數(shù)十億級(jí)光伏大單，有多少是雕花扁擔(dān)？

光伏至暗時(shí)刻到來，行業(yè)內(nèi)“合縱連橫”的動(dòng)作開始增多，甚至還可以看到清末“東南互保”、“義和助拳”的影子，讓人看到了光伏廠商前所未有的團(tuán)結(jié)。

產(chǎn)業(yè)鏈上中下游的廠商之間在加強(qiáng)合作，整個(gè)行業(yè)充斥著抱團(tuán)取暖的和諧景象。

硅片、組件雙寡頭—隆基綠能繼與協(xié)鑫科技近200億大單后，又與通威股份簽訂了391億元的硅料采購訂單，兩筆大單合計(jì)達(dá)到591億元，鎖定了硅料供應(yīng)。

同時(shí)，10多家HJT廠商成立了740W+俱樂部，鏈條內(nèi)的廠商合縱的用意不言自明。

原名“湘鄂情”的中科云網(wǎng)與蘇州協(xié)鑫簽訂總量1600MW的電池片供應(yīng)合同后，又與一道新能簽署了1408MW的N型電池片供貨合同。

兩筆總量合計(jì)3.008GW的大單，按照現(xiàn)在0.32-0.34元/瓦的售價(jià)，預(yù)計(jì)帶來約10億元的銷售收入。這將極大的增強(qiáng)中科云網(wǎng)跨界TOPCon電池的信心。

就在前不久，中科云網(wǎng)還在2023年報(bào)中坦承，光伏業(yè)務(wù)還未有營收，且虧了844萬，還對(duì)跨界TOPCon電池流露出謹(jǐn)慎、信心不足的表述。

HJT陣營各廠商間合作更加緊密，同行頻頻相互甩單，精誠合作，其樂融融。

舉例來說，璉升科技孫公司眉山光伏與國晟科技（603778）子公司安徽國晟、江蘇國晟分別簽訂了硅片采購框架合同、電池片銷售框架合同。注意這兩份合同都帶有框架字眼。

合同的具體內(nèi)容，眉山光伏向安徽國晟采購14,500萬片單晶硅片，之后再向江蘇國晟出售700MW HJT電池片，這一買一賣的合同絕對(duì)金額超過2億元。

采購/售貨金額五五開的話，售貨金額約占2023年?duì)I收（2.45億）近一半。這樣說，這次彼此成就的合作對(duì)雙方營收增長都有助益。

為什么說是彼此成就？

這是因?yàn)閮杉覐S商都是主攻HJT電池片、組件，是不折不扣的同行。

截至2023年底，璉升科技HJT電池片建成產(chǎn)能1.2GW，國晟科技HJT電池產(chǎn)能2.5GW，組件產(chǎn)能約6GW。

國晟科技擱置一體化產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，放棄了同行是冤家的成見，把生意讓給同行做，這種友愛互助的精神令人欽佩。

這不由讓人想起70多年前《紀(jì)念白求恩》一文所寫，白求恩精神是一種什么精神，它就是國際主義精神，就是毫不利己、專門利人的共產(chǎn)主義精神。

HJT俱樂部成立后，這樣的彼此成就的合作不止上述一例，璉升科技與華晟新能源也達(dá)成了類似與國晟科技的合作。

據(jù)公開內(nèi)容，華晟新能源將向璉升光伏科技采購1000MW的高效HJT電池片，供貨18000萬片210 N型單晶硅片(半片)。

華晟新能源與璉升、國晟也是同行，均以專攻HJT電池片、組件為主，建成約19.6GW HJT電池片、18.4GW HJT組件產(chǎn)能，是HJT電池組件大哥大。

華晟擁有約6GW HJT硅片產(chǎn)能，與華民股份合資投建10GW HJT專用硅片，一期5GW于2023年12月投產(chǎn)。

2023年8月，華晟還與華民簽下了55億的硅片采購框架合同。這說明華晟的硅片依賴外采，現(xiàn)有產(chǎn)能無法匹配自身需求。

即便如此，華晟還是通過外采鎖量后，向璉升賣硅片，再買回HJT電池片做組件，給同行讓利，再次展示了彼此成就的高風(fēng)亮節(jié)。

斬獲大單的還有以ST愛康的母公司愛康集團(tuán)。今年2月1日，愛康科技官微宣布，愛康集團(tuán)與瑞晶控股和云雀新能源簽訂了三方戰(zhàn)略合作協(xié)議，瑞晶控股集團(tuán)2024年計(jì)劃向愛康控股及其關(guān)聯(lián)方采購2GW光伏組件，價(jià)值約20億人民幣。

這次2GW組件訂單是愛康集團(tuán)身份簽訂的，但提到是向愛康控股及關(guān)聯(lián)方采購，而愛康集團(tuán)的組件制造業(yè)務(wù)主要集中上市公司愛康科技（002610）手中。所以，供貨的主力還是愛康科技。

