虧損、裁員！低碳部門難盈利，油氣巨頭走回老路？

最近，?？松梨谛歼M(jìn)軍鋰礦行業(yè)，目標(biāo)是成為電動汽車鋰資源的主要供應(yīng)商。

據(jù)通報，?？松梨谕ㄟ^逐步收購阿肯色州的 12 萬英畝土地開始了這個計劃，打算在本年代末通過利用這些土地，每年生產(chǎn) 100 多萬輛電動汽車所需的鋰。

?？松梨诖伺e值得深思。據(jù)悉，為了應(yīng)對油氣的逐漸退場，增加業(yè)務(wù)多元性，?？松梨诒硎就ㄟ^2027年投資170億美元來減少排放，重點關(guān)注碳捕獲、氫和生物燃料。2021年，公司加倍投入“碳捕獲”業(yè)務(wù)。2021年，該公司正式推出了低碳解決方案業(yè)務(wù)部門，專注于碳捕獲和存儲、氫和低排放燃料。

此次大膽邁入新賽道，是否能成為油氣巨頭轉(zhuǎn)型風(fēng)向標(biāo)？

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轉(zhuǎn)型之難，難于上青天

在雙碳轉(zhuǎn)型的大趨勢下，光伏、風(fēng)電、儲能、氫能、電動汽車等領(lǐng)域都成為爭相邁入的賽道。鋰是動力電池上游最重要的材料之一，鋰礦也因此成為新能源的兵家必爭之地。

?？松梨谶x擇鋰礦賽道，一方面是由于其本身在提取方面技術(shù)具備優(yōu)勢。早在1970年代，埃克森美孚公司的一位研究科學(xué)家發(fā)明了鋰電池技術(shù)，但公司沒有進(jìn)一步開發(fā)這一領(lǐng)域。目前，埃克森美孚正在部署用于石油和天然氣開采的鉆井技術(shù)，以獲取地下1萬英尺富含鋰的咸水儲層；另一方面，新能源汽車賽道火熱，鋰礦在美國儲量極高。

但還有一個更重要的因素，就是“碳捕獲”、氫能等其原先看好的業(yè)務(wù)或許并不是當(dāng)下最優(yōu)選。

在油氣市場低迷的2023年，?？松梨诘臉I(yè)績大幅下滑，其在低碳部門的投入并沒有迅速地反應(yīng)到業(yè)績上。2023年三季度，?？松梨诶麧櫈?0.7億美元，去年同期和今年二季度分別為196.6億美元和78.8億美元。

環(huán)境危機(jī)和儲量危機(jī)下，油氣產(chǎn)業(yè)越來越不穩(wěn)定。選擇穩(wěn)妥的方向是當(dāng)務(wù)之急。前車之鑒便是在在低碳部門爆雷的還有殼牌。

2023年10月底，業(yè)績公布后不久，殼牌在轉(zhuǎn)型途中突然掉頭，對低碳部門大手筆裁員。

10月25日，殼牌計劃在全球?qū)ζ涞吞冀鉀Q方案（Low Carbon Solutions，LCS，下稱低碳業(yè)務(wù)）部門進(jìn)行裁員，裁員比例為15%，共計200個崗位。其中，主要是氫能出行業(yè)務(wù)線裁員，CCS及碳匯業(yè)務(wù)線沒有受到影響。

關(guān)于具體原因，殼牌表示其是出于“專注業(yè)績、紀(jì)律和簡化”的原則需要對低碳業(yè)務(wù)進(jìn)行改革，因此作出上述人事調(diào)整。部分受影響的員工將被整合到殼牌其他部門。

殼牌的業(yè)績亦不理想。三季度調(diào)整后利潤為62.24億美元，去年同期和二季度分別為94.54億美元和50.73億美元。

在全球能源轉(zhuǎn)型如此緊迫的環(huán)境下，本該大刀闊斧走低碳路線的油氣公司卻將“斧頭”對準(zhǔn)了自己，這為“碳捕獲”、氫能等高精技術(shù)的發(fā)展蒙上陰霾。

02

以殼牌為代表的難言之隱

相對其他石油巨頭，殼牌在低碳轉(zhuǎn)型路途中比較“激進(jìn)”。2020年，全球低碳目標(biāo)提出后不久，殼牌率先提出公司石油產(chǎn)量達(dá)峰，2025年之后不再進(jìn)入前沿勘探領(lǐng)域，2019~2022年剝離了超過200億美元的上游資產(chǎn)和近90億美元的中游和下游資產(chǎn)。

為此，殼牌開始很多布局，包括電力銷售翻番、擴(kuò)大液化天然氣產(chǎn)能和逐步減少石油產(chǎn)量等目標(biāo)。此外，殼牌表示，將尋求增加液化天然氣產(chǎn)能，還將改善化工業(yè)務(wù)。殼牌表示，石油產(chǎn)量每年將下降約1%或2%，包括資產(chǎn)剝離和自然下降。

