【周價(jià)格評(píng)析】硅料弱勢(shì)維持 硅片微幅下滑

10月24日，InfoLink Consulting發(fā)布本周光伏供應(yīng)鏈價(jià)格。

*因電池產(chǎn)線優(yōu)化與持續(xù)提效，本周起 TOPCon 電池片公示價(jià)格效率檔位調(diào)整至 25.0%+。

價(jià)格說明

免責(zé)聲明

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硅料價(jià)格

本期上游硅料環(huán)節(jié)市況依然冷清，整體市場(chǎng)氛圍維持原狀，新簽單需求和數(shù)量并不積極，多數(shù)買家仍然以消化使用前期采買原料為主，反應(yīng)在價(jià)格方面為整體與前期價(jià)格維持，國(guó)產(chǎn)塊料每公斤價(jià)格 37.5-42 元范圍，均價(jià)弱勢(shì)維持在每公斤 40 元左右；國(guó)產(chǎn)顆粒硅每公斤價(jià)格 36-37 元范圍，均價(jià)維持每公斤 36.5 元左右；海外產(chǎn)塊料由于廠家數(shù)量較少，價(jià)格集中度更高，不同品質(zhì)對(duì)應(yīng)的硅料價(jià)格落差有所擴(kuò)大，且成交量呈現(xiàn)逐步萎縮跡象，對(duì)海外硅料有需求的買家對(duì)于采買價(jià)格也具有一定訴求，自年中以來買賣雙方在價(jià)格商定等方面持續(xù)出現(xiàn)分歧。

需求方面的遲疑和觀望，主要是對(duì)當(dāng)前四季度整體組件拉貨動(dòng)能和排產(chǎn)方面的消極看待，拉晶環(huán)節(jié)整體排產(chǎn)情況仍在下修，直接對(duì)硅料新增需求量造成直接負(fù)面影響，而供應(yīng)規(guī)模并無萎縮。截止本周觀察市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，供給端硅料現(xiàn)貨庫(kù)存規(guī)模有持續(xù)上升態(tài)勢(shì)，即使絕大多數(shù)企業(yè)已經(jīng)下調(diào)稼動(dòng)和減少產(chǎn)出量，但是滯庫(kù)規(guī)模有增無減，預(yù)計(jì)四季度中后期仍將面臨是否更大幅度減產(chǎn)的抉擇，并且對(duì)于春節(jié)前后的用料和采買需要提前考慮。另外，近期行業(yè)熱點(diǎn)話題較多，信息真假難辨，建議相關(guān)方面理性觀察。

硅片價(jià)格

硅片市場(chǎng)持續(xù)悲觀，上周數(shù)家硅片企業(yè)一同調(diào)整報(bào)價(jià)，183N、210RN、210N 報(bào)價(jià)分別調(diào)整到每片 1.1、每片 1.25、以及每片 1.45 元人民幣，觀察除了 183N 與當(dāng)前市場(chǎng)成交價(jià)格仍有落差外，其余兩個(gè)規(guī)格已有對(duì)應(yīng)成交價(jià)格出現(xiàn)。

從細(xì)分規(guī)格來看，P 型硅片的需求持續(xù)低迷，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)基本上沒有太多采購(gòu)需求，大部分成交量主要用于制造電池片供出口。M10 和 G12 規(guī)格的成交價(jià)格分別為每片 1.15-1.2 元和 1.7 元人民幣，其中 182P 型硅片由于企業(yè)沒有太多生產(chǎn)，低價(jià)出清庫(kù)存價(jià)格每片低于 1.05-1.1 元人民幣價(jià)格水位也已存在于市場(chǎng)中。

而 N 型硅片部分，這周 183N 硅片主流成交價(jià)格維持落在每片 1-1.05 元人民幣，盡管前五企業(yè)堅(jiān)挺報(bào)價(jià)在每片 1.1 塊人民幣，并低于以上價(jià)格不出貨，觀察二三線企業(yè)每片 1.1 以下的價(jià)格也持續(xù)有流通在市場(chǎng)上。至于 G12 及 G12R 規(guī)格的成交價(jià)格約為每片 1.45-1.5 元和 1.2-1.25 元人民幣。

展望后市，硅片市場(chǎng)持續(xù)面臨銷售壓力。針對(duì)企業(yè)的新報(bào)價(jià)能否順利成交仍是未知，買賣雙方仍在博弈之間，然而觀察當(dāng)前市場(chǎng)氛圍，在年末需求低迷下，企業(yè)持續(xù)面臨艱難的出貨狀況。

電池片價(jià)格

本周電池價(jià)格區(qū)間如下：P 型 M10 與 G12 尺寸電池片的均價(jià)皆與上周持平，分別為每瓦 0.28 元與 0.285 元人民幣，價(jià)格區(qū)間則為 0.26-0.29 與 0.275-0.29 元人民幣。值得注意的是，M10 的高價(jià) 0.29 元來自部分組件廠對(duì)絲網(wǎng)印刷圖形的客制化要求，導(dǎo)致該尺寸產(chǎn)品出現(xiàn)一定溢價(jià)。

