鋰價(jià)14連跌，儲(chǔ)能行業(yè)“蝶變”？

據(jù)上海有色網(wǎng)最新報(bào)價(jià)顯示，9月22日，國產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰跌1500元報(bào)17.20萬元/噸，創(chuàng)2021年10月以來新低，已連跌14日。國產(chǎn)電池級(jí)粗顆粒氫氧化鋰跌2000.0元報(bào)16.3萬元/噸，創(chuàng)今年新低，連跌50天，近5日累計(jì)跌9000.0元。

鋰價(jià)連跌14日，跌進(jìn)合理區(qū)間？

鋰價(jià)連跌14日，創(chuàng)近兩年價(jià)格新低，愈來愈趨近中科院院士歐陽明高、孚能科技董事長王瑀、欣旺達(dá)高級(jí)副總裁代志華等行業(yè)大咖的預(yù)測(cè)。

在今年6月的2023世界動(dòng)力電池大會(huì)上，針對(duì)鋰價(jià)的合理區(qū)間，一眾行業(yè)大佬各抒己見。

中科院院士歐陽明高表示，鋰價(jià)應(yīng)在10萬元至20萬元之間。他解釋，確定鋰價(jià)的合理區(qū)間時(shí)，除了要考慮開采成本，還需要考慮材料回收的問題。他警告說，如果鋰價(jià)過低，回收材料就失去了經(jīng)濟(jì)意義，人們就不會(huì)再進(jìn)行回收。

孚能科技的董事長王瑀表示，鋰價(jià)不應(yīng)超過10萬元/噸。他解釋道，在一般情況下，從鹽湖到鋰輝石的開采成本約為3萬到8萬元/噸。如果鋰價(jià)格上升至60萬元/噸，全球的資本都會(huì)涌入這個(gè)市場(chǎng)，供應(yīng)鋰鹽。然后，市場(chǎng)會(huì)自我調(diào)整到供需平衡，供應(yīng)過剩，引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)，最終可能導(dǎo)致價(jià)格回落到5萬元。但王瑀認(rèn)為這種價(jià)格水平也不合理，因?yàn)樵谶@種價(jià)格下，鋰鹽幾乎無利可圖，碳酸鋰企業(yè)可能會(huì)開始虧損。

欣旺達(dá)動(dòng)力科技公司的高級(jí)副總裁代志華表示，考慮到鋰礦的開采成本，鋰價(jià)過高的利潤空間并不合理。他認(rèn)為，一個(gè)開采成本為6萬至7萬元/噸的鋰礦應(yīng)有30%~40%的利潤率，這樣，鋰價(jià)在10萬元/噸已經(jīng)相當(dāng)適中。他強(qiáng)調(diào)，在2020年之前的歷史周期中，鋰價(jià)曾經(jīng)只有6萬至7萬元/噸，而現(xiàn)在隨著開采技術(shù)的提高，成本降低，礦石本身的價(jià)格理應(yīng)不再那么高昂。

目前，碳酸鋰價(jià)格跌落至17.2萬元/噸，落入了歐陽明高認(rèn)為的鋰價(jià)合理區(qū)間；不過，短時(shí)間來看，鋰價(jià)還不會(huì)跌落到王瑀和代志華認(rèn)為的10萬元/噸及以下。

儲(chǔ)能行業(yè)“蝶變”？

2022年11月中旬以前，鋰價(jià)高居不下時(shí)，儲(chǔ)能行業(yè)像是戴上了“鐐銬”，發(fā)展受限。2023年，隨著鋰價(jià)下跌，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展速度加快。

截至2023年6月底，全國已建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模超過1733萬千瓦/3580萬千瓦時(shí)，平均儲(chǔ)能時(shí)長2.1小時(shí)。1-6月，新投運(yùn)裝機(jī)規(guī)模約863萬千瓦/1772萬千瓦時(shí)，相當(dāng)于此前歷年累計(jì)裝機(jī)規(guī)?？偤?。

隨著碳酸鋰價(jià)格的再次下跌，鋰電儲(chǔ)能行業(yè)將面臨哪些影響呢？

電化學(xué)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈主要分為上中下游，其中上游包括儲(chǔ)能系統(tǒng)材料和生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商等；中游包括儲(chǔ)能電池、BMS、EMS和PCS等設(shè)備供應(yīng)商；下游包括儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商、安裝商及終端用戶等。

儲(chǔ)能上游企業(yè)有可能迎來成本減少、投資決策調(diào)整、技術(shù)研發(fā)推動(dòng)等影響。

成本減少方面，對(duì)于儲(chǔ)能系統(tǒng)材料供應(yīng)商，尤其是電池原料供應(yīng)商來說，碳酸鋰價(jià)格的下降意味著原材料成本的減少，有可能提高他們的利潤空間。

