雙欣環(huán)保實(shí)控人行賄往事或影響重大，還因違規(guī)屢屢被罰

《港灣商業(yè)觀(guān)察》王心怡

在監(jiān)管對(duì)內(nèi)蒙古雙欣環(huán)保材料股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“雙欣環(huán)保”）首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)中，關(guān)于實(shí)際控制人涉嫌單位行賄罪相關(guān)事項(xiàng)的問(wèn)題引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

01

實(shí)控人涉嫌行賄問(wèn)題引發(fā)關(guān)注

 據(jù)披露，雙欣化工持有雙欣環(huán)保占公司總股本的57.11%的股份，是公司控股股東。喬玉華通過(guò)雙欣資源、安特爾間接控制公司股東大會(huì)共計(jì)62.10%的表決權(quán)，系公司實(shí)際控制人。此外，喬玉文為公司實(shí)際控制人喬玉華之弟。喬玉文通過(guò)安特爾、雙欣資源和洪湖聚智間接持有公司14.01%的股份。

根據(jù)反饋意見(jiàn)，2021年7月16日，舒蘭市監(jiān)察委員會(huì)決定對(duì)喬玉華涉嫌單位行賄犯罪立案調(diào)查。監(jiān)管要求雙欣環(huán)保結(jié)合賄賂案件的請(qǐng)托事項(xiàng)及相關(guān)規(guī)定，說(shuō)明行賄事項(xiàng)是否涉及發(fā)行人及控股股東、董監(jiān)高、是否為發(fā)行人謀取不正當(dāng)利益、行賄資金是否來(lái)源于發(fā)行人，行賄行為對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)合規(guī)性是否存在重大不利影響。

說(shuō)明發(fā)行人是否存在因上述涉嫌行賄事項(xiàng)而被給予行政處罰或追究刑事責(zé)任的情形，對(duì)本次發(fā)行上市是否構(gòu)成實(shí)質(zhì)障礙。

說(shuō)明相關(guān)司法機(jī)關(guān)對(duì)行賄行為性質(zhì)的認(rèn)定情況，是否存在被重新立案調(diào)查或追究刑事、行政等法律責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)，是否符合發(fā)行條件。

說(shuō)明發(fā)行人董監(jiān)高最近3年是否涉及行政處罰、被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?、被中?guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查情況，發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人報(bào)告期內(nèi)是否存在重大違法行為。

結(jié)合上述涉嫌行賄事項(xiàng)，說(shuō)明發(fā)行人關(guān)于合法經(jīng)營(yíng)的內(nèi)控制度是否健全有效，擬采取哪些措施避免再次發(fā)生上述事項(xiàng)。

在公司的招股書(shū)申報(bào)稿中，雙欣環(huán)保表示公司控股股東、實(shí)際控制人報(bào)告期內(nèi)不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為。

目前來(lái)看，關(guān)于此次事項(xiàng)尚未有更多的信息披露，《港灣商業(yè)觀(guān)察》就相關(guān)問(wèn)題聯(lián)系雙欣環(huán)保，未獲回復(fù)。

廣科咨詢(xún)首席策略師沈萌向《港灣商業(yè)觀(guān)察》指出，實(shí)控人涉嫌刑事犯罪，可能會(huì)造成日常經(jīng)營(yíng)的不穩(wěn)定，除非實(shí)控人出現(xiàn)調(diào)整，否則即使是注冊(cè)制，IPO通過(guò)的難度也非常大。涉嫌單位行賄不止于實(shí)控人個(gè)體，也許還會(huì)牽涉更多法人實(shí)體，如果擬上市主體也有關(guān)聯(lián)，那么基本上IPO的可能性為零，而實(shí)控人被立案仍然推進(jìn)IPO，不能排除相關(guān)方是以試探的心態(tài)推進(jìn)，遇到無(wú)法規(guī)避的障礙再撤回。

02

報(bào)告期內(nèi)曾被行政處罰

 除了市場(chǎng)關(guān)注的涉嫌行賄的問(wèn)題之外，雙欣環(huán)保在報(bào)告期內(nèi)存在被主管部門(mén)處以行政處罰的情形。

2020年5月14日，鄂托克旗應(yīng)急管理局出具《行政處罰決定書(shū)》（（鄂）安監(jiān)罰[2020]11號(hào)），因公司部分生產(chǎn)安全設(shè)備的安裝、使用不符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，罰款4.9萬(wàn)元。5月29日，公司繳納了前述罰款，并對(duì)安全設(shè)備進(jìn)行全面整改。

