冰火兩重天！光伏行業(yè)“焦慮”蔓延

乘勢“雙碳”東風，光伏熱度持續(xù)爆表，無數(shù)讓人驚呆的數(shù)據(jù)持續(xù)刺激著行業(yè)內(nèi)外眾多人的神經(jīng)：1~6月光伏新增裝機超78GW，幾近追平去年全年；今年上半年，硅片、電池、組件擴產(chǎn)近1500GW；同樣上半年，有60家光伏企業(yè)發(fā)起了近2000億元融資，較去年全年翻了兩番……

這無疑是令人艷羨的最火賽道。然而，烈火烹油的態(tài)勢下，光伏行業(yè)焦慮快速蔓延。早在snec展會期間，已有多位行業(yè)大佬預警產(chǎn)業(yè)危機，甚至作出預測，未來兩三年或有超出一半的企業(yè)被淘汰出局。

1、顯而易見的產(chǎn)能過剩

龐大且近乎瘋狂的擴產(chǎn)顯然讓業(yè)內(nèi)人最為焦慮。有數(shù)據(jù)顯示，截至2019年底，我國光伏組件產(chǎn)能約219GW，但短短3年半時間，組件擴產(chǎn)規(guī)模已高達上千吉瓦，其他環(huán)節(jié)更甚。

根據(jù)第三方咨詢機構(gòu)預測，2023年底多晶硅（支撐下游產(chǎn)能）、硅片、電池、組件各環(huán)節(jié)總產(chǎn)能均將超過800GW，而全球新增裝機卻是350~400GW，產(chǎn)能過剩近在眼前。

在中國光伏行業(yè)協(xié)會舉辦的光伏行業(yè)2023年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢展望研討會上，國家能源局新能源和可再生能源司新能源處處長邢翼騰提醒，光伏產(chǎn)業(yè)上游擴產(chǎn)規(guī)模巨大，已經(jīng)出現(xiàn)了一些過熱的苗頭，行業(yè)大起大落風險加大。

一邊產(chǎn)能過剩、一邊大肆擴張，這樣內(nèi)卷式的擴產(chǎn)，一方面在于正值光伏技術(shù)迭代期，企業(yè)紛紛提前加持下一代n型技術(shù)產(chǎn)能。因此，擴產(chǎn)大軍中，頭部企業(yè)同樣兇猛。今年以來，隆基、晶科、晶澳、阿特斯等均拋出了“百吉瓦”的擴產(chǎn)計劃。

與此同時，資本加持下，跨界企業(yè)紛紛涌入擴產(chǎn)大軍，正奇控股、珠海鴻鈞、天宸股份、明牌珠寶、華東重機……且彎道超車，新晉玩家大多豪賭n型。據(jù)傳，某設備企業(yè)在手TOPCon訂單已高達700GW。

另一方面，邢翼騰也指出，各地配置新能源項目前強制捆綁產(chǎn)業(yè)加劇了擴產(chǎn)亂象。對此，也有企業(yè)證實，部分擴產(chǎn)實乃無奈之舉，項目落地存在諸多變數(shù)。

實際上，愈演愈烈的產(chǎn)能過剩，似乎又喚醒了十余年前行業(yè)大蕭條的慘痛記憶。2011~2012年，美、歐相繼對我國光伏產(chǎn)業(yè)祭出雙反大棒，彼時中國光伏制造高度依賴海外市場，進而引發(fā)大規(guī)模企業(yè)倒閉潮。追尋過往報道，僅2012年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈重要環(huán)節(jié)的生產(chǎn)商數(shù)從901家銳減至704家，直接推手為雙反大棒，根本原因還是在于產(chǎn)能過剩。

拉回至當下，中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華指出，我國光伏產(chǎn)品出口仍占比六成，但國際貿(mào)易形式更加復雜，除揮之不去的貿(mào)易壁壘外，美國、歐洲、印度等國開始扶持本土制造。國際能源署IEA預測，2024年前中國光伏制造仍將占據(jù)全球主導地位，但2027年預計中國光伏產(chǎn)能占比將下降5%，產(chǎn)量占比下降15%。

重視產(chǎn)能過剩危機也成為業(yè)內(nèi)共同呼聲。晶科能源副總裁錢晶表示，企業(yè)發(fā)展離不開熱情的資本、政策、輿論，但行業(yè)發(fā)展卻需要理性的資本、政策和輿論，只有行業(yè)可持續(xù)地好，企業(yè)才會可持續(xù)地好。

在“2023光伏行業(yè)供應鏈發(fā)展（宣城）論壇”上，天合光能董事長高紀凡判斷，2023~2025年，全球光伏市場仍將高速增長，但之后或?qū)⒃鲩L變緩，當增量下降，如果企業(yè)延續(xù)目前的發(fā)展慣性，或出現(xiàn)和多晶硅一樣短時間內(nèi)價格暴跌的局面。

在高紀凡看來，已經(jīng)建立競爭優(yōu)勢的頭部企業(yè)，未來三五年仍會繼續(xù)擁有優(yōu)勢地位，但新興企業(yè)的路徑在于差異化，如果和頭部企業(yè)競爭同質(zhì)化產(chǎn)品，那成功幾率微乎其微。

