隆基綠能，期待重回主流！

隆基綠能，在很多問題上表現(xiàn)出來的坦蕩，值得所有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手尊敬。給趕碳號(hào)留下深刻印象的是，在好幾次投資者交流會(huì)上，隆基綠能管理層對(duì)于公司出現(xiàn)的一些戰(zhàn)略失誤，從不刻意回避問題，坦誠面對(duì)一切質(zhì)疑和挑戰(zhàn)。這種自我批判精神，很多上市公司其實(shí)都很難做到，也值得所有光伏企業(yè)學(xué)習(xí)。

最近，隆基這種坦誠人設(shè)得到了進(jìn)一步加強(qiáng)。TOPCon究竟是不是一條過渡性路線？隆基選擇了實(shí)話實(shí)說。

2024年6月，隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申在Hi-MO X6別墅款組件發(fā)布會(huì)上

01

鐘寶申，終于承認(rèn)了

隆基綠能第一次正式提出TOPCon是一條過渡性技術(shù)路線，實(shí)際上是在整整兩年前2022年8月24日，隆基綠能核心管理層在2022年上半年投資者交流會(huì)上明確表示“我們認(rèn)為 TOPCon是一個(gè)過渡性的技術(shù)路線。”

一年后，TOPCon已經(jīng)全面興起、遍地開花。2023年9月5日、在隆基綠能2023年上半年業(yè)績(jī)投資者交流會(huì)上，公司董事長(zhǎng)鐘寶申說“我們依然堅(jiān)持，其（TOPCon）是一個(gè)過渡性產(chǎn)品的觀點(diǎn)”，“在未來的5-6年或者說到2028年-2029 年，BC電池會(huì)是晶硅電池的絕對(duì)主流，包括雙面和單面電池。”

在今年6月份的隆基新品發(fā)布會(huì)上，鐘寶申的觀點(diǎn)中已經(jīng)沒有了最早2028年這類的樂觀表述。他表示，5年內(nèi)BC將成為絕對(duì)主流，市占率將超過50%。為此，他愿意和所有人打賭，賭注是一個(gè)億。這個(gè)可以進(jìn)行公證，絕非兒戲。

隆基綠能對(duì)于TOPCon的觀點(diǎn)，在過去兩年中其實(shí)是有微妙變化的。兩年前說TOPCon是過渡性路線，一年前說BC最快2028年就能成為主流，現(xiàn)在又說5年內(nèi)能成為絕對(duì)主流。

也就是說，隆基后來在“主流”前面加了一個(gè)時(shí)間定語——“未來五年”。每一家企業(yè)因?yàn)楦髯岳媾c出發(fā)點(diǎn)不同，對(duì)于“過渡性路線”的理解與表達(dá)，當(dāng)然也會(huì)不一樣。那么現(xiàn)在呢，誰是主流？隆基始終沒說也不會(huì)說，但答案其實(shí)很簡(jiǎn)單。

所以，我們先不用扯五年以后的事，就說最近這五年，就說現(xiàn)在，光伏這個(gè)行業(yè)靠什么活下來呢？鐘寶申沒說。

TOPCon的生命周期究竟有多長(zhǎng)呢？趕碳號(hào)就此采訪過包括邢國(guó)強(qiáng)、宋登元等太陽能電池科學(xué)家。他們大都認(rèn)為，至少至少會(huì)有五年的時(shí)間。TOPCon來自于Perc，現(xiàn)在正被市場(chǎng)迅速出清的Perc的生命周期，差不多也有這么長(zhǎng)時(shí)間?，F(xiàn)在，如果按隆基的標(biāo)準(zhǔn)看，Perc其實(shí)也一直是一條過渡性技術(shù)路線、一款過渡性的產(chǎn)品了。

五年時(shí)間，對(duì)于光伏企業(yè)來說已經(jīng)足夠長(zhǎng)，就是一輪周期。在過去20多年的光伏史上，每一場(chǎng)輪回下來，新王舊主更迭，頭部企業(yè)淪為二流企業(yè)、甚至從市場(chǎng)中消失不見的例子，都屢見不鮮。

