2023年光伏行業(yè)研究報(bào)告

第一章 行業(yè)概況

1.1 定義

光伏行業(yè)，也稱為太陽(yáng)能光伏行業(yè)，是一個(gè)專注于利用光伏技術(shù)將太陽(yáng)能轉(zhuǎn)化為電能的領(lǐng)域。該行業(yè)涵蓋了太陽(yáng)能電池的制造、光伏系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、安裝和維護(hù)，以及電能的銷售和供應(yīng)。光伏技術(shù)的核心是光伏效應(yīng)，通過該效應(yīng)，太陽(yáng)能電池板能夠?qū)⒐饽苻D(zhuǎn)化為電能，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的清潔能源生產(chǎn)。

1.2 發(fā)展歷程

中國(guó)光伏行業(yè)的發(fā)展歷程可以劃分為四個(gè)階段緩慢發(fā)展期（1970-2004年）、快速成長(zhǎng)期（2004-2012年）、高速發(fā)展期（2013-2018年）和平價(jià)上網(wǎng)期（2019年至今）。

在緩慢發(fā)展期，中國(guó)太陽(yáng)能電池技術(shù)從航空向民用領(lǐng)域過渡，寧波、開封等地陸續(xù)成立民用太陽(yáng)電池廠。進(jìn)入21世紀(jì)，全球環(huán)境問題的加劇催生了各國(guó)政府推出的再生能源補(bǔ)貼政策，光伏開始步入高速發(fā)展。21世紀(jì)初，無錫尚德成功建立10MW太陽(yáng)能電池生產(chǎn)線，大幅縮短了中國(guó)與國(guó)際光伏產(chǎn)業(yè)的差距。

在快速成長(zhǎng)期，無錫尚德在美上市，帶來的“首富效應(yīng)”成為中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的加速器。2006年，中國(guó)頒布了《中華人民共和國(guó)可再生能源法》，進(jìn)一步促進(jìn)了可再生能源的開發(fā)利用，標(biāo)志著中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入快車道。2009年的“金太陽(yáng)工程”政策則專用支持促進(jìn)光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和規(guī)模化發(fā)展。

在高速發(fā)展期，全國(guó)光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量超過10倍增長(zhǎng)。2013年7月，國(guó)務(wù)院提出“分布式光伏發(fā)電”和“光伏電站”的二分法，并分類制定電價(jià)和補(bǔ)貼政策。同期“國(guó)五條”的細(xì)化配套政策正式下發(fā)，催生了中國(guó)光伏應(yīng)用市場(chǎng)的“黃金時(shí)代”。

進(jìn)入平價(jià)上網(wǎng)期，2019年，國(guó)家發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電無補(bǔ)貼平價(jià)上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》，拉開了光伏平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代的大幕。2020年競(jìng)價(jià)政策提前下達(dá)，但補(bǔ)貼退坡趨勢(shì)愈發(fā)明顯，且電價(jià)繼續(xù)下調(diào)，行業(yè)開始進(jìn)入提質(zhì)增效發(fā)展階段。2022年，政策指導(dǎo)加快推動(dòng)以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)。中國(guó)光伏新增裝機(jī)量連續(xù)10年位居全球首位，展現(xiàn)了中國(guó)光伏行業(yè)的強(qiáng)大實(shí)力和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

1.3 發(fā)展現(xiàn)狀

全球光伏行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀正處于一個(gè)積極的趨勢(shì)。根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）的報(bào)告，預(yù)計(jì)到2023年，全球光伏裝機(jī)容量將達(dá)到1.3TW，這是2018年的一倍多。這一增長(zhǎng)不僅反映了光伏技術(shù)的快速進(jìn)步，也顯示了全球?qū)稍偕茉吹男枨笳诩铀?。同時(shí)，光伏發(fā)電的成本也在持續(xù)下降，預(yù)計(jì)到2023年，光伏發(fā)電的平均成本將降至每千瓦時(shí)0.03-0.10美元，使得光伏發(fā)電在許多地區(qū)已經(jīng)成為最經(jīng)濟(jì)的電力來源。

在中國(guó)，光伏行業(yè)的發(fā)展也呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的勢(shì)頭。根據(jù)國(guó)家能源局的數(shù)據(jù)，到2022年，中國(guó)的光伏裝機(jī)容量已經(jīng)超過了250GW，占全球總量的近五分之一。這一成就的背后，是中國(guó)光伏行業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新和政府的有力推動(dòng)。例如，中國(guó)的光伏企業(yè)已經(jīng)開始研發(fā)高效率的異質(zhì)結(jié)太陽(yáng)能電池，并在市場(chǎng)上取得了一定的份額。這種技術(shù)的應(yīng)用，將進(jìn)一步提高光伏發(fā)電的效率，降低發(fā)電成本。

