左手HJT，右手TOPCon，萬(wàn)億華能搶占n型高地！

HJT、TOPCon、IBC和鈣鈦礦等新一代N型電池技術(shù)替代Perc已是大勢(shì)所趨，不僅新老玩家對(duì)前述技術(shù)路線趨之若鶩，且中國(guó)華能和國(guó)家電投等萬(wàn)億級(jí)的央企亦在加快布局，積極搶占n型電池、組件戰(zhàn)略高點(diǎn)。

目前，在國(guó)家能源集團(tuán)、中國(guó)華電、中國(guó)大唐、中國(guó)華能、國(guó)家電投、中核集團(tuán)、三峽集團(tuán)和中國(guó)廣核集團(tuán)這電力“八大金剛”當(dāng)中，國(guó)家電投是最早布局制造端的央企，現(xiàn)已建成了BC和HJT電池及組件產(chǎn)能。

相較于裝機(jī)量世界第一的國(guó)家電投，中國(guó)華能在向光伏轉(zhuǎn)型和制造端布局上要慢半拍，但這家萬(wàn)億級(jí)央企后程發(fā)力，多管齊下，形成了完整的N型電池、組件布局。

作為五大發(fā)電集團(tuán)當(dāng)中的“老大哥”，中國(guó)華能在業(yè)內(nèi)擁有無(wú)與倫比的品牌號(hào)召力，光伏行業(yè)內(nèi)的頭部、腰部和尾部廠商均惟中國(guó)華能馬首是瞻，更以牽手中國(guó)華能為榮。比如，2018年中國(guó)華能欲收購(gòu)協(xié)鑫新能源的傳聞，曾在光伏圈引起震動(dòng)。

此外，甘勝泉掌舵的海源復(fù)材于2020年拋出的300億元擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，中國(guó)華能的身影亦閃現(xiàn)其中。牽手中國(guó)華能后，一度讓外界天真的認(rèn)為甘勝泉朝重振賽維的豪言壯語(yǔ)邁近了一步。比較尷尬的是，海源復(fù)材這一300億項(xiàng)目只是劃了個(gè)圈圈。時(shí)至今日，海源復(fù)材的光伏組件產(chǎn)能依然有限。因此，海源復(fù)材牽手中國(guó)華能這事兒，基本上是光說不練，過過嘴癮而已。

在海源復(fù)材之后，跨界TOPCon天王—皇氏集團(tuán)與中國(guó)華能達(dá)成了合作，兩家公司共同出資成立了華能皇氏新能源科技有限公司（簡(jiǎn)稱“華能皇氏”），計(jì)劃投資120億元在廣西來(lái)賓開發(fā)2GW農(nóng)光牧儲(chǔ)大基地項(xiàng)目和5萬(wàn)戶屋頂光伏項(xiàng)目。

按照皇氏集團(tuán)投建TOPCon電池和組件項(xiàng)目，然后再把生產(chǎn)出來(lái)的組件用于光伏項(xiàng)目建設(shè)，雙方的這次合作算得上天作之合。但從當(dāng)前的情形來(lái)看，皇氏集團(tuán)可能要讓中國(guó)華能失望了。今年8月份，皇氏集團(tuán)發(fā)布公告稱，已轉(zhuǎn)讓了皇氏綠能的控股權(quán)，現(xiàn)僅持有皇氏綠能15%股份。

簡(jiǎn)單來(lái)說，總投資100億元的20GW TOPCon電池項(xiàng)目已與皇氏集團(tuán)關(guān)系不太大了?；适霞瘓F(tuán)還表示，在退出安徽阜陽(yáng)TOPCon電池項(xiàng)目后，其將繼續(xù)聚焦主業(yè)。目前，皇氏集團(tuán)正逐步“切割”光伏板塊。

2023年11月7日，皇氏集團(tuán)在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司未持有泰安皇氏晶華新能源科技有限公司（簡(jiǎn)稱“皇氏晶華”）股權(quán)，未參與相關(guān)投資。這表明總投資40億元，山東省引進(jìn)的首個(gè)10GW TOPCon電池項(xiàng)目與皇氏集團(tuán)也沒啥關(guān)系了。如果非要說有半毛錢的關(guān)系，那可能是公司名稱當(dāng)中有“皇氏”二字。

這家TOPCon電池片項(xiàng)目與皇氏集團(tuán)沒關(guān)系，卻與中國(guó)華能存在交集。股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，北?；适详?yáng)光科技有限公司和泰安綠電產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)各持有皇氏晶華50%股份。

股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，華能新能源股份有限公司（簡(jiǎn)稱“華能新能源”）和上海原樂能源科技有限公司（簡(jiǎn)稱“原樂能源”）各持有北?；适详?yáng)光，51%和49%股份，而華能新能源由中國(guó)華能集團(tuán)和華能資本完全控股。