關(guān)于BC，趕碳號(hào)請(qǐng)教太陽能電池專家后才知道，BC其實(shí)是太陽能電池的一種電極結(jié)構(gòu)（Back Contacts, 將正面電極引到了背面），而TOPCon是一種鈍化技術(shù)（Tunnel Oxide Passivating Contacts, 隧穿氧化層鈍化接觸），這完全不是一個(gè)維度上的事。但是，在隆基最早的對(duì)外宣傳中，兩者硬是被對(duì)立了起來。

原因很簡(jiǎn)單，品牌化生存的隆基，把定位理論運(yùn)用到了極致。BC要崛起，要建立起市場(chǎng)形象，就必須樹立一個(gè)假想敵——Perc氣數(shù)將盡，HJT還不夠能打、而且HJT一系列的世界紀(jì)錄都是自己創(chuàng)造的，那么就沒有比TOPCon這個(gè)木人樁更為合適的了。多年以來，隆基的品牌能力，一向是可以吊打全行業(yè)的。

在今年5月隆基品牌人員對(duì)鐘寶申的訪談中，我們才知道，原來隆基的Hi-Mo9，其實(shí)就是TOPCon電池,只不是采用了BC電極結(jié)構(gòu)的TOPCon,即TBC。原來是一家人！

所以，在2024TOPCon太陽能電池技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)研討會(huì)上，屢次為隆基綠能BC技術(shù)發(fā)聲的沈文忠教授也表示，TBC和TOPCon，其實(shí)是兄弟倆。

對(duì)此，天合光能產(chǎn)品戰(zhàn)略規(guī)劃及管理助理副總裁張映斌認(rèn)為“BC僅是電極結(jié)構(gòu)的變化，非鈍化技術(shù)的改變，根本就稱不上是一代電池技術(shù)。”

他在最近的一次公開演講中表示， 回顧太陽能電池電池技術(shù)在過去十幾年的發(fā)展歷史，無論是PERC替代BSF，還是TOPCon替代PERC，核心都是來自于鈍化，要么來自于體鈍化，要么來自于背面鈍化，要么來自于正面鈍化。

在主流電池技術(shù)迭代過程中，電極結(jié)構(gòu)也在持續(xù)不斷優(yōu)化，主柵線從2BB到5BB、MBB、0BB；副柵線從50根到200根，但行業(yè)中從來沒有人會(huì)認(rèn)為5BB取代了2BB，也沒有人會(huì)認(rèn)為MBB取代了5BB。

XBC，從本質(zhì)來說是電極的極致優(yōu)化主柵變?yōu)?，副柵也變?yōu)?。因此，XBC只是電極結(jié)構(gòu)改變，根本就不能算不上一代電池技術(shù)。在未來，0BB+更多的副柵線可能更加適配鈣鈦礦疊層。張映斌表示，行業(yè)中有些企業(yè)說BC是終極技術(shù)，是終極發(fā)展方向，建議還是要謹(jǐn)慎一些。

上圖的縱軸為太陽能電池的柵線變化，橫軸則為主流技術(shù)迭代情況；來自張映斌《為什么未來五年，TOPCon是主流》

但不管怎樣，隆基的TBC聲勢(shì)迅速起來了，這給同行們也造成不少困惑。但是，隆基的主力產(chǎn)品還沒有，日子還得過。所以，一個(gè)尷尬的現(xiàn)實(shí)是，在這一輪光伏大洗牌中，隆基綠能正是依靠在內(nèi)蒙古新建的30GW的TOPCon、以及大量外采TOPCon電池片，才得以讓自己的組件業(yè)務(wù)續(xù)命。

諷刺的是“過渡性產(chǎn)品”TOPCon，在過去一年中迅速成為市場(chǎng)占比遠(yuǎn)超50%的主流，與此同時(shí)隆基綠能重磅推出的HPBC產(chǎn)品——Hi-MO6 X，市場(chǎng)表現(xiàn)差強(qiáng)人意，被市場(chǎng)證明只是一個(gè)過渡性產(chǎn)品——隆基自己也稱之為HPBC一代。

隆基的HPBC二代，也就是Hi-MO9，這個(gè)“劃時(shí)代的產(chǎn)品”，今年下半年的產(chǎn)能只有600MW，就是給各家經(jīng)銷商當(dāng)樣品都不夠分。