同時(shí)，中國(guó)政府也在不斷推動(dòng)光伏行業(yè)的發(fā)展。2022年，中國(guó)政府發(fā)布了《光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，明確了到2035年，中國(guó)的光伏裝機(jī)容量將達(dá)到1TW的目標(biāo)。這一政策的實(shí)施，將進(jìn)一步推動(dòng)中國(guó)光伏行業(yè)的發(fā)展，使中國(guó)在全球光伏行業(yè)中的地位更加穩(wěn)固。

第二章 商業(yè)模式和技術(shù)發(fā)展

2.1 光伏產(chǎn)業(yè)鏈

光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且粋€(gè)涵蓋了從原材料生產(chǎn)到最終應(yīng)用的全過程。它主要可以分為上游、中游和下游三個(gè)部分，每個(gè)部分都有其獨(dú)特的發(fā)展核心和特點(diǎn)。

圖 光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 艾瑞咨詢

在光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上游，主要包括硅料、硅片等原材料的生產(chǎn)和加工。這一環(huán)節(jié)的發(fā)展核心是產(chǎn)能。硅料是制造太陽(yáng)能電池的主要原材料，其產(chǎn)量和質(zhì)量直接影響到整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的效率和成本。因此，提高硅料的生產(chǎn)能力和質(zhì)量是上游環(huán)節(jié)的主要任務(wù)。

中游環(huán)節(jié)主要包括太陽(yáng)能電池的生產(chǎn)和光伏發(fā)電組件的封裝。這一環(huán)節(jié)的發(fā)展核心是技術(shù)變化。隨著科技的進(jìn)步，太陽(yáng)能電池的轉(zhuǎn)換效率和穩(wěn)定性不斷提高，光伏發(fā)電組件的設(shè)計(jì)和封裝技術(shù)也在不斷優(yōu)化，這些都為光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了強(qiáng)大的技術(shù)支持。

下游環(huán)節(jié)主要是光伏電站的建設(shè)、系統(tǒng)集成和運(yùn)營(yíng)。這一環(huán)節(jié)的發(fā)展核心是終端需求。隨著全球?qū)稍偕茉葱枨蟮脑黾?，光伏電站的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)需求也在不斷增長(zhǎng)。同時(shí)，系統(tǒng)集成技術(shù)的進(jìn)步也使得光伏電站的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)更加高效和穩(wěn)定。

2.2 商業(yè)模式

光伏行業(yè)的商業(yè)模式多樣化，其中分布式光伏因其高效、靈活的特點(diǎn)，已成為我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的新風(fēng)口，開始向大規(guī)模的商業(yè)化階段邁進(jìn)。

表 光伏指數(shù)主營(yíng)結(jié)構(gòu)（單位萬元）

資料來源資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 Wind

分布式光伏的商業(yè)模式

分布式光伏的商業(yè)模式主要有四種自有屋頂模式、合同能源管理模式、網(wǎng)絡(luò)眾籌募集方式和“個(gè)人屋頂光伏電站租賃”模式。其中，自有屋頂模式主要是業(yè)主自行投資建設(shè)電站，收益來自節(jié)省的電費(fèi)、多余電量上網(wǎng)和獲得的補(bǔ)貼。合同能源管理模式則是由能源公司投資建設(shè)、管理、維護(hù)和運(yùn)營(yíng)電站，收益來自向用電戶收取的折扣電費(fèi)、多余電量上網(wǎng)和獲得的補(bǔ)貼。網(wǎng)絡(luò)眾籌募集方式和“個(gè)人屋頂光伏電站租賃”模式則是通過眾籌或租賃的方式籌集資金，由能源公司進(jìn)行電站的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。

“互聯(lián)網(wǎng)+光伏”的商業(yè)模式

“互聯(lián)網(wǎng)+光伏”的商業(yè)模式主要有光伏材料產(chǎn)品B2B電商平臺(tái)、光伏系統(tǒng)B2B+B2C服務(wù)平臺(tái)、光伏電站交易平臺(tái)和光伏金融平臺(tái)。這些平臺(tái)通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將光伏產(chǎn)業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行有效連接，提高了光伏產(chǎn)業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率和服務(wù)質(zhì)量。

戶用光伏商業(yè)模式

戶用光伏商業(yè)模式主要有經(jīng)銷商模式、系統(tǒng)集成商模式、全國(guó)性平臺(tái)模式和租賃模式。

圖 戶用光伏地區(qū)性鼓勵(lì)措施一覽表

資料來源資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行

經(jīng)銷商模式和系統(tǒng)集成商模式主要是通過經(jīng)銷商或系統(tǒng)集成商進(jìn)行市場(chǎng)開發(fā)和產(chǎn)品銷售。全國(guó)性平臺(tái)模式則是通過打造全國(guó)性平臺(tái)，提供一站式的光伏系統(tǒng)安裝服務(wù)。租賃模式則是通過租賃的方式，讓用戶無需自行投資就可以享受到光伏發(fā)電的收益。