事后，愛康科技并未公告這次集團(tuán)簽訂大單的消息。作為較早切入HJT賽道的光伏廠商，愛康科技對(duì)發(fā)展HJT信心滿滿。

2023年12月14日，未被ST的愛康科技公告，擬斥資21億元擴(kuò)建4.6GW HJT電池產(chǎn)能時(shí)還提到，目前公司HJT組件在手訂單約為2.95GW，公司HJT電池自有產(chǎn)能無法滿足訂單需求。

令人匪夷所思的是，12月還宣稱訂單飽滿的愛康科技，只過了3個(gè)月就交出2023年巨虧的業(yè)績答卷，還被戴上了ST的帽子，莫非20億的大單不翼而飛了？

同樣的事例還出現(xiàn)在*ST嘉寓和泉為科技身上。

2022年11月9日，在嘉寓阜新高效光伏組件基地項(xiàng)目投產(chǎn)儀式上，嘉寓集團(tuán)與華能新能源簽訂了2GW光伏組件訂單。

按照現(xiàn)在0.8元/瓦的市價(jià)，這筆訂單全部履行將帶來16億元的營收。

無情的現(xiàn)實(shí)是，這筆大單未能扶大廈之于將傾。2023年，嘉寓股份巨虧15.02億元，股票披星戴帽，更名為“*ST嘉寓”，瀕臨退市邊緣。

泉為科技中的50億大單更為離譜。這家HJT新星于2023年4朋11日發(fā)布公告，旗下山東泉被確定為云生智能3GW分布式光伏電站的框架入圍供應(yīng)商，總計(jì)供貨金額約50億元，約為泉為科技2022年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的391.58%。

泉為科技在公告中表示，云生智能為國家電力公司全資孫公司，履約能力較強(qiáng)，公司與招標(biāo)方云生智能不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

真實(shí)的情況是，國家電力公司早在20年前就已解體，沒有展開任何形式的運(yùn)營?？梢?，泉為科技寫公告時(shí)沒有對(duì)招標(biāo)方展開充分調(diào)研，云生智能“假央企”的身份一下就被識(shí)破了。

這次“假央企”風(fēng)波，也讓泉為科技一度深陷輿論漩渦，引人感嘆自古“虎父無犬女”不是亂說的。

除了上述廠商之外，主攻HJT電池的金剛光伏也中了一單。5月14日，金剛光伏公告，該公司中標(biāo)中國大唐光伏組件1GW集采項(xiàng)目，中標(biāo)金額9.2億元，與華晟新能源和東方日升共同中標(biāo)，具體履行金額以實(shí)際簽署的銷售合同為準(zhǔn)。

隨著硅料跌破4萬元/噸，電池片跌至0.32元-0.34元/瓦，全行業(yè)步入虧損狀態(tài)，光伏產(chǎn)業(yè)形勢(shì)正在惡化，電池片廠出現(xiàn)停產(chǎn)、延期發(fā)放工資、放假等情形在增多。

據(jù)網(wǎng)上流傳的一張圖片顯示，一家光伏企業(yè)從5月13日開始放假，該企業(yè)曾宣布投資50億建設(shè)5GW TOPCon電池片，剛剛還獲得了龍頭廠商的訂單。

另據(jù)知情人士透露，某江蘇HJT電池組件廠商已有2個(gè)月沒有發(fā)工資。一山東的HJT電池片廠2月份工資拖到4月23日才發(fā)，現(xiàn)在山東HJT組件基地也停產(chǎn)了，基本上人來參觀就開線，人走了就停。

該知情人士稱，整個(gè)大環(huán)境不好，一線龍頭廠商都在苦撐，二、三線廠商的日子更難熬，這是整個(gè)行業(yè)的真實(shí)處境。

綜合來看，全產(chǎn)業(yè)鏈的廠商即使斬獲供貨訂單，短期內(nèi)也很難對(duì)業(yè)績形成有效支撐。至于存有雕花扁擔(dān)之疑的一些大單，更是中看不中用，猜想有些是為達(dá)成某種戰(zhàn)略目的，放出的煙霧彈。

歸根結(jié)底，“東南互保”也好，“義和助拳”也罷，阻擋不了光伏行業(yè)擇優(yōu)汰劣的大趨勢(shì)，改變不了技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的主旋律。光伏本質(zhì)上還是一個(gè)充分競爭的市場，像BC陣營的隆基和愛旭各自為效率而奮斗，都抱著死道友不死貧道的心理去拼，這才是行業(yè)應(yīng)有的樣子。（草根光伏）

原文標(biāo)題:數(shù)十億級(jí)光伏大單，有多少是雕花扁擔(dān)？