鐘寶申在接受隆基傳媒訪談時(shí)說“為什么還要干TOPCon呢，因?yàn)锽C遠(yuǎn)水解不了近渴啊”。

于是，隆基一邊吃著TOPCon的飯，一邊砸著TOPCon的鍋。什么隱裂，什么紫外衰減等等，都來了。當(dāng)然，這么多年下來，光伏人對(duì)于這些做法其實(shí)已經(jīng)習(xí)以為常。

口水戰(zhàn)沒有意義，成為主流才是最重要的。隆基表示，2025年要率先重回增長(zhǎng)。未來五年，隆基一定要重回主流。為了這個(gè)目標(biāo)，隆基綠能在HPBC上付出了巨大的學(xué)習(xí)成本，“7年時(shí)間，10多億的研發(fā)投入，超過1000人參與研發(fā)工作。”

02

總想遙遙領(lǐng)先，總想一把干死同行

2005年，趕碳號(hào)參加某企業(yè)組織的戈壁徒步挑戰(zhàn)賽

走過戈壁的人都明白一個(gè)道理，一個(gè)人可以走得很快，但一群人才能走得更遠(yuǎn)。這句話，恰可以形容當(dāng)下的太陽能電池技術(shù)路線。

在研發(fā)上，隆基更傾向于一個(gè)人走，是一位孤勇者，一位“離群索居者”。

在同行眼中，隆基的研發(fā)體系還停留在類似科研院所的舊時(shí)代一群人閉門研發(fā)，苦心孤詣憋大招?？傁敫愠鲆粋€(gè)劃時(shí)代的厲害產(chǎn)品。用一位太陽能科學(xué)家的話來說，“總想著一把就能遙遙領(lǐng)先，然后把其他同行全都干死。”

這恰恰是隆基綠能的路徑依賴。

在硅片領(lǐng)域，隆基從切片的工藝壟斷和拉晶的設(shè)備壟斷入手，建立起連城數(shù)據(jù)控、美暢新材和石金科技這樣的閉環(huán)，吃到過一大波紅利，也成就了五千億市值和光伏一哥地位。

王者之心總是要有的，但不是過去所有的經(jīng)驗(yàn)都能夠簡(jiǎn)單復(fù)制。

當(dāng)下的光伏電池技術(shù)，并非隆基早年賴以成名的金剛線技術(shù)。后者雖然也有很高的技術(shù)壁壘，但硅片行業(yè)的技術(shù)迭代，遠(yuǎn)不像現(xiàn)在的太陽能電池技術(shù)這么快。進(jìn)入n型時(shí)代，我們看到的電池效率，每年甚至每個(gè)季度都會(huì)有明顯的進(jìn)步。即使階段性產(chǎn)能過剩，即使內(nèi)卷與同質(zhì)化嚴(yán)重，我們也不應(yīng)否認(rèn)，過去一兩年來光伏技術(shù)的跨越式進(jìn)步。

隆基的閉門研發(fā)體系，在過去其實(shí)是所有企業(yè)研發(fā)的主流模式。比如，要發(fā)明某一項(xiàng)化工配方，或者搞一項(xiàng)科技攻關(guān)，這是可行的。但是，當(dāng)今的太陽能電池技術(shù)不是孤立的，靜止的，是一個(gè)極其復(fù)雜的產(chǎn)品，也是一個(gè)龐大的生態(tài)體系。單靠任何一家企業(yè)，都很難掌握全局。

舉個(gè)例子，像TOPCon電池的LECO技術(shù)（激光增強(qiáng)接觸優(yōu)化技術(shù)），最早是德國(guó)人發(fā)明，但最終是由一大批中國(guó)企業(yè)將其發(fā)揚(yáng)光大。行業(yè)中的優(yōu)秀企業(yè)們聚焦于同一個(gè)目標(biāo)，這一家企業(yè)做激光，那一家企業(yè)做漿料，還有不同的人做設(shè)備、做機(jī)理研究，全產(chǎn)業(yè)的廠商共同推動(dòng)，這才促進(jìn)其迅速產(chǎn)業(yè)化。所以，我看到LECO技術(shù)一上來就迅速得到普及，一鋪就是幾百個(gè)GW。雖然賦能不多，但隆基綠能自己也是LECO的受益者。