2020年6月1日，鄂托克旗林業(yè)和草原局出具《行政處罰決定書(shū)》（鄂林草（草原）罰[2020]30號(hào)），因雙欣化學(xué)石灰石礦未辦理草原征占用審批手續(xù)的情況下，非法使用草原301.2071畝，罰款12.04828萬(wàn)元。6月8日，雙欣化學(xué)繳納了上述罰款。2021年3月12日，內(nèi)蒙古自治區(qū)林業(yè)和草原局出具了《關(guān)于準(zhǔn)予鄂爾多斯市雙欣化學(xué)工業(yè)有限公司石灰石礦技改擴(kuò)建項(xiàng)目征收使用草原的行政許可決定》（內(nèi)林草草監(jiān)許準(zhǔn)[2021]94號(hào)），同意雙欣化學(xué)征收使用286.22畝草原。截至報(bào)告期末，公司已辦理并取得了礦產(chǎn)開(kāi)采的土地使用權(quán)證書(shū)。

2020年8月4日，鄂托克旗消防救援大隊(duì)出具《行政處罰決定書(shū)》（鄂鄂（消）行罰決字[2020]0022號(hào)），因鄂托克旗消防救援大隊(duì)進(jìn)行消防監(jiān)督檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)雙欣化學(xué)消防設(shè)施、器材配置、設(shè)置不符合標(biāo)準(zhǔn)，違反了《中華人民共和國(guó)消防法》第十六條第一款第二項(xiàng)之規(guī)定，罰款1.5萬(wàn)元。同日，雙欣化學(xué)繳納了前述罰款。

根據(jù)披露，雙欣環(huán)保的上述處罰事項(xiàng)已全部整改完畢，也及時(shí)繳納罰款，上述違法行為相關(guān)處罰依據(jù)未認(rèn)定該等行為屬于情節(jié)嚴(yán)重，且相關(guān)主管部門(mén)均已認(rèn)定不屬于重大違法行為，不構(gòu)成本次發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)性障礙。

針對(duì)過(guò)往行政處罰，雙欣環(huán)保披露的較為詳盡。一方面公司坦承的信息公開(kāi)或許使市場(chǎng)更期待公司對(duì)于前述涉嫌行賄事項(xiàng)有一個(gè)具體的回應(yīng)，另一方面過(guò)往的行政處罰也能幫助公司在相關(guān)合法合規(guī)環(huán)節(jié)進(jìn)一步完善、整改。 

03

所處行業(yè)存在固有風(fēng)險(xiǎn)

之所以合法合規(guī)層面對(duì)公司來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，是因?yàn)殡p欣環(huán)保主要產(chǎn)品為聚乙烯醇及相關(guān)產(chǎn)品、電石等精細(xì)化工材料、基礎(chǔ)化工原料，下游應(yīng)用于精細(xì)化工、綠色建筑、造紙、纖維、汽車(chē)、可降解包裝、光電、醫(yī)藥等行業(yè)，行業(yè)的特性為公司帶來(lái)相關(guān)的環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)及安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生一定的廢水、廢氣和固廢等污染物。雙欣環(huán)保表示，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，仍不能完全排除由于各種原因造成污染物超標(biāo)排放，或發(fā)生突發(fā)環(huán)保事故，從而對(duì)公司正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

近年，國(guó)家環(huán)境保護(hù)政策逐步收緊，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)不斷提高。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提高有利于淘汰落后化工企業(yè)，促進(jìn)踐行綠色生產(chǎn)、環(huán)保措施完善的企業(yè)的發(fā)展，但對(duì)雙欣環(huán)保來(lái)說(shuō)，短期內(nèi)會(huì)加大公司的環(huán)保投入成本，進(jìn)而對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。

另一方面， 雖然公司于報(bào)告期內(nèi)未發(fā)生過(guò)重大安全生產(chǎn)事故，但還是不能忽視公司所處行業(yè)存在固有的危險(xiǎn)性。從事聚乙烯醇、電石等化工材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，生產(chǎn)過(guò)程涉及危險(xiǎn)化學(xué)品和危險(xiǎn)廢物，對(duì)設(shè)備安全性及人工操作適當(dāng)性要求較高，存在一定的安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，雙欣環(huán)保表示公司始終高度重視安全生產(chǎn)管理，取得了相應(yīng)的安全生產(chǎn)許可證，建立并嚴(yán)格執(zhí)行安全生產(chǎn)管理制度。

總體而言，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的技術(shù)開(kāi)發(fā)、工藝積累和市場(chǎng)推廣，雙欣環(huán)保在技術(shù)實(shí)力、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和市場(chǎng)認(rèn)可度等方面具有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)，在聚乙烯醇、電石等領(lǐng)域具有顯著的行業(yè)地位。此次IPO將有怎樣的進(jìn)展，值得市場(chǎng)持續(xù)關(guān)注。（港灣財(cái)經(jīng)出品）

       原文標(biāo)題 : 雙欣環(huán)保實(shí)控人行賄往事或影響重大，還因違規(guī)屢屢被罰