2015上半年光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展及問(wèn)題分析

2015年上半年，多晶硅產(chǎn)量約為7.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.6%;組件產(chǎn)量約為19.6GW，同比增長(zhǎng)26.4%。硅片和電池片產(chǎn)量分別為45億片和18.2GW。 2015年上半年，光伏新增裝機(jī)量約為7~8GW，同比增長(zhǎng)近30%，其中地面電站約為6.5GW。 光伏企業(yè)盈利情況明顯好轉(zhuǎn)，多數(shù)企業(yè)扭虧為盈。 產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)整體向好 光伏投資熱情從早些年的制造環(huán)節(jié)向光伏應(yīng)用環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移，很多傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)也切入該領(lǐng)域。 多晶硅 上半年16家企業(yè)產(chǎn)能為17.2萬(wàn)噸。產(chǎn)量快速提升，但仍需大量進(jìn)口。進(jìn)口總量仍在增大，但占比下降。產(chǎn)品價(jià)格下滑，多數(shù)企業(yè)仍在盈虧平衡點(diǎn)。成本已達(dá)全球領(lǐng)先水平。太陽(yáng)能級(jí)產(chǎn)品進(jìn)口替代能力愈發(fā)增強(qiáng)，電子級(jí)硅料的突破也正在加速。 硅片 上半年產(chǎn)量約為45億片。硅片產(chǎn)業(yè)集中度較高，單晶拉棒逐步往西北地區(qū)轉(zhuǎn)移，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提升。單晶單位能耗降至40kWh/kg以下，多晶降至近8kWh/kg。硅片出口額約為12億美元，多晶硅片出口主要集中在協(xié)鑫、賽維LDK、宇駿等幾家企業(yè)，單晶硅片出口主要集中在隆基、中環(huán)、卡姆丹克。 電池片 上半年產(chǎn)量約為18.2GW，多晶仍為主流。高效電池技改或擴(kuò)產(chǎn)在加速，電池生產(chǎn)線全球布局趨勢(shì)明顯。上半年出口額近4億美元，主要出口區(qū)域?yàn)轫n國(guó)、印度、日本等。 組件 上半年產(chǎn)量約為19.6GW，晶硅電池仍為主流。產(chǎn)能利用率分化趨勢(shì)明顯，大企業(yè)盈利水平明顯改觀，中小企業(yè)仍在盈虧線附近徘徊。上半年出口額達(dá)到61億美元，日本、美國(guó)仍是我國(guó)主要出口區(qū)域，但新興市場(chǎng)如洪都拉斯、智利等規(guī)模也在快速擴(kuò)大。 裝機(jī)量 上半年我國(guó)新增裝機(jī)達(dá)到7~8GW，累計(jì)裝機(jī)達(dá)到35GW以上。光伏投資熱情從早些年的制造環(huán)節(jié)向光伏應(yīng)用環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移，除金融機(jī)構(gòu)外，很多傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)也切入光伏投資領(lǐng)域。光伏應(yīng)用呈多樣化融合發(fā)展趨勢(shì)，如光伏與扶貧、農(nóng)業(yè)、環(huán)境、氣候結(jié)合等。 產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)五方面特點(diǎn) 29家組件企業(yè)平均凈利潤(rùn)率同比增長(zhǎng)6.5個(gè)百分點(diǎn)，雖盈利能力有所改善，但仍然較弱。 制造業(yè)盈利能力仍然較弱 通過(guò)對(duì)29家通過(guò)規(guī)范條件企業(yè)2015年上半年與2014年上半年的合計(jì)銷售收入、凈利潤(rùn)分析，2015年上半年企業(yè)合計(jì)銷售收入與凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)8.9%與9.7%。29家組件企業(yè)平均凈利潤(rùn)率同比2014年上半年增長(zhǎng)6.5個(gè)百分點(diǎn)，雖盈利能力有所改善，但仍然較弱。 企業(yè)走出去步伐加快 歐美“雙反”加快了我國(guó)光伏企業(yè)走出去步伐。截至2015年上半年，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)已建成投產(chǎn)海外電池與組件產(chǎn)能分別達(dá)到800MW與1.5GW，在建及擴(kuò)建產(chǎn)能分別達(dá)到3.2GW與3GW。與此同時(shí)，我國(guó)主要光伏企業(yè)也在積極擴(kuò)充國(guó)內(nèi)組件產(chǎn)能。