百舸爭(zhēng)游，千帆競(jìng)，TOPCon江湖誰(shuí)主風(fēng)流？

今年3月30日前后，寫了一篇《前瞻，2023年N型TOPCon八大龍頭！》對(duì)TOPCon領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)展開了解讀。近日，筆者發(fā)現(xiàn)與此基本一個(gè)模子刻出來(lái)的文章還在朋友圈內(nèi)流傳，來(lái)源卻變成了“巔峰能源”，這是一個(gè)注冊(cè)于山西的公眾號(hào)，它們基本是完全的拿來(lái)主義，將原創(chuàng)者全部改成“巔峰能源”云云，不標(biāo)來(lái)源倒也罷了，這直原文貼過(guò)來(lái)改成自己的來(lái)源，也真是讓人無(wú)語(yǔ)了。

鑒于TOPCon產(chǎn)能已經(jīng)放量，且行業(yè)頭部的擴(kuò)產(chǎn)十分迅捷，市場(chǎng)格局已然煥新，不妨隨著小編的筆觸，再次領(lǐng)略各大頭部TOPCon廠商的風(fēng)采。

總體來(lái)說(shuō)，隨著TOPCon成為新一代電池技術(shù)的主流，各大電池、組件廠商紛紛首選這一技術(shù)路徑，如今的TOPCon的頭部之爭(zhēng)十分激烈，大有百舸爭(zhēng)游，千帆競(jìng)之勢(shì)。

饒是如此，就像“先入咸陽(yáng)者為王”，各大廠商都擠向TOPCon賽道之時(shí)，率先舉債擴(kuò)產(chǎn)TOPCon的晶科能源還是牢牢占據(jù)了龍頭老大的地位，且產(chǎn)能和出貨領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)都比較明顯。

新近，晶科能源（688223）將出了“炸裂”的2023期中業(yè)績(jī)，凈利和扣非凈利同比增超300%，在組件F4排名墊底的毛利率也有大幅的提升。財(cái)報(bào)顯示，業(yè)績(jī)發(fā)生如此翻天覆地的變化，首功當(dāng)推加碼N型TOPCon。晶科能源上半年組件出貨30.8GW，排名宇宙第一，N型出貨16.4GW，占比53.24%，貢獻(xiàn)了一半以上的出貨量。

半年報(bào)顯示，目前晶科能源半投產(chǎn)N型產(chǎn)能達(dá)到55GW，較2022年底35GW產(chǎn)能增加了20GW，且還有進(jìn)一步提升空間。在半年報(bào)中，晶科將硅片/電池片/組件產(chǎn)能目標(biāo)由年初的75GW/75GW/90GW分別上調(diào)至85GW/90GW/110GW。其中，N型先進(jìn)產(chǎn)能占比將超過(guò)75%。

因N型TOPCon組件產(chǎn)銷兩旺，晶科還上調(diào)了第三季度和2023年全年出貨預(yù)期。預(yù)計(jì)第三季度出貨將增至19-21GW,全年出貨則由60-70GW上調(diào)至70-75GW，N型占比將達(dá)6成。也就是說(shuō)N型組出貨將達(dá)42GW-45GW左右。

基于TOPCon產(chǎn)能領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，晶科能源睥睨天下的雄風(fēng)已現(xiàn)。2023中期業(yè)績(jī)會(huì)上，晶科能源表示，從公司角度來(lái)說(shuō)，不認(rèn)為HJT還有機(jī)會(huì)，BC相對(duì)來(lái)說(shuō)還會(huì)有一些競(jìng)爭(zhēng)力，我們現(xiàn)在不會(huì)看HJT。HJT現(xiàn)在還是有一些技術(shù)和工藝壁壘的。

相信HJT陣營(yíng)的廠商，看到晶科如此說(shuō)，可能心里會(huì)不大舒服，給跨界HJT賽道的其他公司來(lái)說(shuō)，亦如撲頭蓋臉澆了一盆冷水，身心都是哇涼哇涼的。沒(méi)辦法，這就是行業(yè)龍頭的霸氣，實(shí)力雄厚，財(cái)大氣粗，講話夠硬氣。

同時(shí)，晶科能源又拋出了一項(xiàng)97億元的定增計(jì)劃，準(zhǔn)備在山西綜改區(qū)建設(shè)56GW的硅棒、硅片、電池片和組件一體化基地，不出預(yù)料的話路線還會(huì)是TOPCon。

同樣霸氣外漏的TOPCon龍頭，還有正泰新能。今年7月14日，正泰新能官宣TOPCon產(chǎn)能全球第二，稱2023年底組件產(chǎn)能將提升到50GW，N型TOPCon產(chǎn)能提升至38GW，并配上了“TOPCon產(chǎn)能全球第二”的宣傳圖，強(qiáng)勢(shì)鎖定全球第二位置。

在半路上“殺”出個(gè)正泰新能前，市場(chǎng)關(guān)于TOPCon龍頭老二的位置并無(wú)定論，“小晶科”鈞達(dá)股份的電池產(chǎn)能也不小，還有具有協(xié)同優(yōu)勢(shì)的一道新能同樣產(chǎn)能規(guī)模可觀，到2022年底其電池片和組件產(chǎn)能是排在行業(yè)前兩名的位置，僅略遜于晶科。

截至目前，鈞達(dá)股份擁有上饒基地9.5GWP型PERC產(chǎn)能、滁州基地18GW N型TOPCon產(chǎn)能、淮安基地26GWN型產(chǎn)能（一期13GW已投產(chǎn)，二期13GW預(yù)計(jì)2023年下半年達(dá)產(chǎn)），規(guī)劃年產(chǎn)能達(dá)53.5GW，其中包括了44GW的N型TOPCon產(chǎn)能。