對(duì)光伏研發(fā)來說，從實(shí)驗(yàn)室數(shù)據(jù)到真正產(chǎn)業(yè)化，過程相當(dāng)漫長(zhǎng)，需要經(jīng)過大量的改造和實(shí)踐。這就是當(dāng)下頭部光伏企業(yè)之間為何要科學(xué)分工、通力合作的根本原因。當(dāng)然，這也是TOPCon生態(tài)何以如此之強(qiáng)大、持續(xù)提升不斷進(jìn)步的原因。

隆基研發(fā)體系的上述特點(diǎn)，在HJT電池技術(shù)路線上，體現(xiàn)得淋漓盡致。

HJT單結(jié)電池的轉(zhuǎn)化效率世界紀(jì)錄，26.81%，是隆基綠能創(chuàng)造的。HJT疊層鈣鈦礦電池的雙結(jié)電池世界紀(jì)錄，34.6%，也是隆基創(chuàng)造的?？梢韵胍?，隆基在HJT電池的研發(fā)能力，已經(jīng)無人能及。然而，令人費(fèi)解的是，隆基并沒有選擇HJT電池技術(shù)路線產(chǎn)業(yè)化。這是為什么呢？

隆基綠能保持的多項(xiàng)世界紀(jì)錄，令其在所有對(duì)外宣傳中自帶光環(huán)。圖為2024年濟(jì)南光伏展，隆基綠能的現(xiàn)場(chǎng)廣告牌。趕碳號(hào)攝

不久前，有人給趕碳號(hào)講述了個(gè)中原委。

據(jù)這位專家介紹，在最初隆基是想要走HJT這條路的。當(dāng)時(shí)，隆基找到了HJT整線設(shè)備企業(yè)——邁為。隆基希望和邁為一起干HJT，但前提條件是，必須要參股邁為，邁為的設(shè)備只能專供隆基，不能為隆基以外的其它企業(yè)供貨。

作為一家設(shè)備企業(yè)，如果想要干成行業(yè)頭部，這樣受限肯定不行。當(dāng)然，市場(chǎng)中還流傳過一個(gè)段子，雙方之所以發(fā)生齟齬，是因?yàn)樵诤献饕院?，隆基一拿到邁為的設(shè)備就安排拆解、研究。這樣搞下來，雙方自然不歡而散。自此以后，莫說隆基入股邁為的事，邁為甚至就連整設(shè)備都不肯賣給隆基，有錢也不賺。隆基無奈之下，找到了理想萬里暉。目前的情況是，隆基研發(fā)團(tuán)隊(duì)的HJT實(shí)驗(yàn)室成果，到了理想萬里暉那里往往很難實(shí)現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程緩慢。

最近，趕碳號(hào)與一些HJT企業(yè)負(fù)責(zé)人談及異質(zhì)結(jié)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)時(shí)，不無感慨，如果HJT陣營(yíng)能夠有隆基這樣的大哥參與，情與勢(shì)，可能就完全不同了。至少，可以與TOPCon分庭抗禮吧。

幾年下來，HJT雖然步履艱難，但在華晟、邁為、國(guó)晟等等企業(yè)的共同努力下，HJT畢竟還是產(chǎn)業(yè)化了，開放而又包容的HJT陣營(yíng)與生態(tài)，也已經(jīng)形成。除了上述企業(yè)以外，參與HJT的頭部企業(yè)現(xiàn)在也越來越多，有通威、晶澳、天合等。但是，唯獨(dú)不見隆基——這個(gè)HJT世界紀(jì)錄創(chuàng)造者、保持者的身影。

03

致命武器的致命缺陷

2024年5月13日，隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申接受隆基綠能公關(guān)部品牌工作人員專訪

趕碳號(hào)以前寫過一篇《隆基養(yǎng)了三只“黑貓”》。當(dāng)時(shí)我們就發(fā)現(xiàn)，隆基的Hi-MO系列產(chǎn)品，仿佛少了點(diǎn)什么。仔細(xì)一看，少了一個(gè)“8”。

