殘酷內(nèi)卷，光伏儲能的地獄模式

光伏儲能行業(yè)正在掀起一股巨大的浪潮。這股浪潮促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)鏈上下游的發(fā)展，最明顯的是裝機(jī)容量和裝機(jī)容量的增加。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，4月份新增太陽能發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到48.31GW，同比增長31.43GW，增長186.2％?。這也接近2021年54.88GW的年產(chǎn)能。也就是說，僅僅四個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，新增裝機(jī)量達(dá)到2021年的88%。

然而，巨浪能帶來機(jī)遇，也能帶來“地獄”。隨著眾多企業(yè)的涌入，賽道變得擁擠，產(chǎn)能開始過剩，價(jià)格戰(zhàn)一觸即發(fā)，賽道開啟內(nèi)卷模式，行業(yè)儼然進(jìn)入地獄。

需求推動(dòng)，內(nèi)卷升級

2023年光伏儲能發(fā)展迅猛，國內(nèi)光伏新增裝機(jī)量保持著迅猛的增長勢頭，且在行業(yè)內(nèi)看來，光伏成為全球第一大能源的時(shí)間節(jié)點(diǎn)即將到來。過去一年一系列的數(shù)字技術(shù)已然表明，中國光伏產(chǎn)業(yè)無論是在供應(yīng)端還是在需求端都已經(jīng)邁入了新的規(guī)模量級。

據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2022年多晶硅、硅片、電池和組件產(chǎn)量分別達(dá)到82.7萬噸、57GW、318GW、288.7GW，同比增長率分別為63.4％、57.5％、60.7％和58.8％。需求方面，2022年我國新增光伏發(fā)電裝機(jī)容量87.41GW，同比增長59.3％，其中集中光伏發(fā)電裝機(jī)容量36.3GW，同比增長41.8％，分布式光伏發(fā)電裝機(jī)容量51.1GW，同比增長74.5％。

在海外市場，光伏儲能的表現(xiàn)尤為驚人。2022年，中國光伏產(chǎn)品（硅片、電池及組件）出口總額約512.5億美元，同比增長80.3％，創(chuàng)歷史新高。其中，組件出口量約153.6GW，同比增長55.8％；硅片出口量約36.3GW，同比增長60.8％；電池出口量約23.8GW，同比增長130.7％。

根據(jù)中國光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會的預(yù)測，在保守和樂觀的情況下，2023年全球新增裝機(jī)容量分別為280GW、330GW，中國新增裝機(jī)分別為95GW、120GW。N類技術(shù)產(chǎn)品的市場份額有所增加，預(yù)計(jì)今年將超過20％。

在在強(qiáng)勁需求刺激下，光伏儲能內(nèi)卷升級。眾多企業(yè)跨界而來，紡織巨頭棒杰股、“水牛奶之王”皇氏集團(tuán)、傳統(tǒng)玻璃龍頭金剛玻璃、名酒五糧液等加入賽道，老牌光伏儲能企業(yè)則紛紛披露大額擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，光伏儲能儼然進(jìn)入地獄模式。而狂熱之下，光伏儲能出現(xiàn)階段性產(chǎn)能的嚴(yán)重過剩將成為必然。如此，已身處賽道內(nèi)的眾企業(yè)又該如何破局，逃離地獄？

“擴(kuò)產(chǎn)”？實(shí)則技術(shù)革新

產(chǎn)能已然過剩，為何眾多企業(yè)還紛紛擴(kuò)產(chǎn)？擴(kuò)產(chǎn)是破局之策嗎？

當(dāng)前，從硅料、硅片，到電池、組件，整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈都處于產(chǎn)能過剩的局面。過剩嚴(yán)重本該減產(chǎn)，而光伏儲能企業(yè)卻仍然忙于擴(kuò)大生產(chǎn)。最近18個(gè)月，光伏行業(yè)新增產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目超過380GW，是過去18年新增項(xiàng)目的總和。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從去年年初到今年4月底，計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)的光伏產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目超過460個(gè)。今年6月初，包括晶澳、隆基、通威在內(nèi)的頭部光伏企業(yè)紛紛宣布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

眾多企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)，實(shí)則技術(shù)革新。目前主流的光伏電池技術(shù)有三種:N型TOPCon、HJT（異質(zhì)結(jié)）和PERC。PERC是目前的主要產(chǎn)能，但其效率已經(jīng)達(dá)到極限，落后于行業(yè)的發(fā)展，逐步向落后產(chǎn)能方向靠攏，已不再適用于光伏儲能未來的發(fā)展。這時(shí)候企業(yè)進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，更多的是對N型技術(shù)的革新。