2.3 技術(shù)發(fā)展

光伏行業(yè)的技術(shù)發(fā)展是推動(dòng)行業(yè)進(jìn)步的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。電池轉(zhuǎn)化效率的提升，不僅可以減少電池本身所需的材料，而且在組件端各類輔材的耗用同樣也減少，更進(jìn)一步，在系統(tǒng)端如土地、支架、線纜等與面積相關(guān)的成本可以得到明顯節(jié)省。

目前，TOPCon和HJT為兩種主要的新電池技術(shù)，都是基于N型硅片開發(fā)，相比當(dāng)前主流的P型PERC電池，不僅具備遠(yuǎn)遠(yuǎn)更高的效率潛力，而且還具有低溫度系數(shù)、高弱光響應(yīng)、高雙面率等發(fā)電量增益優(yōu)勢(shì)，硅片厚度也具更大的減薄空間，二者去年以來在提效和降本方面的突破都十分迅速。

BC背接觸電池正面效率高、美觀性強(qiáng)，與分布式場(chǎng)景匹配度高。鈣鈦礦電池效率上限、發(fā)電能力、外觀豐富、原材料可得性等優(yōu)勢(shì)突出，也可構(gòu)建疊層電池。鈣鈦礦電池自2009年問世，短短十余年間實(shí)驗(yàn)室轉(zhuǎn)換效率便從3.8%快速突破到了25.7%，為產(chǎn)業(yè)化帶來的曙光，但穩(wěn)定性是鈣鈦礦電池最大的挑戰(zhàn)，其受各種因素影響可能產(chǎn)生大量缺陷、結(jié)構(gòu)改變甚至分解。因此在大面積情況下做到高效率和長(zhǎng)壽使用壽命是實(shí)現(xiàn)商業(yè)化的根本目標(biāo)。

隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，光伏行業(yè)的發(fā)展也將更加迅速和穩(wěn)健。在未來，我們期待看到更多的創(chuàng)新技術(shù)和解決方案，以推動(dòng)光伏行業(yè)的持續(xù)發(fā)展和繁榮。

2.4 政策監(jiān)管

中國(guó)光伏行業(yè)的發(fā)展歷程可以說是政策導(dǎo)向的典型案例。自2003年以來，中國(guó)政府對(duì)光伏行業(yè)的政策支持從未間斷，這些政策的出臺(tái)和實(shí)施，為中國(guó)光伏行業(yè)的快速發(fā)展提供了強(qiáng)大的推動(dòng)力。

資料來源資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行

在2003-2009年，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了快速發(fā)展期。這一時(shí)期，中國(guó)政府開始大力推動(dòng)新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，光伏產(chǎn)業(yè)作為新能源產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，得到了政府的大力支持。政府出臺(tái)了一系列的政策措施，包括提供財(cái)政補(bǔ)貼、優(yōu)惠稅收、優(yōu)先購(gòu)電等，為光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的環(huán)境。

然而，2009-2012年，由于全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)和歐美國(guó)家對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品的反傾銷調(diào)查，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)在海外市場(chǎng)遭遇了困難。面對(duì)這種情況，中國(guó)政府及時(shí)調(diào)整了政策，將發(fā)展重心轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，推出了一系列的政策措施，包括提高國(guó)內(nèi)光伏電站的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、提高光伏電價(jià)、推動(dòng)分布式光伏的發(fā)展等，成功地幫助光伏產(chǎn)業(yè)度過了難關(guān)。

2013-2017年，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了東擴(kuò)西進(jìn)的階段。這一時(shí)期，中國(guó)政府進(jìn)一步加大了對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的支持力度，出臺(tái)了一系列的政策措施，包括推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)向西部地區(qū)擴(kuò)展、提高光伏電站的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新等。同時(shí)，政府也開始逐步退坡補(bǔ)貼，鼓勵(lì)光伏產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)作。

自2021年以來，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)迎來了全面平價(jià)入網(wǎng)的新時(shí)期。這一時(shí)期，中國(guó)政府出臺(tái)了一系列的利好政策，包括推動(dòng)整縣推進(jìn)加持BIPV，分布式光伏有較大增長(zhǎng)；沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)加快規(guī)劃建設(shè)大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目，集中式光伏貢獻(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。這些政策的出臺(tái)，為中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了新的動(dòng)力。

資料來源資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行