投資決策調(diào)整方面，碳酸鋰價(jià)格的變動(dòng)可能影響上游企業(yè)的投資策略，對(duì)于預(yù)期碳酸鋰價(jià)格會(huì)繼續(xù)下跌的企業(yè)，可能會(huì)減少對(duì)相關(guān)生產(chǎn)線的投資或?qū)で笃渌懈?jìng)爭(zhēng)力的材料。

技術(shù)研發(fā)推動(dòng)方面，長期的低價(jià)可能會(huì)刺激上游廠商加大對(duì)新型儲(chǔ)能材料、或者更為經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)方法的研發(fā)。

儲(chǔ)能中游企業(yè)有可能迎來制造成本下降、產(chǎn)品定價(jià)策略調(diào)整、競(jìng)爭(zhēng)加劇、技術(shù)創(chuàng)新等影響。

制造成本下降方面，電池制造商在生產(chǎn)電池時(shí)，如果原材料成本下降，會(huì)直接受益于此，可能導(dǎo)致整體電池的制造成本也有所降低。

產(chǎn)品定價(jià)策略調(diào)整方面，隨著制造成本的降低，中游制造商可能對(duì)其產(chǎn)品進(jìn)行重新定價(jià)，以保持或增加市場(chǎng)份額。

競(jìng)爭(zhēng)加劇方面，如果多數(shù)制造商都受益于原材料成本的降低，市場(chǎng)上的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)加劇。

技術(shù)創(chuàng)新方面，成本下降可能會(huì)使企業(yè)有更多的資金投入到研發(fā)中，尋求技術(shù)創(chuàng)新以區(qū)分自己和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

儲(chǔ)能下游企業(yè)有可能迎來系統(tǒng)成本降低、市場(chǎng)推廣空間擴(kuò)大、項(xiàng)目實(shí)施促進(jìn)、終端用戶受益等影響。

系統(tǒng)成本降低方面，對(duì)于集成商來說，電池的成本降低意味著整體儲(chǔ)能系統(tǒng)的成本也可能隨之降低。

市場(chǎng)推廣空間擴(kuò)大方面，隨著儲(chǔ)能系統(tǒng)成本的降低，其經(jīng)濟(jì)性增加，可能會(huì)吸引更多的終端用戶，促使儲(chǔ)能市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大。

促進(jìn)項(xiàng)目實(shí)施方面，對(duì)于某些之前因成本問題擱置的儲(chǔ)能項(xiàng)目，降低的系統(tǒng)成本可能會(huì)使這些項(xiàng)目重新啟動(dòng)。

終端用戶受益方面，對(duì)于終端用戶來說，整體儲(chǔ)能系統(tǒng)成本的降低可能使他們得到更好的回報(bào)或更低的儲(chǔ)能解決方案價(jià)格。

總的來說，碳酸鋰價(jià)格的下降在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上都可能帶來積極的影響，但具體的影響大小和方向會(huì)因市場(chǎng)條件、企業(yè)策略和其他因素而異。

鋰價(jià)下跌原因

碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下跌，是眾多因素復(fù)合作用導(dǎo)致的，包括供需錯(cuò)配、碳酸鋰產(chǎn)能大幅增加、中游碳酸鋰等材料庫存較多、中游需求不明顯

供需錯(cuò)配方面，眾多廠商在碳酸鋰價(jià)格高企時(shí)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，新增產(chǎn)能集中釋放導(dǎo)致供給過剩。去年年末，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格一度超過55萬元/噸，11月中旬一度高達(dá)60萬元/噸，廠商持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)。2023年眾多廠商新增產(chǎn)能集中釋放，碳酸鋰價(jià)格出現(xiàn)斷崖式下跌。

碳酸鋰產(chǎn)能大幅增加方面，工信部數(shù)據(jù)顯示，今年上半年我國碳酸鋰產(chǎn)量達(dá)到20.5萬噸，已接近2021年全年的24萬噸。

中游碳酸鋰等材料庫存較多方面，今年5-6月，鋰價(jià)上漲，預(yù)期下半年下游市場(chǎng)需求走強(qiáng)，中游正極廠主動(dòng)補(bǔ)庫；6月，碳酸鋰廠開工率不斷提高，回到67%的歷史中值水平。兩相結(jié)合，中游碳酸鋰庫存較多，加重了供需錯(cuò)配。

中游需求不明顯方面，目前，我國電池及電芯廠庫存偏高，正極材料廠在短暫的補(bǔ)庫周期后，仍維持按需采購，大批量采購意愿不明顯，且壓價(jià)情緒明顯。供應(yīng)端的庫存過剩壓力是導(dǎo)致碳酸鋰價(jià)格下跌的原因之一。

此外，碳酸鋰市場(chǎng)成交清淡、期貨對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格形成了負(fù)反饋、冶煉廠成本倒掛、虧損導(dǎo)致生產(chǎn)停滯等因素都對(duì)碳酸鋰價(jià)格下跌有影響。