硅料報價仍有上浮 硅片電池博弈持續(xù)（2024.9.12）

9月12日，InfoLink發(fā)布最新光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格數(shù)據(jù)。

硅料價格

硅料環(huán)節(jié)現(xiàn)貨報價水平有所上浮，國產(chǎn)塊料針對生產(chǎn)商的整體報價范圍每公斤 38-42 元范圍，針對非生產(chǎn)商的報價水平略高，大約每公斤 42-44 元范圍，整體均價水平暫時維持每公斤 39.5 元左右，新簽訂單低價水平有明顯回升，不過也仍然有大量前期簽訂、正在執(zhí)行中的價格，因此后續(xù)成交均價水平能否實現(xiàn)繼續(xù)回調(diào)，仍需時間驗證和下游市場接受。

國產(chǎn)顆粒硅價格水平暫時維持平穩(wěn)，每公斤 35-36 元范圍，但是主要以前期訂單執(zhí)行階段為主，新訂單價格存在上調(diào)可能，另外顆粒硅生產(chǎn)企業(yè)由于數(shù)量稀少，相對更加透明，根據(jù)當前市場情況觀察，顆粒硅企業(yè)的滯庫水平已經(jīng)得到明顯改善，并且硅料供給端整體庫存規(guī)模保持連續(xù)下跌態(tài)勢，需求端庫存堆積水平有所上升。

海外硅料價格呈現(xiàn)弱勢維持情勢，對于海外產(chǎn)地硅料的直接需求規(guī)模和拉貨動力仍在減弱，僅有個別龍頭廠家執(zhí)行力度較強，整體海外硅料供應(yīng)水平也在三季度有環(huán)比下降趨勢，港口滯庫水平恐仍將升高，對于海外價格仍然存在較大壓力和不確定性。

硅片價格

本周硅片主流成交價格水位依然平穩(wěn)，硅片廠家的報價仍未獲得主流成交，買賣雙方仍在博弈階段，目前針對 183N 每片 1.15 元人民幣與 210RN 每片 1.3 元人民幣的賣方報價仍未觀察到實際批量成交。

細分價格來看，P 型硅片 M10 和 G12 規(guī)格的成交價格分別為每片 1.25 元和1.7-1.75 元人民幣；而 N 型硅片部分，這周 183N 硅片主流成交價格落在每片 1.06-1.08 元人民幣，每片 1.1-1.15 元人民幣價格還未獲得太多接受度。至于 G12 及 G12R 規(guī)格的成交價格約為每片 1.5 元和 1.23-1.25 元人民幣。

從當前市場供需來看，九月份排產(chǎn)硅片與電池預(yù)期將環(huán)比出現(xiàn)下調(diào)，同時兩環(huán)節(jié)雙方也在醞釀漲價，然而最終仍端看組件價格的走勢，在供需關(guān)系尚未顯著改善的情況下，預(yù)期后續(xù)的漲勢將面臨較大挑戰(zhàn)。

電池片價格

本周 P 型 M10 電池片價格落在每瓦 0.27-0.285 元人民幣，均價從上周的每瓦 0.285 元人民幣下滑至 0.28 元，雖然當前 P 型產(chǎn)能正在逐步退坡，但組件端對于該規(guī)格的電池片需求也在顯著下滑，在整體供過于求的情況下，P 型 M10 電池片價格仍在往下松動，相較之下，P 型 G12 電池片價格則與上周持平，落在每瓦 0.28-0.29 元人民幣的區(qū)間，均價則為 0.285 元人民幣。

N 型電池片方面，本周各規(guī)格電池片價格皆與上周持平，M10、G12R、G12 價格分別為每瓦 0.27-0.285 元、每瓦 0.27-0.29 元以及每瓦 0.285-0.29 元，值得關(guān)注的是，因 G12 尺寸電池片供給相對緊俏，近期低價已基本筑底在每瓦 0.285 元人民幣的水平，而當前電池廠家也正積極調(diào)升該尺寸的報價，如果短期內(nèi)需求維持平穩(wěn)，每瓦 0.29 元人民幣的主流價格將有望在下周實現(xiàn)。

本周電池廠家仍未接受上游硅片的報價上漲，聽聞電池廠家短期內(nèi)將以使用既有的硅片庫存為主。另一方面，電池環(huán)節(jié)也正嘗試向組件環(huán)節(jié)上調(diào)報價，但在近期終端需求無明顯起量、且組件價格走勢仍在下探的情況下，預(yù)期電池片價格繼續(xù)持穩(wěn)發(fā)展的可能性較高，而上下游的博弈狀態(tài)也將繼續(xù)維持。

組件價格

價格方面，本周執(zhí)行價格受各方因素影響，價格小幅滑落，整體均價來到每瓦 0.7-0.75 元人民幣，新的執(zhí)行訂單持續(xù)貼近 0.7 元人民幣，低價部分可見 0.67-0.69 元人民幣價格增多。分布項目價格受到廠家現(xiàn)貨出廠價格影響仍有下降趨勢，本周價格約 0.73-0.75 元人民幣。

182 PERC 雙玻組件價格區(qū)間約每瓦 0.67-0.78 元人民幣。HJT 組件價格約在每瓦 0.8-0.9 元人民幣之間，大項目價格偏向低價，廠家考慮訂單因素招投標價格持續(xù)下落。

BC 方面，P-IBC 價格與 TOPCon 價差約 1-2 分錢左右的差距，N-TBC 的部分，目前報價價差維持 3-5 分人民幣，價差略為收窄。展望后續(xù)隨著國內(nèi)集采項目不少都開始規(guī)劃 BC 產(chǎn)品的標段，廠家排產(chǎn)也響應(yīng)上升，后續(xù)須觀察招開標狀況。

近期部分廠家策略轉(zhuǎn)趨激進，且當前展望四季度接單率仍舊不明朗，一線廠家報價已破 0.7 元人民幣，部分新單談價來到 0.65 元人民幣，組件價格修復(fù)回升較有難度。

海外市場價格本周受市場波動傳導(dǎo)影響。HJT 價格每瓦 0.115-0.12 美元。PERC 價格執(zhí)行約每瓦 0.09-0.10 美元。TOPCon 價格區(qū)域分化明顯，亞太區(qū)域價格約 0.1-0.11 美元左右，其中日韓市場價格維持在每瓦 0.10-0.11 美元左右，歐洲及澳洲區(qū)域價格仍有分別 0.085-0.11 歐元及 0.105-0.115 美元的執(zhí)行價位；巴西市場價格約 0.085-0.11 美元，中東市場價格大宗價格約在 0.10-0.11 美元的區(qū)間，大項目均價貼近 0.1 元美元以內(nèi)，前期訂單也有 0.15 美元的正在交付，新簽執(zhí)行價格也有落在 0.09-0.10 美元之間的水平，價差分化較大；拉美 0.09-0.11 美元。美國市場價格受政策波動影響，項目拉動減弱，廠家新交付 TOPCon 組件價格執(zhí)行約在 0.23-0.28 美元，前期簽單約在 0.28-0.3 美元左右，PERC 組件與 TOPCon 組件價差約在 0.015-0.03 美元。后續(xù) InfoLink 將視市場情況添加本地制造價格。