實際上，將天然氣和可再生能源解決方案合并之后，大力發(fā)展氫能的殼牌轉(zhuǎn)型之路并不順利。

先是2022年，殼牌低碳業(yè)務(wù)虧損10.59億美元。去年，國際油價一直居高，殼牌盈利充足，低碳業(yè)務(wù)虧損尚可承受。

但今年國際油價一直徘徊于60~80美元上下，油氣業(yè)務(wù)承壓，二季度財報中，殼牌凈利潤為50.73億美元，較去年同期下降了58%。

業(yè)績的虧損將之前本就存在的漏洞放到了明面上。雖然對于低碳部門盈利狀況、是否有中國地區(qū)崗位受影響等問題，殼牌未予回應(yīng)。但是裁員這一舉動，已是一種沉默的作答。

據(jù)路透社報道，殼牌明年將在低碳解決方案部門裁員約15%，同時縮減氫業(yè)務(wù)規(guī)模。在氫能等高精技術(shù)方面，殼牌似已徹底放棄。

BP的處境也不是太好。在綠色轉(zhuǎn)型路上，多次受到質(zhì)疑。

2020年，BP業(yè)績和股市雙虧凈利虧損203億美元，股市也觸及1995年3月以來的最低點。在這種情況下，BP斥資11億美元從挪威Equinor手中購入了美國兩個風(fēng)電項目一半的股權(quán)，并與微軟建立合作伙伴關(guān)系，向微軟提供可再生能源。但當(dāng)時分析指出，這些轉(zhuǎn)型措施短期內(nèi)并不能改善BP的業(yè)績。

此后，在轉(zhuǎn)型之路上，BP高歌猛進(jìn)。2021年，BP提出一攬子的凈零排放能源利用方案，除了海上風(fēng)電開發(fā)，還包括基于海上風(fēng)電的綠氫開發(fā)、加速蘇格蘭地區(qū)的電動汽車充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等內(nèi)容。

未來10年，BP在低碳能源領(lǐng)域的年投資額由約5億美元增加到約50億美元；

可再生能源發(fā)電裝機(jī)容量從2019年的2.5吉瓦增長到約50吉瓦；

生物能源日產(chǎn)量從2.2萬桶增加到至少10萬桶；

氫能業(yè)務(wù)在核心市場的份額增長到10%；

全球消費客戶人次從每天的1000萬增長到2000萬；

電動汽車充電樁由7500個增至70000個以上；

此外，將重新定義便利店零售體驗，擴(kuò)大BP在成長型市場的份額和油品銷售。

但是，這些計劃并沒有什么實質(zhì)性的效果。2023年三季報財報顯示，BPQ3營收540.2億美元，同比降低6.6%，較市場預(yù)期低26.4億美元。

由于業(yè)績不景氣，BP的綠色轉(zhuǎn)型之路再次受到投資者的質(zhì)疑。不久前，BP宣布了12億英鎊股東回購計劃，但市場仍未給出正向反饋。

03

選擇大于努力

殼牌的低碳業(yè)務(wù)“轟然倒塌”令人唏噓，畢竟，殼牌在轉(zhuǎn)型方面做出的努力不小。

今年6月份，殼牌決定在2023年至2025年間投資100億—150億美元。在此基礎(chǔ)上，殼牌做出全部的努力，一方面加大投資力度布局低碳業(yè)務(wù)。另一方面，殼牌成立相關(guān)部門。

當(dāng)時，殼牌的低碳業(yè)務(wù)布局的方向主要有可持續(xù)燃料、制氫+加氫站網(wǎng)絡(luò)、碳捕集和封存 (CCS)等，但是這個計劃很快折戟。今年開始，殼牌的低碳部門連連遇冷。

先是年初，殼牌傳出低碳部門要分拆。大家知道，在傳統(tǒng)能源領(lǐng)域，一般來說，組件低碳的情況分為以下幾種。第一，與天然氣部門聯(lián)合；第二，與煉化板塊結(jié)合；第三，與油氣板塊結(jié)合。殼牌屬于第一種。

而年初，殼牌的分拆便是將天然氣板塊與低碳業(yè)務(wù)分拆，緊接著在6月份取消了旗下碳抵消業(yè)務(wù)每年1億美元的投資計劃，再是裁員。

這一切都指向盈利。2022年殼牌低碳業(yè)務(wù)虧損10.59億美元。殼牌的選擇錯誤讓努力付諸東流。這或許也是埃克森美孚選擇新路線的原因。

當(dāng)前，國際油價仍在徘徊走低，對油氣企業(yè)來說，盈利越來越難，試錯機(jī)會已經(jīng)不多了，選擇正確的轉(zhuǎn)型之路大于激進(jìn)向前。目前，殼牌已經(jīng)重新制定轉(zhuǎn)型方向選擇性地在風(fēng)電光伏領(lǐng)域投資，對電動車等新興業(yè)務(wù)不再設(shè)立新增目標(biāo)，重質(zhì)不重量。

原文標(biāo)題:虧損、裁員！低碳部門難盈利，油氣巨頭走回老路？