隆基為什么推出了Hi-MO5、Hi-MO X6、Hi-MO7、Hi-MO9，唯獨(dú)沒有Hi-MO8呢？難道，隆基管理層不喜歡“8”這個(gè)數(shù)字嗎？

我們猜測(cè)，那只從來沒有出現(xiàn)過的“黑貓8”，有可能正是HJT。所以，在HJT上受挫之后，隆基最終只能選擇TOPCon這個(gè)他眼中的“過渡性技術(shù)”做TBC，而不是HBC。這樣干的好處在于，即使不法在所有要素上都建立完整的“隆基式閉環(huán)”，也一樣能成功。TOPCon電池技術(shù)已經(jīng)很成熟，而且在持續(xù)進(jìn)步。幾乎全行業(yè)都在為TOPCon電池技術(shù)賦能，本質(zhì)上也是在為隆基的TBC賦能。隆基這位巨人，其實(shí)正是站在一群巨人的肩膀之上。隆基的黑貓9，被視為一款致命武器，但可能也存在著致命缺陷，那就是在未來與鈣鈦礦進(jìn)行疊層設(shè)計(jì)時(shí)，會(huì)很麻煩。下一代電池技術(shù)，很可能就是鈣鈦礦疊層電池，也許就在五年以后。HJT天然適合與鈣鈦礦電池做疊層電池，TOPCon做一層TCO透明導(dǎo)電薄后，也可以和鈣鈦礦電池做疊層電池。但對(duì)于隆基的黑貓9來說，就很麻煩，因?yàn)檎鏇]有電極，電極都在背這樣，就需要另外一條線路專門將鈣鈦礦電池的電流引導(dǎo)出來。

鈣鈦礦疊層電路設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)

五年以后的疊層時(shí)代，這款成為主流的黑貓9怎么辦呢？

估計(jì)隆基就只能用TBC電池和HJT疊層鈣鈦礦放到一起了，這就相當(dāng)于是一個(gè)三結(jié)電池結(jié)構(gòu)一層TOPCon的BC電池，一層HJT電池，一層鈣鈦礦薄膜電池。這樣聽上去，是不是有點(diǎn)繞？

上海交通大學(xué)太陽能研究所所長(zhǎng)、上海市太陽能學(xué)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)沈文忠表示“TOPCon可以跟HJT結(jié)合，也可以跟鈣鈦礦結(jié)合，未來在BC技術(shù)上或者更高效的電池技術(shù)上，一定是鈣鈦礦+異質(zhì)結(jié)+BC結(jié)構(gòu)。” 沈文忠教授直接跳過了兩層電池結(jié)構(gòu)，來到了三層。

當(dāng)然，BC電池疊鈣鈦礦如果兩結(jié)的話，也不是完全不可以，只是BC鏈接未來新技術(shù)的難度最大，工藝復(fù)雜，路途更遠(yuǎn)。

另外，基于BC+疊鈣鈦礦即使可以通過復(fù)雜的設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)，趕碳號(hào)作為非專業(yè)人士，也想到另外一個(gè)問題，那就是上面的疊層鈣鈦礦電池吸收一部分光，會(huì)導(dǎo)致底層的晶硅電池會(huì)犧牲相當(dāng)大的轉(zhuǎn)化效率（疊層結(jié)構(gòu)中底電池對(duì)整體效率的貢獻(xiàn)率在1/3左右，大概10%）。BC的優(yōu)點(diǎn)在于正面無柵線發(fā)電效率高，那么BC的上面都已經(jīng)有一整層疊鈣鈦礦了，柵線遮擋掉的那點(diǎn)效率，還能有多大影響呢？

關(guān)于疊鈣鈦礦，三家頭部企業(yè)的CTO非常樂觀。

天合光能副總裁、光伏科學(xué)與技術(shù)全國(guó)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室副主任陳奕峰指出，五年后，TOPCon與鈣鈦礦疊層的生命力將會(huì)非常強(qiáng)勁，電池效率有望突破30%。