N 型電池片方面，所有尺寸的均價(jià)同樣皆與上周持平，M10 均價(jià)為每瓦 0.27 元人民幣，價(jià)格范圍則為每瓦 0.26-0.28 元人民幣。G12R 與 G12 尺寸均價(jià)分別為每瓦 0.28 元與 0.285 元人民幣，價(jià)格范圍落在 0.27-0.29 元人民幣與每瓦 0.28-0.29 元人民幣。

電池環(huán)節(jié)在十月份的價(jià)格未出現(xiàn)太大變動(dòng)，近期傳出因硅片價(jià)格松動(dòng)與庫(kù)存堆積，部分電池廠家可能將于十一月份再度調(diào)降電池價(jià)格，四季度的市場(chǎng)行情也趨于悲觀，但總體來看，電池環(huán)節(jié)的后續(xù)價(jià)格走勢(shì)仍須觀察廠家的排產(chǎn)策略，或是其他環(huán)節(jié)的各種保價(jià)政策能否落地，使上下游間的價(jià)格博弈得到有效改善。

此外，憑借產(chǎn)線優(yōu)化與持續(xù)提效，當(dāng)前多數(shù)廠家的電池量產(chǎn)平均入庫(kù)效率已達(dá)到 25% 以上，因此本周起 InfoLink 將 TOPCon 電池片公示效率檔位上調(diào)至 25%+。

組件價(jià)格

本周價(jià)格開始出現(xiàn)僵持，廠家醞釀報(bào)價(jià)上揚(yáng) 2-3 分人民幣。然而實(shí)際成交價(jià)格尚未見到價(jià)格落地。價(jià)格能否成功落地漲價(jià)仍需端看市場(chǎng)需求起色以及廠家策略而定，廠家確實(shí)有意識(shí)的調(diào)整十至十一月產(chǎn)量，TOPCon 主流瓦數(shù)供應(yīng)部分出現(xiàn)緊張。然而前期價(jià)格成交探底至 0.64、甚至報(bào)價(jià)出現(xiàn) 0.61 等等的不利消息，加之低價(jià)組件仍持續(xù)擾亂市場(chǎng)，為組件價(jià)格上漲帶來一定阻力。

本周集中式售價(jià)成交重心仍有下移，均價(jià)落在 0.64-0.68 元人民幣；小客戶分布式項(xiàng)目?jī)r(jià)格僵持，本周約落在每瓦 0.68-0.73 元人民幣之間。整體均價(jià)仍貼近每瓦 0.68-0.7 元人民幣。182 PERC 雙玻組件價(jià)格區(qū)間約每瓦 0.65-0.76 元人民幣，甚至因產(chǎn)品已成為特規(guī)，新簽訂單部分與 TOPCon 產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)生倒掛跡象。HJT 組件價(jià)格約在每瓦 0.78-0.88 元人民幣之間，大項(xiàng)目?jī)r(jià)格偏向低價(jià)，非主流瓦數(shù)部分售價(jià)向下至 0.7-0.75 元人民幣。BC 方面，也與 HJT 面臨相同狀況，受主流價(jià)格下滑影響，P-IBC 價(jià)格與 TOPCon 價(jià)差目前約 1-3 分錢左右的差距，N-TBC 的部分，目前報(bào)價(jià)價(jià)差 2-7 分人民幣。

海外市場(chǎng)價(jià)格本周暫時(shí)持穩(wěn)。HJT 價(jià)格每瓦 0.12-0.125 美元。PERC 價(jià)格執(zhí)行約每瓦 0.07-0.1 美元。TOPCon 價(jià)格區(qū)域分化明顯，亞太區(qū)域價(jià)格約 0.09-0.11 美元左右，其中日韓市場(chǎng)價(jià)格在每瓦 0.10-0.11 美元左右，印度市場(chǎng)若是中國(guó)輸入價(jià)格約 0.09-0.1 美元，澳洲區(qū)域價(jià)格約 0.105-0.12 美元的執(zhí)行價(jià)位；歐洲市場(chǎng)需求較為疲弱，價(jià)格約在 0.085-0.11 歐元；巴西市場(chǎng)價(jià)格仍持續(xù)聽聞低價(jià)拋售狀況，價(jià)格混亂約 0.07-0.11 美元皆有聽聞；中東市場(chǎng)價(jià)格大宗價(jià)格約在 0.10-0.12 美元的區(qū)間，大項(xiàng)目均價(jià)貼近 0.1 美元以內(nèi)，前期訂單也有 0.11-0.12 美元的正在交付，新簽執(zhí)行價(jià)格也有落在 0.09-0.10 美元之間的水平，價(jià)差分化較大；拉美 0.09-0.11 美元。美國(guó)市場(chǎng)價(jià)格受政策波動(dòng)影響，項(xiàng)目拉動(dòng)減弱，廠家新交付 TOPCon 組件價(jià)格執(zhí)行約在 0.2-0.28 美元，PERC 組件與 TOPCon 組件價(jià)差約在 0.01-0.02美元。后續(xù) InfoLink 將視市場(chǎng)情況添加本地制造價(jià)格。