當然，也有不同聲音。國金證券新能源與汽車研究部首席分析師姚遙強調(diào)，過剩才是光伏行業(yè)的常態(tài)，甚至“過?！笔球?qū)動行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的核心動力之一，在過剩狀態(tài)下，產(chǎn)業(yè)鏈多數(shù)環(huán)節(jié)的龍頭優(yōu)勢將呈現(xiàn)放大趨勢。

2、至關重要的電網(wǎng)接入

刺激光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游擴張的主動力則是終端需求的暴漲。

年初，國家能源局設立目標，2023年風光新增裝機將達1.6億千瓦，同比增長超33%。僅今年上半年，風光新增裝機已超1億千瓦，其中光伏更是狂飆，同比增長154%。

由此，中國光伏行業(yè)協(xié)會調(diào)高今年光伏裝機預期，國內(nèi)新增裝機由95~120GW上調(diào)至120~140GW；全球新增裝機由280~330GW上調(diào)至305~350GW。

隨著新能源裝機快速提升，據(jù)統(tǒng)計，2025年包括青海、甘肅、寧夏、河北在內(nèi)的多個省份新能源裝機占比將超過60%。

高比例新能源將對電網(wǎng)穩(wěn)定性造成嚴峻挑戰(zhàn)。在光伏行業(yè)2023年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢展望研討會上，陽光電源解決方案總監(jiān)汪心旋介紹，新能源暫態(tài)有功、電壓支撐不足，高壓直流輸電故障后功率大面積轉(zhuǎn)移，引發(fā)電壓奔潰。此外，高比例新能源接入，調(diào)峰調(diào)頻、暫態(tài)電壓、寬頻震蕩等均對電網(wǎng)提出挑戰(zhàn)。

電網(wǎng)強度下降，未來電網(wǎng)接入將是新能源安裝的主要瓶頸。

以低壓并網(wǎng)的分布式光伏或?qū)⑹桩斊錄_。如近日遼寧營口下發(fā)通知暫緩全市新增分布式光伏項目備案工作，主要原因即已備案未并網(wǎng)光伏容量已遠超當?shù)胤植际诫娫纯山尤氤休d能力。事實上，遼寧營口困境已在多地上演。

分布式光伏開發(fā)及消納機制，在上述行業(yè)會議上，國網(wǎng)能源研究院新能源與統(tǒng)計研究所所長李瓊慧表示，市場探索模式包括匯流集中+儲能接入，分散就近接入、自發(fā)自用余電上網(wǎng)以及并網(wǎng)型微電網(wǎng)等。

3、不得不入的市場化交易

促進新能源電力消納，市場化交易是重要手段之一。按照頂層規(guī)劃，到2030年，全國統(tǒng)一電力市場體系基本建成，新能源全面參與市場交易，電力資源在全國范圍內(nèi)得到進一步優(yōu)化配置。

然而著眼當下，新能源電站參與電力交易普遍陷入兩難境地，與售電公司簽訂中長期合同時，因出力曲線不能單獨滿足正常用電需求，無法達到理想的中長期合約價格，而現(xiàn)貨交易，當光伏大發(fā)時（中午時段），現(xiàn)貨市場價格往往很低，收益并不理想。

今年以來，山東“負電價”更是多次被刷上熱搜。引起行業(yè)廣泛討論的是，5月1日20時至5月2日17時，山東電力實時市場出現(xiàn)了連續(xù)21小時的負電價，刷新了長周期現(xiàn)貨試運行負電價的時長紀錄。

據(jù)電聯(lián)新媒分析，山東5月1日、2日的負電價對發(fā)用雙方都沒產(chǎn)生大的影響。首先，所謂“連續(xù)21小時負價”發(fā)生在實時市場，山東電力現(xiàn)貨市場的日前市場是全量市場，并且鎖定了價格，實時市場與日前市場僅做偏差結(jié)算，“21小時負價”時段對應的日前市場當中只有17小時；其次，山東電力市場設計了容量回收機制，如果加上容量回收機制付費，并將其分攤進度電，按此計算方法總體上看（不考慮容量費用在各個主體之間支付的情況）5月1日和2日僅有1個時段（15分鐘）實時電價為負價；最后，中長期合同需要與日前市場結(jié)果做差價結(jié)算，考慮中長期合同因素，并沒有發(fā)電主體最終在結(jié)算上“付錢發(fā)電”。

但從國際市場經(jīng)驗來看，隨著新能源大規(guī)模并網(wǎng)，以電價換消納，零電價、負電價事件或?qū)⒂l(fā)頻繁。這也預示著，未來新能源投資將由曾經(jīng)的確定性轉(zhuǎn)變?yōu)椴淮_定性，企業(yè)的投資策略、收益測算模型、運營等均將變革。

且不僅僅是集中式光伏，邢翼騰透漏，隨著分布式光伏規(guī)?？焖贁U大，配電網(wǎng)承載力不足矛盾突出，分布式光伏參與電力市場已經(jīng)提上日程。

回歸始終，構(gòu)建以新能源為主的新型電力系統(tǒng)，無從是產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展，亦或電力體制機制變革，仍舊道阻且長。