據(jù)公開信息資料數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前，N型電池新技術(shù)快速發(fā)展，TOPCon電池量產(chǎn)性價(jià)比最優(yōu)，其效率已達(dá)25％以上，成為我國大多數(shù)光伏組件技術(shù)企業(yè)的后續(xù)發(fā)展方向。所以，光伏電池生產(chǎn)環(huán)節(jié)的產(chǎn)能過剩實(shí)際上是落后產(chǎn)能過剩，而企業(yè)瘋狂擴(kuò)產(chǎn)的是先進(jìn)產(chǎn)能，本質(zhì)是通過技術(shù)革新，以先進(jìn)淘汰落后，搶占市場。

先進(jìn)生產(chǎn)能力Topcon一旦大規(guī)模生產(chǎn)，PERC?將很快被淘汰。為了保持市場份額優(yōu)勢，零部件制造商必須提前鎖定先進(jìn)的生產(chǎn)能力。部件廠必須以最快的速度實(shí)現(xiàn)先進(jìn)技術(shù)的量產(chǎn)，才能快速搶占市場。在此背景下，龍頭企業(yè)憑借強(qiáng)大的資本實(shí)力，可以打通硅材料、硅片、電池芯片、組件等上下游環(huán)節(jié)，通過一體化布局鞏固競爭優(yōu)勢。

晶澳科技1月19日，晶澳科技公告稱，全資子公司晶澳太陽能有限公司與鄂爾多斯市人民政府當(dāng)天簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，擬在鄂爾多斯市投資約400億元建設(shè)光伏全產(chǎn)業(yè)鏈低碳產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，項(xiàng)目包括建設(shè)生產(chǎn)15萬噸/10萬噸光伏原材料、20GW拉晶、20GW硅片、30GW光伏電池、10GW光伏組件及配套輔材項(xiàng)目。2月24日，晶澳科技稱計(jì)劃募集資金不超過89.60億元，用于包頭晶澳（三期）20GW拉晶、切片項(xiàng)目、年產(chǎn)10GW高效電池和5GW高效組件項(xiàng)目及年產(chǎn)10GW高效率太陽能電池片項(xiàng)目。6月5日，晶澳科技發(fā)布公告，擬對公司一體化產(chǎn)能進(jìn)行擴(kuò)建，投資項(xiàng)目為鄂爾多斯高新區(qū)年產(chǎn)30GW拉晶、10GW硅片、10GW組件項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投資60.2億元。

隆基綠能2023年，公司計(jì)劃將單晶硅片能由133GW提高至190GW。1月17日，隆基綠能拋出年產(chǎn)100GW單晶硅片的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)計(jì)2024年3季度首線投產(chǎn)，2025年底達(dá)產(chǎn)。3月13日，隆基綠能發(fā)布公告稱，擬投資77.77億元建設(shè)鄂爾多斯年產(chǎn)30GW高效單晶電池項(xiàng)目。4月8日，隆基綠能與銅川市人民政府、銅川新材料產(chǎn)業(yè)園區(qū)管理委員會簽訂《年產(chǎn)12GW單晶電池項(xiàng)目投資合作協(xié)議》，項(xiàng)目投資金額約35億，預(yù)計(jì)2024年下半年開始投產(chǎn)、2024年底達(dá)產(chǎn)。4月27日，隆基綠能稱擬投建鶴山年產(chǎn)10GW單晶組件項(xiàng)目，預(yù)計(jì)總投資額19.99億元。

通威股份預(yù)計(jì)2023年底公司高純晶硅產(chǎn)能將超過38萬噸，投產(chǎn)的太陽能多晶硅項(xiàng)目設(shè)計(jì)產(chǎn)能為12萬噸，2024年太陽能多晶硅項(xiàng)目設(shè)計(jì)產(chǎn)能為20萬噸。2月7日，通威股份發(fā)布公告，公司擬與樂山市人民政府、樂山市五通橋區(qū)人民政府共同簽署《投資協(xié)議》，就公司在樂山市新增投資約60億元，建設(shè)年產(chǎn)12萬噸高純晶硅項(xiàng)目及相關(guān)配套設(shè)施達(dá)成合作。4月24日晚，通威股份發(fā)布定增預(yù)案，擬最高募資160億元投建兩個(gè)高純晶硅項(xiàng)目。6月7日，通威股份發(fā)布公告，稱將投資年產(chǎn)25GW太陽能電池暨20GW光伏組件項(xiàng)目，預(yù)計(jì)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額約105億元。

小結(jié)

當(dāng)前光伏儲能的內(nèi)卷，并不源于不利政策的影響，相反，它是由產(chǎn)業(yè)發(fā)展過熱，入局者過多所帶來的。如何破局，只能靠產(chǎn)業(yè)自身的調(diào)控和消化，依靠革新技術(shù)，進(jìn)一步搶占市場。

原文標(biāo)題:資本 | 殘酷內(nèi)卷，光伏儲能的地獄模式