穿越股權(quán)后可以發(fā)現(xiàn)，中國(guó)華能間接控有皇氏晶華股權(quán)，后者是10GW TOPCon電池片項(xiàng)目投資主體。

在押注TOPCon電池片之余，中國(guó)華能還介入了HJT電池組件項(xiàng)目。2022年5月18日下午，華晟新能源與大理州政府、華能瀾滄江水電股份有限公司（簡(jiǎn)稱“華能水電”）正式簽署合作協(xié)議，將共同在大理投資建設(shè)5GW高效HJT光伏電池和組件項(xiàng)目。

當(dāng)時(shí)，參與投資項(xiàng)目簽約儀式的有華晟新能源董事長(zhǎng)徐曉華，華能水電黨委書記、董事長(zhǎng)袁湘華，華能水電總經(jīng)理孫衛(wèi)，還有剛加盟華晟新能源任CEO的周丹。如今，袁湘華早于當(dāng)年9月退休，周丹也于2023年8月離職。

2023年10月12日，大理華晟2.5GW高效HJT電池項(xiàng)目在大理經(jīng)濟(jì)技術(shù)區(qū)上登先進(jìn)裝備制造產(chǎn)業(yè)園正式投產(chǎn)。華晟新能源董事長(zhǎng)徐曉華，華能水電總經(jīng)理李健平，邁為科技董事長(zhǎng)周劍等出席投產(chǎn)儀式并分別致辭。

不過，股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，大理華晟新能源科技有限公司（簡(jiǎn)稱“大理華晟”）為華晟新能源全資子公司，大理華晟光伏有限公司（簡(jiǎn)稱“大理華晟光伏”）為大理華晟100%控股子公司，股東列表中并未見華能水電的身影。

一般情況下，合資共建項(xiàng)目多以參股的方式展開。華能水電沒有出現(xiàn)在大理華晟股東名單，可能另有他因或其他安排。另外，在大理華晟2.5GW HJT電池投產(chǎn)儀式上，大理華晟與華能水電進(jìn)行了異質(zhì)結(jié)組件合作協(xié)議簽約。

不管怎樣，華能水電一、二把手一次出席華晟新能源5GW HJT項(xiàng)目簽約落地儀式，另一次出席2.5GW電池組件投產(chǎn)儀式，足以表明華晟新能源與華能水電已經(jīng)高度綁定。

鈣鈦礦方面，中國(guó)華能旗下華能清能院專業(yè)從事鈣鈦礦研發(fā)多年，2023年初與杭州眾能聯(lián)合“打假”，揭穿奧聯(lián)電子“鈣鈦礦大神”胥明軍履歷造假謊言。

2023年12月25日，由中國(guó)華能牽頭建設(shè)的全球最大商用尺寸兆瓦級(jí)鈣鈦礦組件光伏示范項(xiàng)目在華能青海共和光伏電站全面投運(yùn)，標(biāo)志著我國(guó)鈣鈦礦光伏電池技術(shù)商業(yè)化應(yīng)用取得了重要進(jìn)展。

華能青海分公司還表示，下一步將服務(wù)于國(guó)家創(chuàng)新戰(zhàn)略需求，強(qiáng)化基礎(chǔ)研究和應(yīng)用基礎(chǔ)研究，持續(xù)推進(jìn)鈣鈦礦產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。

毋庸質(zhì)疑，光伏電池組件已步入N型天下時(shí)代。光伏行業(yè)階段性產(chǎn)能過剩將進(jìn)一步加快P型產(chǎn)能的出清，而在P型/N型技術(shù)“新老劃斷”之際，誰(shuí)先掌握N型技術(shù)和產(chǎn)能的制高點(diǎn)也就會(huì)占據(jù)市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)。

行業(yè)頭部方面，晶科能源表示，2024年底N型產(chǎn)能將突破100GW。晶澳科技表示，2024年硅片、電池、組件各環(huán)節(jié)產(chǎn)能均將突破100GW，N型電池產(chǎn)能占比將達(dá)67%。這足可見作為先進(jìn)產(chǎn)能N型電池組件的擴(kuò)產(chǎn)仍在路上。

央國(guó)企方面，三峽集團(tuán)通過入股一道新能的方式鎖定了TOPCon電池組件。中國(guó)廣核集團(tuán)已聯(lián)手國(guó)晟能源，入股傳古科技。隨著N型技術(shù)熱余溫尤在，中國(guó)華能實(shí)現(xiàn)對(duì)鈣鈦礦、HJT和TOPCon的全覆蓋，未來(lái)可能還會(huì)迎來(lái)央國(guó)企下重注n型的新高潮。（草根光伏）

原文標(biāo)題:左手HJT，右手TOPCon，萬(wàn)億華能搶占n型高地！