據(jù)EnergyTrend統(tǒng)計(jì)，2015年多家中國(guó)企業(yè)已宣布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，將新增4.2GW組件產(chǎn)能，其中海外組件產(chǎn)能將新增1GW。 產(chǎn)能利用率分化 下游開(kāi)發(fā)商在采購(gòu)中，對(duì)小型組件公司能否長(zhǎng)期存活并兌現(xiàn)其對(duì)組件的質(zhì)保普遍持懷疑態(tài)度，轉(zhuǎn)而青睞有品牌的大企業(yè)。為了應(yīng)對(duì)2014年的訂單要求，大企業(yè)大多通過(guò)技改提高現(xiàn)有設(shè)備有效產(chǎn)能，或以找第三方代工的方式來(lái)增加出貨量。隨著大公司自有產(chǎn)能的擴(kuò)充，這種第三方代工方式將很難再繼續(xù)大規(guī)模存在，部分中小企業(yè)將由于缺乏訂單與技術(shù)水平落后等原因而逐漸喪失市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。 2015年上半年，已上報(bào)的40家組件企業(yè)平均產(chǎn)能利用率為80.7%;2014年上半年，組件的平均產(chǎn)能利用率為77.7%。 新興國(guó)家市場(chǎng)逐步興起 歐洲曾為我國(guó)最大的出口市場(chǎng)，但由于歐洲市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩，并且對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)品出口有“限價(jià)限量”措施，我國(guó)光伏產(chǎn)品對(duì)歐出口下降。2015年1～5月，我國(guó)光伏組件出口至歐洲地區(qū)約為11.1億美元，占總出口額的21%。 新興市場(chǎng)開(kāi)始逐步興起。2014～2015年，除日美等較大出口市場(chǎng)外，澳大利亞、印度、菲律賓、智利、洪都拉斯等光伏市場(chǎng)需求加大。 電站投資熱情高漲 目前整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，電站開(kāi)發(fā)環(huán)節(jié)有8%至10%的內(nèi)部收益率，遠(yuǎn)高于光伏制造業(yè)。此外，投資光伏電站也可拉動(dòng)企業(yè)自身消化電池組件等產(chǎn)能。2014年全國(guó)組件制造商前20名中，幾乎全部涉足下游電站開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)。 據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2015年上半年，A股上市公司光伏概念股中，被用于光伏電站的募集金額就達(dá)到260億元，電站規(guī)模達(dá)到3GW。 三大問(wèn)題困擾產(chǎn)業(yè)發(fā)展 政府長(zhǎng)期拖欠發(fā)電企業(yè)補(bǔ)貼，導(dǎo)致發(fā)電企業(yè)、設(shè)備企業(yè)、零部件企業(yè)間的三角債現(xiàn)象出現(xiàn)。 補(bǔ)貼拖欠 15家光伏電站營(yíng)運(yùn)商統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，總的光伏補(bǔ)貼拖欠額度已超過(guò)100億元。原因之一是可再生能源附加費(fèi)不足，之二是補(bǔ)貼發(fā)放程序過(guò)于冗雜。以第五批《關(guān)于公布可再生能源電價(jià)附加資金補(bǔ)助目錄》為例，從項(xiàng)目組織申報(bào)到真正納入跨時(shí)近一年。 政府長(zhǎng)期拖欠發(fā)電企業(yè)補(bǔ)貼，嚴(yán)重影響了政府信用，導(dǎo)致發(fā)電企業(yè)資金流轉(zhuǎn)不暢、財(cái)務(wù)成本增加，產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)發(fā)電企業(yè)、設(shè)備企業(yè)、零部件企業(yè)間的三角債現(xiàn)象。 土地稅 地方亂征光伏土地稅，造成電站開(kāi)發(fā)企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)過(guò)重，電站收益難以保證。土地稅問(wèn)題正在成為制約我國(guó)光伏發(fā)展的新矛盾。同時(shí)，光伏電站用地土地稅各地征收標(biāo)準(zhǔn)差異大，造成嚴(yán)重的不公平。各地征收土地使用稅的標(biāo)準(zhǔn)是0.6~12元/㎡，不同地區(qū)對(duì)光伏電站征收土地使用稅的標(biāo)準(zhǔn)相差近20倍。 建議：光伏電站土地稅不能亂征，最好免征。應(yīng)盡快參照國(guó)家對(duì)常規(guī)火力發(fā)電的相關(guān)政策，對(duì)光伏電站用地免征土地使用稅，充分體現(xiàn)國(guó)家對(duì)可再生能源發(fā)電的鼓勵(lì)。 下半年市場(chǎng)需求旺盛 我國(guó)光伏市場(chǎng)下半年需求旺盛，全年總裝機(jī)容量預(yù)計(jì)在20GW以上。 