晶澳科技首席技術(shù)官歐陽子認(rèn)為在更遠(yuǎn)的未來，“TOPCon+鈣鈦礦”疊層電池有可能引領(lǐng)行業(yè)進(jìn)入量產(chǎn)“30%+效率”時(shí)代，其生命力有望遠(yuǎn)超五年。

晶科能源首席技術(shù)官金浩則認(rèn)為現(xiàn)在實(shí)驗(yàn)室已經(jīng)看到TOPCon接近27%的效率，預(yù)計(jì)兩年左右，這個(gè)效率的電池能夠?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)，最終TOPCon效率能夠接近28%，即理論上較高的量產(chǎn)水平。

五年以后，黑貓9這款致命武器，能否幫助隆基，成為主流呢？

04

主流產(chǎn)品，本身就不是差異化產(chǎn)品

2024SNEC期間，隆基綠能舉行新品發(fā)布會(huì)

隆基綠能的BC，毫無疑問是一款差異化競(jìng)爭(zhēng)能力極強(qiáng)的產(chǎn)品。差異化的對(duì)立面就是同質(zhì)化，翻譯成現(xiàn)在大家都能聽得懂的語言，就是n型TOPCon。

趕碳號(hào)認(rèn)為，對(duì)于頭部企業(yè)來說，差異化其實(shí)往往意味著陷阱，而不是機(jī)遇。這并非危言聳聽。

因?yàn)閷?duì)于所有經(jīng)營(yíng)管理者來說，差異化實(shí)在太吸引人了酷炫的顏值，超高的效率，高端的市場(chǎng)，豐厚的溢價(jià)……差異化，代表著擺脫了同質(zhì)化的紅海與內(nèi)卷，代表著走上了一條只有少數(shù)人才能走得通的路，代表著更大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

但是，對(duì)不起，差異化可能更加適合愛旭股份這樣的企業(yè)，而不是隆基這樣的頭部。頭部企業(yè)也可以做差異化，但一定是針對(duì)細(xì)分市場(chǎng)、細(xì)分客戶，絕對(duì)不能在一個(gè)主流市場(chǎng)中的主流產(chǎn)品上，去做差異化。

光伏產(chǎn)品的本質(zhì)，還是工業(yè)品，而不是藝術(shù)品。光伏制造業(yè)的本質(zhì)，也還是工業(yè)。所以，頭部企業(yè)之所以成為頭部，依靠的一定是“全面成本領(lǐng)先“+”全面市場(chǎng)領(lǐng)先“，而不是什么差異化。因?yàn)橹髁魇袌?chǎng)，唯一的標(biāo)準(zhǔn)永遠(yuǎn)是性價(jià)比。主流產(chǎn)品，說得直白一點(diǎn)，本身就不是差異化產(chǎn)品。

打個(gè)比方，我們可以做一款能飛的電車，但能飛的電車肯定不是主流。當(dāng)然，未來可能成為主流，但前提是我們能等到那一天。

BC正面無柵線，外形美觀，很適合屋頂光伏。但是BC能不能成為主流技術(shù)路線，關(guān)鍵還是要看BC的產(chǎn)能有沒有擴(kuò)產(chǎn)的空間、擴(kuò)產(chǎn)的動(dòng)力。論證這個(gè)問題，還是要從供需關(guān)系入手。

首先，可以先看一下未來的市場(chǎng)需求。趕碳號(hào)綜合了3家第三方機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)

中國(guó)光伏協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)樂觀情況到2028年全球裝機(jī)容量為561GW,對(duì)應(yīng)組件出貨為674GW。

IEA在其《2022年世界能源展望》報(bào)告中預(yù)測(cè)到2030年，全球每年新增光伏裝機(jī)將達(dá)到650GW。

彭博新能源財(cái)經(jīng)預(yù)測(cè)2028年全球光伏新增裝機(jī)722GW。

因此，可以說最樂觀的預(yù)計(jì)結(jié)果是2028年光伏新增裝機(jī)規(guī)模約在700GW左右，對(duì)應(yīng)的組件出貨為840GW。

那么，光伏電池產(chǎn)能規(guī)模有多少呢？這也可以參與第三方機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)。