單純從電池產(chǎn)能數(shù)字上看，鈞達(dá)股份44GW的電池產(chǎn)能處于行業(yè)前列。

N型TOPCon產(chǎn)能處于行業(yè)領(lǐng)先位置的還有一道新能。有別于鈞達(dá)股份電池產(chǎn)能領(lǐng)先，一道新能的TOPCon發(fā)展格局更為均衡，早在2022年底公司就形成了各20GW的TOPCon電池和組件產(chǎn)能。

到2023年底，一道新能的TOPCon產(chǎn)能規(guī)劃為電池和組件各為30GW，配比為11，處于完美配比水平。一道新能還有一個(gè)強(qiáng)點(diǎn)是，其頻頻斬獲央國(guó)企組件訂單，鎖定了2022全球組件Top10出貨榜單。正泰新能也是Top10榜單上的?？?。

除了晶科能源、正泰新能、鈞達(dá)股份和一道新能之外，天合光能、晶澳科技、通威股份、阿特斯、英發(fā)德耀和隆基綠能也在加速擴(kuò)產(chǎn)TOPCon，且到2023年底的產(chǎn)能規(guī)模都在30GW上下。

8月4日，天合光能 5GW N型i-TOPCon電池在青?；爻晒ο戮€。天合光能表示，預(yù)計(jì)今年年底，天合光能電池產(chǎn)能達(dá)75GW，其中N型電池產(chǎn)能40GW，全部使用新一代N型i-TOPCon先進(jìn)技術(shù)。

到2022年底，晶澳科技TOPCon電池產(chǎn)能約為7.3GW。晶澳科技在接受調(diào)研時(shí)表示，2023年底公司電池產(chǎn)能預(yù)計(jì)有約N型36吉瓦、P型40吉瓦的電池產(chǎn)能，同時(shí)還有20吉瓦在建，2024年一季度電池產(chǎn)能可達(dá)90吉瓦。

到2023年底，通威股份電池片產(chǎn)能將達(dá)到80-100吉瓦。目前，眉山三期9吉瓦TOPCon已于2022年11月投產(chǎn)，年中將新增彭山16吉瓦TOPCon電池片產(chǎn)能，屆時(shí)TOPCon產(chǎn)能將達(dá)到25吉瓦。

有著HJT鐵粉之稱的阿特斯也在加碼TOPCon。到2023年底，阿特斯電池片產(chǎn)能將達(dá)到35吉瓦。阿特斯董事長(zhǎng)瞿曉鏵表示，預(yù)計(jì)TOPCon產(chǎn)能將達(dá)30吉瓦。

今年2月，隆基綠能宣布在鄂爾多斯投建30吉瓦 N型TOPCon電池項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2023年8月投產(chǎn)。

英發(fā)德耀在2022年底有20GWTOPCon電池項(xiàng)目投產(chǎn)，2023年將形成30GW電池片產(chǎn)能。目前，宜賓三、四期16GW項(xiàng)目已經(jīng)簽約，預(yù)計(jì)到2025年將形成50GW電池片產(chǎn)能。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2023年底，晶科能源（50GW）、鈞達(dá)股份（44GW）、天合光能（40GW）、晶澳科技（36GW）、通威股份（25GW）、阿特斯（30GW）、一道新能（30GW）、英發(fā)德耀（30GW）、正泰新能（36GW）和隆基綠能（30GW）等廠商落地TOPCon電池片、組件產(chǎn)能將達(dá)到351吉瓦。

對(duì)比2022年的TOPCon產(chǎn)能數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，在天合光能、晶澳科技、阿特斯沒(méi)殺入這領(lǐng)域前，全行業(yè)的產(chǎn)能相對(duì)有限，晶科能源35GW的產(chǎn)能遙遙領(lǐng)先于同行，一道新能各20GW的電池和組件產(chǎn)能也是獨(dú)一檔的存在。

然而，經(jīng)過(guò)一線廠商的大幅擴(kuò)產(chǎn)后，只是從產(chǎn)能數(shù)字上看，市場(chǎng)格局已經(jīng)發(fā)生了明顯變化，各大廠商動(dòng)輒10GW以上的大擴(kuò)產(chǎn)使得TOPCon產(chǎn)能得以快速的釋放，當(dāng)前要處于行業(yè)一線TOPCon廠商位置的門檻已提升到30GW左右。

當(dāng)然，還需要注意一點(diǎn)是，雖然天合光能、阿特斯、隆基綠能在大舉擴(kuò)TOPCon，但相對(duì)于晶科能源、一道新能、鈞達(dá)股份、中來(lái)股份等技術(shù)先行者，新進(jìn)廠商還需要經(jīng)歷產(chǎn)能爬坡期，這或許是先行者的一個(gè)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，PPT產(chǎn)能也是一個(gè)不容忽視的環(huán)節(jié)。

總體來(lái)看，雖然新進(jìn)的TOPCon廠商很多，產(chǎn)能放的也很大，但在電池和組件領(lǐng)域，市場(chǎng)份額的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)還將為“十大組件、五大電池”廠商所掌控，二、三線廠商短期內(nèi)還是很難撼動(dòng)其積累的品牌和渠道優(yōu)勢(shì)。

據(jù)第三方機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，十大組件廠商有隆基綠能、晶科能源、晶澳科技、天合光能、阿特斯、東方日升、正泰新能、通威股份、一道新能和環(huán)晟光伏，五大電池廠商則有通威股份、愛旭股份、潤(rùn)陽(yáng)股份、中潤(rùn)光能和鈞達(dá)股份（捷泰科技）。（草根光伏）

原文標(biāo)題:百舸爭(zhēng)游，千帆競(jìng)，TOPCon江湖誰(shuí)主風(fēng)流？