國(guó)內(nèi)外光伏市場(chǎng)需求旺盛 全球光伏市場(chǎng)將保持快速增長(zhǎng)。根據(jù)全球主要資訊機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，增速在20%以上。增長(zhǎng)動(dòng)力主要來(lái)自中國(guó)、日本、美國(guó)等體量較大市場(chǎng)，以及英國(guó)、印度、智利等新興市場(chǎng)。 其中，我國(guó)光伏市場(chǎng)下半年需求旺盛。國(guó)家能源局2015年光伏建設(shè)規(guī)模為17.8GW，加上領(lǐng)跑者計(jì)劃指標(biāo)，今年總裝機(jī)容量預(yù)計(jì)在20GW以上。根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，上半年國(guó)內(nèi)并網(wǎng)光伏容量在7~8GW之間，因此下半年裝機(jī)量將在12～13GW左右，超過(guò)去年光伏全年并網(wǎng)量。 產(chǎn)業(yè)供需關(guān)系趨緊，制造企業(yè)利潤(rùn)率提升 2015年，隨著我國(guó)下游應(yīng)用市場(chǎng)的迅速擴(kuò)大，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模也將持續(xù)擴(kuò)大，全球光伏產(chǎn)量增速減緩，組件產(chǎn)量預(yù)計(jì)將超過(guò)40GW。下半年由于我國(guó)光伏市場(chǎng)需求量大增，但企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)相對(duì)理性，需求增長(zhǎng)速度快于供應(yīng)增長(zhǎng)速度，預(yù)計(jì)光伏組件價(jià)格有可能在第四季度小幅上升，制造企業(yè)利潤(rùn)率有可能小幅提高。 骨干企業(yè)憑借技術(shù)、規(guī)模、品牌優(yōu)勢(shì)，將進(jìn)一步提升市場(chǎng)占有率，部分小企業(yè)生存空間進(jìn)一步被擠壓，企業(yè)兼并重組加快，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提升。同時(shí)，隨著企業(yè)技術(shù)進(jìn)步及新技術(shù)突破，生產(chǎn)成本仍有下降空間。 內(nèi)外部環(huán)境共同推動(dòng)光伏企業(yè)技術(shù)升級(jí) “光伏領(lǐng)跑者計(jì)劃”有利于進(jìn)一步提高相關(guān)企業(yè)建立技術(shù)優(yōu)勢(shì)的意識(shí)，將會(huì)推動(dòng)全行業(yè)的技術(shù)升級(jí)。今年下半年將有多個(gè)光伏“領(lǐng)跑者”計(jì)劃示范基地陸續(xù)獲批。 《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件(2015年本)》對(duì)現(xiàn)有及新建項(xiàng)目設(shè)置了技術(shù)門檻，鼓勵(lì)技術(shù)升級(jí)，淘汰落后技術(shù)。 受歐盟、美國(guó)“雙反”的影響，面對(duì)歐美強(qiáng)化制造業(yè)的現(xiàn)實(shí)，必須加強(qiáng)自身的技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新能力，努力降低生產(chǎn)成本，才能有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力開(kāi)拓歐盟、美國(guó)等海外市場(chǎng)。當(dāng)前，PERC、IBC、HIT電池等高效電池市場(chǎng)前景廣闊。 外貿(mào)形勢(shì)不容樂(lè)觀，企業(yè)加快“走出去”步伐 受“雙反”影響，我國(guó)光伏企業(yè)下半年出口形勢(shì)不容樂(lè)觀。 光伏企業(yè)“走出去”將成為新常態(tài)。下半年將加快通過(guò)海外建廠等方式規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施產(chǎn)業(yè)全球布局計(jì)劃。 為開(kāi)拓國(guó)外光伏市場(chǎng)，我國(guó)部分企業(yè)已在海外興建一批光伏電站項(xiàng)目，下半年印度、智利等新興市場(chǎng)將成為國(guó)內(nèi)企業(yè)的重點(diǎn)目標(biāo)。 產(chǎn)業(yè)環(huán)境不斷完善，電站質(zhì)量有望改善。 國(guó)家加大對(duì)光伏發(fā)電工程質(zhì)量檢查，檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)將進(jìn)一步完善。 未來(lái)將會(huì)有更多的銀行、保險(xiǎn)等金融資本進(jìn)入光伏領(lǐng)域，會(huì)有更多利益方共同關(guān)注和監(jiān)督電站質(zhì)量問(wèn)題。 越來(lái)越多的光伏制造企業(yè)籌建質(zhì)檢中心，高度重視質(zhì)量問(wèn)題。