上半年印度動力煤進口同比增長13% 煉焦煤進口增長17%

據(jù)印度商工部(Ministry of Commerce and Industry)發(fā)布的最新商品進出口統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年1-5月，印度煤炭進口量累計為11200.58萬噸，比上年同期增長12.3%。其中，5月份印度煤炭進口量為2503.44萬噸，同比下降10.3%，環(huán)比增長10.9%。

印度1-6月動力煤進口量同比增長13%

根據(jù)BigMint的數(shù)據(jù)，2024年上半年，印度動力煤進口量增長至9500多萬噸，同比增長13%。

這一激增主要歸因于今年4月中旬至6月期間，印度大部分地區(qū)遭遇強烈的高溫熱浪，氣溫達到歷史最高水平，導致發(fā)電需求增加。

近兩年印度動力煤進口月度變化走勢

由于持續(xù)高溫，印度火力發(fā)電量大幅增長超過10%，達到6782.7 億計量單位。這一增長推動了火力發(fā)電在印度電力結(jié)構(gòu)中的份額不斷上升，目前已達到74%。印度國內(nèi)發(fā)電量創(chuàng)下12% 以上的新高，由于煤炭進口量持續(xù)大幅增長，為夏季高峰期可能出現(xiàn)的電力短缺提供了必要的緩沖。

上半年印度發(fā)電構(gòu)成變化

相反，水力發(fā)電量下降幅度超9%，太陽能發(fā)電量增長明顯低于前幾年，表明對燃煤發(fā)電的依賴進一步加劇。政府要求進口燃煤發(fā)電廠在10月中旬之前都要滿負荷運行，也就加大了對燃煤發(fā)電的依賴。

從進口來源國來看，上半年，印尼仍是印度最大的煤炭進口來源供應(yīng)國，對印度的出口量增長近30%，達到5800多萬噸;南非的出口保持穩(wěn)定，出口量為1500萬噸，同比增長1%;而美國對印度的煤炭出口量達到730萬噸，同比增長16%;澳大利亞對印度的出口量下降32%，降至440萬噸。

上半年印度動力煤進口來源國變化

上半年，印尼仍是印度最大的煤炭進口來源供應(yīng)國，對印度的出口量增長近 30%，達到 5800 多萬噸;南非的出口保持穩(wěn)定，出口量為1500萬噸，同比增長1%;而美國對印度的煤炭出口量達到730萬噸，同比增長16%;澳大利亞對印度的出口量下降32%，降至440萬噸。

展望未來，短期內(nèi)盡管季風來臨通常會導致制冷需求下降，但總計近 70 吉瓦的新的可再生能源招標可能只會在今年晚些時候才開始影響火電的份額。然而，季風期間的物流挑戰(zhàn)和節(jié)前電力需求激增，預計 2024 年下半年煤炭進口將維持高水平。由于政策制定者優(yōu)先避免電力短缺，今年下半年的進口趨勢不太可能發(fā)生重大逆轉(zhuǎn)，表明印度對進口動力煤的需求將持續(xù)強勁。

上半年印度煉焦煤進口同比增長17%

印度的鋼鐵需求上升利好煉焦煤進口。BigMint 的數(shù)據(jù)顯示，2024 年上半年，印度煉焦煤進口量達到3128萬噸，較2023 年上半年的2670 萬噸增長17%。6 月份進口量為640萬噸，環(huán)比5月份的540萬噸增長18.5%。

印度煉焦煤進口月度變化走勢

2024 年上半年，印度煤炭公司(CIL) 煉焦煤產(chǎn)量僅為3316 萬噸。由于國內(nèi)煉焦煤產(chǎn)量低，使得印度成為全球煉焦煤貿(mào)易的主要進口國。

今年上半年印度煉焦煤進口的原因：一是鋼鐵粗鋼產(chǎn)量上升推動加大煉焦煤進口：2024年上半年，印度粗鋼產(chǎn)量從2023 年上半年的6120萬噸增至6824 萬噸，同比增長16%?；A(chǔ)設(shè)施活動增加，導致鋼鐵需求上升，也導致焦煤進口量隨之增加。

二是煉焦煤價格下跌有利于進口：印度煉焦煤進口最多的數(shù)量來自于澳大利亞。上半年，澳大利亞煉焦煤價格下跌，印度CNF價格為294美元/噸，而2023 年上半年為310 美元/噸，價格的下跌支持煉焦煤進口。

然而，上半年印度從俄羅斯進口的焦煤數(shù)量急劇增加，從2023年上半年的220 萬噸增加到2024 年上半年的446 萬噸，增長了一倍多。因為印度的用戶正在積極尋找替代來源，以減少對澳大利亞焦煤的依賴。為了填補這一缺口，印度增加了從俄羅斯和加拿大進口的焦煤數(shù)量。

上半年，印度從澳大利亞進口的煉焦煤數(shù)量保持相對穩(wěn)定，為 1731萬噸，去年同期為 1723 萬噸。此外，本季度從印度尼西亞和美國的進口煉焦煤也有所增加。

展望下一階段，預計2024年國內(nèi)煉鋼產(chǎn)能將持續(xù)增長，勢必要增加冶金煤進口量，以維持鐵水產(chǎn)量的增長。預計印度2024-25 財年第一季度(Q1FY'25) 粗鋼產(chǎn)量為3650萬噸，較上一財年(FY'24) 同季度的3400 萬噸增長約7%。預計2024 年全年印度粗鋼的產(chǎn)能將增加至1.84 億噸。