86萬噸！通威、隆基大單創(chuàng)光伏史紀錄！硅料企業(yè)洗牌全面提速！

字越少，事越大。

5月10日傍晚時分，通威股份給趕碳號發(fā)來一篇新聞通稿，加上標題還不到500字，宣布了一件大事與公司多年以來的戰(zhàn)略合作伙伴——隆基綠能繼續(xù)攜手，簽訂86.24萬噸的硅料大單，市場價值391億！

5月10日，通威股份（600438.SH）發(fā)布公告，公司旗下6家子公司近日與隆基綠能及其9家子公司簽署高純晶硅產(chǎn)品銷售合同，約定2024-2026年期間，隆基方合計采購?fù)ㄍ讲簧儆?6.24萬噸多晶硅產(chǎn)品。

具體而言，雙方采購價格按月協(xié)商確定。如以中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會最近一期（2024年5月8日）公布的國內(nèi)N型料成交均價4.53萬元/噸的價格測算，本次合同預(yù)計總金額約為391億元人民幣（含稅）。

通威股份稱，本次合同的簽訂有利于公司多晶硅產(chǎn)品的穩(wěn)定銷售，符合公司未來經(jīng)營規(guī)劃，對公司的經(jīng)營業(yè)績有積極影響。

通威與隆基的本次硅料大單簽訂并非雙方首次合作。根據(jù)通威股份過往公告，公司分別在2018年和2022年與隆基綠能簽訂5.5萬噸、20.36萬噸高純晶硅重大銷售合同。

就在通威與隆基簽訂本次多晶硅長單不久前，協(xié)鑫科技也公告了與隆基綠能簽訂3年采購42.5萬噸多晶硅料(顆粒硅)長協(xié)。

通威與隆基的本次“天量”長單的簽訂，也預(yù)示著雙方合作將持續(xù)深入展開，用行動回應(yīng)了外界對雙方合作關(guān)系受顆粒硅影響的質(zhì)疑。

需要指出的是，與上次簽約協(xié)鑫顆粒硅一樣，隆基綠能亦未就此次合作發(fā)布相關(guān)公告。趕碳號判斷，該筆合約金額同樣未達到隆基綠能的披露標準，不構(gòu)成法定信息披露義務(wù)。

截至2023年12月31日，隆基綠能資產(chǎn)總額為1,639.69 億元。如果與通威的這單采購合約達到或超過隆基綠能上年總資產(chǎn)的50%、即819億元時，隆基綠能則必須要發(fā)布公告。另外，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上市公司或者交易所認為可能會對上市公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響的其他合同，也需要進行披露。

另外，與上次協(xié)鑫科技的自愿性公告內(nèi)容稍微有不同，通威股份此次公告更為詳細一些，包括合約內(nèi)容所涉及的通威股份旗下6家子公司的具體名稱，以及隆基綠能及9家子公司的基本情況等等。

與此同時，通威股份還披露了雙方合同約定的違約責(zé)任相關(guān)條款等

賣方逾期交貨（經(jīng)買方同意或雙方確認延遲交貨除外）、延遲或拒絕交貨 的，應(yīng)當按協(xié)議約定承擔(dān)違約責(zé)任。

買方不按協(xié)議約定支付貨款（經(jīng)賣方同意或雙方確認延遲付款的除外）、 逾期付款、延遲或拒絕接收貨物的，應(yīng)當按協(xié)議約定承擔(dān)違約責(zé)任。

如一方就成交數(shù)量或價格未按約定執(zhí)行，應(yīng)當按照協(xié)議約定承擔(dān)違約責(zé)任。

賣方交付貨物的型號、規(guī)格、質(zhì)量不符合協(xié)議約定時，賣方應(yīng)當按照協(xié)議 約定承擔(dān)更換或違約責(zé)任。

任何一方應(yīng)當免除遭受不可抗力事件另一方的違約責(zé)任。

這筆訂單的最引人關(guān)注之處在于，一舉刷新了一個多月前由協(xié)鑫科技和隆基綠能簽下的硅料采購數(shù)量紀錄，并且在前番紀錄的基礎(chǔ)上直接翻了倍。

在此之前，行業(yè)的最大一單采購正是今年4月3日協(xié)鑫科技發(fā)布的自愿性公告——協(xié)鑫科技全資子公司江蘇中能與隆基綠能訂立的42.5萬噸的顆粒硅長期采購合同。

趕碳號注意到，隆基與通威、協(xié)鑫這兩家硅料巨頭的訂單執(zhí)行時間均為2024年至2026年，合計總采購量高達128.74萬噸。如果按照目前光伏組件2克/W的硅耗來計算，隆基綠能向兩家企業(yè)的硅料采購總量，對應(yīng)的硅片產(chǎn)能高達643.7GW！如果再折合到每一年，這將意味著隆基綠能在未來三年內(nèi)，每年的硅片出貨量必須達到200GW以上，隆基目前硅片產(chǎn)能為190GW。

眾所周知，最近一段時間以來，多晶硅連續(xù)出現(xiàn)非理性下跌，行業(yè)已經(jīng)進入全面虧損階段。

根據(jù)安泰科數(shù)據(jù)，目前n型棒狀硅成交均價為4.53萬元/噸，環(huán)比下跌7.93%，n型顆粒硅成交均價為4萬元/噸，環(huán)比下降6.98%。上述價格約為含稅價格，如果扣除稅率，還原為硅料企業(yè)的全成本，則n型棒狀硅的全成本僅為4萬元/噸，n型顆粒硅的全成本僅為3.54萬元/噸。關(guān)于硅料全成本、現(xiàn)金成本和生產(chǎn)成本，各家企業(yè)在最近的年報中都有披露。很顯然，當下的硅料價格，沒有一家企業(yè)不虧損。

據(jù)硅業(yè)分會調(diào)研數(shù)據(jù)，目前國內(nèi)17家多晶硅生產(chǎn)企業(yè)中，有3家企業(yè)開始正常檢修，有5家企業(yè)將在本月內(nèi)提前展開檢修計劃或進行技改，另外還有3家新投產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能釋放速度不及預(yù)期。也就是說，目前僅有6家企業(yè)處于正常生產(chǎn)狀態(tài)。

一段時間以來，雖然硅料價格持續(xù)下跌，但仍難阻擋一些企業(yè)和地方政府組團下場參與競爭的熱情。相信最近的硅料價格已讓一些新玩家看不懂，但硅料價格的非理性異常波動，對于老玩家來說已是家常便飯。比拼到最后，無非是看誰資金實力更雄厚、在手訂單更多、成本更低、產(chǎn)品質(zhì)量更優(yōu)。

通威和協(xié)鑫與隆基綠能簽訂的硅料大單，無疑讓一些硅料企業(yè)感到絕望。硅料環(huán)節(jié)的洗牌，或?qū)⒂纱诉M一步提速，硅料產(chǎn)能出清的速度，也可能會超出我們的想象。

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原文標題:86萬噸！通威、隆基大單創(chuàng)光伏史紀錄！硅料企業(yè)洗牌全面提速！