市場(chǎng)風(fēng)向：光伏業(yè)晶硅生產(chǎn)加速洗牌

光伏中報(bào)業(yè)績(jī)近七成預(yù)增 受?chē)?guó)家對(duì)光伏行業(yè)的政策扶持等因素影響，我國(guó)光伏行業(yè)今年暫別嚴(yán)冬，迎來(lái)了暖夏，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在15家已經(jīng)發(fā)布中期業(yè)績(jī)預(yù)告的光伏上市公司中，業(yè)績(jī)預(yù)喜公司占比近7成。但作為我國(guó)新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的光伏行業(yè)向來(lái)冰火兩重天——今年上半年，光伏行業(yè)限電接近200億千瓦時(shí)，拖欠補(bǔ)貼接近200多億元，中國(guó)國(guó)家能源局有關(guān)方面負(fù)責(zé)人表示，“兩個(gè)200億”已經(jīng)成為中國(guó)可再生能源發(fā)展的最大問(wèn)題。 光伏中報(bào)業(yè)績(jī)多預(yù)增 今年已經(jīng)公布的中報(bào)預(yù)告業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)50%以上的公司有亞瑪頓、愛(ài)康科技、拓日新能、東方日升。在33家A股光伏公司中，一季度有22家業(yè)績(jī)飄紅，其中凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)逾30%的公司有13家，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)50%的公司有11家。 其中，中海陽(yáng)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，中國(guó)光伏裝機(jī)量的節(jié)節(jié)攀升，中標(biāo)項(xiàng)目均進(jìn)展順利，正按照既定規(guī)劃有序開(kāi)展，下半年都將進(jìn)入收獲期，不僅為公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)加碼，還將為完成我國(guó)全年的裝機(jī)目標(biāo)貢獻(xiàn)力量。 分布式光伏電站面臨機(jī)遇 今年上半年光伏行業(yè)整體表現(xiàn)活躍，下半年光伏裝機(jī)需求預(yù)計(jì)將進(jìn)一步增長(zhǎng)，帶來(lái)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈回暖，下游電站運(yùn)營(yíng)商和上游多晶硅生產(chǎn)商將受益。 不過(guò)政府出臺(tái)的多個(gè)政策鼓勵(lì)企業(yè)兼并重組，晶硅價(jià)格的持續(xù)下跌會(huì)倒逼一些中小供應(yīng)商退場(chǎng)，未來(lái)光伏行業(yè)上游的晶硅生產(chǎn)領(lǐng)域?qū)⒓铀傧磁?，而下游將以分布式光伏電站作為重點(diǎn)發(fā)展方向。另外，中投證券研報(bào)指出，目前銀行正在放低對(duì)分布式光伏電站的融資門(mén)檻，金融創(chuàng)新服務(wù)也有助于解決分布式光伏電站的融資難問(wèn)題。政府發(fā)布的多項(xiàng)政策和電價(jià)補(bǔ)貼會(huì)促進(jìn)分布式光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，看好在光伏全產(chǎn)業(yè)鏈布局的龍頭晶硅制造企業(yè)，以及重點(diǎn)發(fā)展分布式光伏項(xiàng)目的龍頭企業(yè)，如多晶硅生產(chǎn)商保利協(xié)鑫、分布式光伏EPC龍頭興業(yè)太陽(yáng)能和超白光伏玻璃原片制造商信義光能。 光伏發(fā)電量本身在中國(guó)，乃至全球的能源占比只有0.5%甚至更低，占比非常微小，但發(fā)展非常迅猛。 光伏行業(yè)面臨著機(jī)遇與挑戰(zhàn) 困難一：考驗(yàn)企業(yè)的資金實(shí)力與融資能力 光伏行業(yè)面臨著機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的局面，新資本不斷加入也使行業(yè)整合力度加大。 7月北汽集團(tuán)宣布正式借道天華陽(yáng)光，這也是繼北控水務(wù)、中信產(chǎn)業(yè)基金之后，又一家傳統(tǒng)國(guó)企跨界光伏產(chǎn)業(yè)。業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)，北汽、天華陽(yáng)光資本運(yùn)作新模式可化解一直困擾光伏企業(yè)擴(kuò)張的投融資難題。極大地考驗(yàn)企業(yè)的資金實(shí)力與融資能力。 困難二：國(guó)際反傾銷(xiāo)頻頻發(fā)生 光伏行業(yè)的發(fā)展阻力還存在于國(guó)際此起彼伏的反傾銷(xiāo)。盡管對(duì)可再生能源發(fā)電進(jìn)行補(bǔ)貼，是可再生能源法明確規(guī)定的，這是國(guó)際通行的支持政策。 困難三：光伏面臨嚴(yán)重限電問(wèn)題 經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，目前中國(guó)可再生能源遭遇限電和拖欠補(bǔ)貼的雙重制約。國(guó)家能源局的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年全國(guó)累計(jì)光伏發(fā)電量190億千瓦時(shí)，棄光電量約18億千瓦時(shí)。