InfoLink光伏技術(shù)趨勢(shì)報(bào)告顯示目前包括在建產(chǎn)能，TOPCon總體產(chǎn)能有望逼近900GW，足以滿足未來五年絕大部分的市場(chǎng)需求。該報(bào)告同時(shí)預(yù)測(cè)，未來五年基于TOPCon組件出貨量預(yù)估的TOPCon技術(shù)市占率將保持在70%—80%左右。

集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示預(yù)計(jì)到2024年底，電池片總產(chǎn)能約1417GW，其中，TOPCon電池產(chǎn)能約941GW，占比約66.4%。

中國(guó)光伏協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)2028年電池環(huán)節(jié)產(chǎn)能為1379-1444GW,其中TOPCon產(chǎn)能將達(dá)到983GW。

趕碳號(hào)根據(jù)公開信息整理

總之，現(xiàn)在光伏行業(yè)產(chǎn)能階段性過剩，電池產(chǎn)能供給呈現(xiàn)過剩狀態(tài)；先進(jìn)的電池產(chǎn)能中TOPCon是絕對(duì)的主流。

根據(jù)張映斌分析“若按中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2028年組件樂觀需求為674GW,電池環(huán)節(jié)能為1379G-1444GW，對(duì)應(yīng)供需比為2.67-2.14;即使剔除PERC后，先進(jìn)產(chǎn)能的供需比依然高達(dá)2倍以上，遠(yuǎn)超1.1的供需平衡線。”可以說，電池環(huán)節(jié)將長(zhǎng)期保持產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的狀態(tài)。

無論是頭部一體化企業(yè)，還是專業(yè)電池片企業(yè)，都沒有新擴(kuò)產(chǎn)能的動(dòng)力。

具體到行業(yè)企業(yè)來看，參照2023年TOP10出貨占比，推演出2028年TOPCon組件出貨約為524GW，對(duì)應(yīng)的電池需求約為576GW。

TOPC10企業(yè)的電池缺口約為61GW，然而專業(yè)TOP5電池企業(yè)產(chǎn)能就高達(dá)259GW(其中TOPCon約為168GW)，完全可以滿足TOPC10企業(yè)的電池缺口。

來自張映斌《為什么未來五年，TOPCon是主流》

從供需關(guān)系來看，光伏頭部企業(yè)，至少已經(jīng)沒有大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)投資BC產(chǎn)能的必要和驅(qū)動(dòng)力。若無其他TOPCon5,甚至TOPCon10企業(yè)參與，光靠隆基綠能、愛旭股份的BC，想要占領(lǐng)超過50%的市場(chǎng)份額，幾乎沒有可能。

TOPCon在五年內(nèi)都是技術(shù)主流的判斷，也符合行業(yè)第三方研究機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)。

Infolink預(yù)測(cè)到2028年，TOPCon技術(shù)的市占率為73%。

集邦咨詢預(yù)測(cè)到2028年TOPCon產(chǎn)出為796GW，占比為86.77%。

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)至2028年，TOPCon電池片占比為55.4%。

來自中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)《2023年-2024年中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)年報(bào)》

后 記

趕碳號(hào)猜測(cè)，隆基綠能沒有發(fā)力TOPCon，可能還有一個(gè)深層次的原因，那就是TOPCon的專利。目前，晶科、天合、晶澳三家企業(yè)聯(lián)手，擁有著TOPCon幾乎所有的基礎(chǔ)專利

前不久，趕碳號(hào)采訪一位專業(yè)電池片企業(yè)負(fù)責(zé)人，問她TOPCon專利戰(zhàn)對(duì)于專業(yè)電池片企業(yè)，會(huì)有著怎樣的影響。這位企業(yè)家表示，”我們只做電池，不做組件。打個(gè)比喻，我們就是頭部組件企業(yè)的孩子，我們的產(chǎn)品就是賣給他們，他們?cè)趺纯赡芨嫖覀兡兀?ldquo;

的確如此，在這場(chǎng)TOPCon專利戰(zhàn)中，目前涉及到的企業(yè)都是組件企業(yè)阿特斯、中清光伏、正泰新能源等等。

對(duì)于光伏吃瓜人來說，這些可能只是前菜。隆基綠能，會(huì)成為下一個(gè)嗎？

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原文標(biāo)題:隆基綠能，期待重回主流！