進(jìn)口煤炭vs國(guó)產(chǎn)煤競(jìng)爭(zhēng)的背后，煤價(jià)博弈愈發(fā)白熱化

在沿海地區(qū)，進(jìn)口煤炭較國(guó)產(chǎn)煤的價(jià)格優(yōu)勢(shì)一直存在差異，而這種差異和白熱化競(jìng)爭(zhēng)在2024年可能會(huì)愈發(fā)凸顯。隨著985、211大學(xué)生都開(kāi)始涉足賣煤，月薪3000就敢玩命的干，必將提高煤炭行業(yè)的整體認(rèn)知水平。隨著煤炭行業(yè)信息的透明度不斷提高，任何人為制造的虛假漲價(jià)信息，都將被今年煤炭需求不斷減少而揭穿，你漲我找別人，你降我可以考慮考慮，你說(shuō)氣人不氣人，賣個(gè)煤咋也這么卷。

在端午節(jié)之前，當(dāng)進(jìn)口煤炭ICI指數(shù)略有下跌時(shí)，國(guó)產(chǎn)煤販子正盤算著如何編造漲價(jià)的理由。不少人甚至把目光投向了隔壁的印度，人家50多度的氣溫，那肯定需要很多煤炭發(fā)電，國(guó)際煤價(jià)豈有不漲的理由，國(guó)內(nèi)高溫支撐煤價(jià)上漲的說(shuō)法早已流傳開(kāi)了?于是乎，馬上就有人把國(guó)內(nèi)的高溫天氣預(yù)報(bào)消息散布到網(wǎng)上，暗示迎峰度夏煤價(jià)馬上會(huì)漲，號(hào)召大家趕緊行動(dòng)起來(lái)。殊不知，高溫天氣就是全球氣候不斷變暖造成的，近幾年全球氣候變暖導(dǎo)致極端天氣事件的頻率和強(qiáng)度增加，主要還是因?yàn)槿祟惞I(yè)污染過(guò)高，碳排放過(guò)高造成的。

如今，越來(lái)越多的國(guó)家強(qiáng)調(diào)綠色環(huán)保，我國(guó)也在積極倡導(dǎo)低碳和清潔能源，以減少碳排放。這意味著高溫天氣對(duì)火電行業(yè)并非最大利好，反而對(duì)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)更為有利。近年來(lái)，我國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)量增長(zhǎng)迅猛，2023年增長(zhǎng)速度高達(dá)36.7%，遠(yuǎn)超火電6.4%的增長(zhǎng)速度。

事實(shí)上，在端午節(jié)后，南方多個(gè)港口因降雨和需求不振導(dǎo)致煤炭庫(kù)存積壓，引發(fā)了市場(chǎng)降溫的明顯跡象。盡管國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格下跌緩慢，但近期投標(biāo)價(jià)仍在下降，顯示出大宗商品市場(chǎng)看空情緒濃厚、看空后市的人也大有人在。

▲6月7日印尼煤炭指數(shù)參考

此外，印尼煤炭指數(shù)上周五價(jià)格呈現(xiàn)小幅下跌跡象。由于下游采購(gòu)量有限，外貿(mào)煤的成交量十分稀少，導(dǎo)致虧本賺吆喝、自欺欺人的情況愈發(fā)增多。因此，近期外國(guó)礦山的報(bào)價(jià)開(kāi)始松動(dòng)，煤價(jià)博弈已基本分出勝負(fù)，不少煤種的成交價(jià)可以在ICI指數(shù)價(jià)格下浮2-3美金，你要什么條件都可以談...所以近期拿空單投標(biāo)的貿(mào)易商又開(kāi)始閃亮登場(chǎng)，賭6月下旬進(jìn)口煤價(jià)格下降的人應(yīng)該大有人在，所以預(yù)判進(jìn)口煤優(yōu)勢(shì)將逐漸擴(kuò)大的人越來(lái)越多。

▲6月13日榆林坑口煤炭?jī)r(jià)格

目前整體市場(chǎng)交易不活躍，煤炭?jī)r(jià)格波動(dòng)范圍主要維持在5-15元之間。因?yàn)榻灰椎兔裕Q(mào)易商更多采取觀望態(tài)度，投機(jī)需求減少。大型企業(yè)如神華、陜煤招標(biāo)價(jià)格持續(xù)疲軟或流標(biāo)，導(dǎo)致市場(chǎng)暫時(shí)呈現(xiàn)“橫盤”調(diào)整。截至6月13日，陜西榆林地區(qū)5500-6000卡煤價(jià)格下跌居多，但大多數(shù)貿(mào)易商仍在堅(jiān)守“硬撐”。然而，堅(jiān)守的結(jié)果可能是孤軍奮戰(zhàn)“等風(fēng)來(lái)”，亦或是被先降價(jià)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶先溜走。