2024年中國(guó)垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)研究報(bào)告

第一章 行業(yè)概況

1.1 定義

垃圾焚燒發(fā)電是一種先進(jìn)的廢物處理方法，通過將城市垃圾在高溫下進(jìn)行熱處理，有效轉(zhuǎn)換垃圾中的化學(xué)能為電能。這一過程不僅減少了垃圾的體積和重量，而且產(chǎn)生了可用的能源，對(duì)于城市垃圾管理和能源回收具有重要意義。

在垃圾焚燒發(fā)電過程中，垃圾首先被送入焚燒爐。在爐膛內(nèi)，垃圾在850°C以上的高溫下焚燒。這一高溫不僅確保了垃圾中大部分化學(xué)活性成分的充分氧化，而且有效減少了有毒氣體的產(chǎn)生。焚燒過程中釋放出的熱量轉(zhuǎn)化為高溫?zé)煔猓@些煙氣進(jìn)一步用于產(chǎn)生蒸汽，驅(qū)動(dòng)蒸汽渦輪發(fā)電機(jī)，從而生成電能。

垃圾焚燒發(fā)電技術(shù)的關(guān)鍵在于高效的熱能回收和嚴(yán)格的排放控制。現(xiàn)代焚燒爐通常配備有先進(jìn)的煙氣凈化系統(tǒng)，以減少有害物質(zhì)的排放，確保排放的煙氣符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。此外，焚燒過程中產(chǎn)生的殘?jiān)?jīng)過處理后可以作為建筑材料或填埋覆蓋物使用，進(jìn)一步提高資源的循環(huán)利用率。

圖 垃圾發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖

資料來(lái)源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 Wind

盡管垃圾焚燒發(fā)電技術(shù)帶來(lái)了垃圾減量化、資源化和無(wú)害化的效果，但其建設(shè)和運(yùn)營(yíng)成本較高，且需要嚴(yán)格的環(huán)保控制措施。此外，社會(huì)公眾對(duì)于焚燒爐的接受程度也是推廣該技術(shù)時(shí)需要考慮的因素之一。因此，垃圾焚燒發(fā)電作為城市垃圾處理的一種方式，需要在技術(shù)、環(huán)保和社會(huì)三個(gè)方面不斷優(yōu)化和平衡，以實(shí)現(xiàn)其在現(xiàn)代城市管理中的廣泛應(yīng)用。

1.2 發(fā)展歷程

中國(guó)垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)經(jīng)歷了從探索到成熟的多階段發(fā)展過程，其中每個(gè)階段都有其獨(dú)特的特點(diǎn)和挑戰(zhàn)。

探索期（1988-2005年）標(biāo)志著中國(guó)垃圾焚燒發(fā)電的起步。最初，中國(guó)依賴引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的焚燒設(shè)備和技術(shù)。但由于高成本和國(guó)內(nèi)外垃圾成分差異，導(dǎo)致進(jìn)口設(shè)備在國(guó)內(nèi)應(yīng)用效果并不理想，促使了國(guó)內(nèi)對(duì)垃圾焚燒設(shè)備國(guó)產(chǎn)化的追求和循環(huán)流化床技術(shù)的發(fā)展。

進(jìn)入初步成長(zhǎng)期（2006-2011年），隨著《可再生能源發(fā)電價(jià)格和費(fèi)用分?jǐn)偣芾碓囆修k法》的實(shí)施，政府對(duì)生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目實(shí)行了政府定價(jià)和補(bǔ)貼政策。這一政策大大推動(dòng)了國(guó)產(chǎn)設(shè)備的應(yīng)用和市場(chǎng)成長(zhǎng)，國(guó)產(chǎn)爐排爐技術(shù)開始在市場(chǎng)上得到應(yīng)用，標(biāo)志著中國(guó)在垃圾焚燒發(fā)電技術(shù)方面的進(jìn)步。

高速發(fā)展期（2012-2020年）見證了中國(guó)垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的快速成長(zhǎng)。2012年，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于完善垃圾焚燒發(fā)電價(jià)格政策的通知》為行業(yè)帶來(lái)了盈利模式的確立。這一時(shí)期，垃圾焚燒設(shè)備技術(shù)實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化替代，尤其是經(jīng)濟(jì)和環(huán)境效益更高的爐排爐技術(shù)得到了廣泛應(yīng)用，大幅提升了垃圾處理能力。

至穩(wěn)定發(fā)展期（2021年起），行業(yè)已相對(duì)成熟。經(jīng)歷了近十年的高速發(fā)展后，行業(yè)集中度提升，市場(chǎng)空間減少。政府對(duì)垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目的補(bǔ)貼政策進(jìn)行了調(diào)整，行業(yè)發(fā)展從市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)逐漸轉(zhuǎn)向以運(yùn)營(yíng)管理為主導(dǎo)。多家龍頭企業(yè)開始探索新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)固廢產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同處置和新能源業(yè)務(wù)的布局。

我們認(rèn)為，中國(guó)垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的發(fā)展反映了技術(shù)創(chuàng)新、政策支持與市場(chǎng)需求三者之間的相互作用，不斷適應(yīng)和引領(lǐng)著環(huán)保和能源轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)。

1.3 發(fā)展現(xiàn)狀

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、居民收入的提高和消費(fèi)水平的增加，城市生活垃圾的產(chǎn)量也隨之大幅增長(zhǎng)。從1996年到2020年，中國(guó)城市生活垃圾的產(chǎn)量從1.08億噸增至2.35億噸，年化復(fù)合增長(zhǎng)率為3.28%。在這一背景下，垃圾焚燒逐漸成為中國(guó)最主要的垃圾處理方式，2006年至2020年，垃圾焚燒率從14.52%增長(zhǎng)至62.29%。

圖 2008-2020 年我國(guó)生活垃圾清運(yùn)量

資料來(lái)源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

近年來(lái)，垃圾發(fā)電量和上網(wǎng)電量不斷增加，主要原因包括：一是垃圾分類的全國(guó)范圍推廣，減少了含水量高的廚余垃圾，增加了輕質(zhì)可燃物如紙制品、紡織物、塑料的入爐量，提高了垃圾的熱值；二是隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城鎮(zhèn)化率提升，人民生活水平的提高與垃圾熱值呈正相關(guān)，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)的垃圾熱值仍有較大差距；三是爐排型焚燒爐技術(shù)的應(yīng)用使垃圾燃燒更加充分，已取代流化床技術(shù)成為主流。

在政策方面，近兩年上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼有所降低，而垃圾處理費(fèi)預(yù)期增加。預(yù)計(jì)2022年上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)幅度約為0.05至0.1元，相應(yīng)的處理費(fèi)需增加約10至20元。此外，CCER（國(guó)家核證自愿減排量，Chinese Certified Emission Reduction）項(xiàng)目通過減排二氧化碳為行業(yè)帶來(lái)額外利潤(rùn)。據(jù)數(shù)據(jù)，企業(yè)通過垃圾焚燒減排0.25至0.55噸二氧化碳當(dāng)量，平均減排為0.35噸，減排效果顯著。

千際投行認(rèn)為，中國(guó)垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)正面臨一系列變革。垃圾焚燒率的提高、技術(shù)的進(jìn)步、政策的調(diào)整以及CCER項(xiàng)目的推進(jìn)，共同推動(dòng)了這一行業(yè)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型。隨著環(huán)保意識(shí)的提升和技術(shù)的不斷革新，垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)在中國(guó)未來(lái)的城市管理和可持續(xù)發(fā)展中將發(fā)揮越來(lái)越重要的角色。