差異。

MAKE各省項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率分析表明，六省超過(guò)行業(yè)平均項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率(圖表3)。若第二輪電價(jià)調(diào)整仍針對(duì)現(xiàn)有風(fēng)區(qū)統(tǒng)一下調(diào)電價(jià)，部分省份的風(fēng)電發(fā)展將受到嚴(yán)重影響。例如，江蘇與云南的項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率遠(yuǎn)高于同為四類(lèi)風(fēng)區(qū)的廣東與廣西。因此，四類(lèi)風(fēng)區(qū)電價(jià)統(tǒng)一下調(diào)對(duì)江蘇與云南來(lái)說(shuō)可以接受，但將對(duì)廣東與廣西造成嚴(yán)重影響。

未來(lái)風(fēng)電電價(jià)調(diào)整分析

根據(jù)MAKE對(duì)以上六個(gè)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率較高省份的分析，這些省份電價(jià)仍有下調(diào)空間，調(diào)整后能保持平均或更高的項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率。因此，進(jìn)一步下調(diào)這些省份的風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)，比統(tǒng)一下調(diào)現(xiàn)有風(fēng)區(qū)電價(jià)更合理，對(duì)國(guó)內(nèi)風(fēng)電可持續(xù)發(fā)展更有幫助。

例如，云南從四類(lèi)風(fēng)區(qū)調(diào)整為二類(lèi)風(fēng)區(qū)，仍可繼續(xù)享有9.8%的項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率。根據(jù)2014年數(shù)據(jù)，福建的項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率最高，但由于極端氣候、較復(fù)雜的建設(shè)及運(yùn)維環(huán)境等因素，福建的風(fēng)電項(xiàng)目開(kāi)發(fā)容量較小。對(duì)其可適當(dāng)進(jìn)行電價(jià)下調(diào)，同時(shí)保持一定的支持機(jī)制，鼓勵(lì)增長(zhǎng)及技術(shù)創(chuàng)新。