鋰電池行業(yè)的產(chǎn)能過剩，會在光伏行業(yè)上演嗎？

房地產(chǎn)行業(yè)的判斷邏輯有句話耳熟能詳“長期看人口，中期看土地，短期看金融”。

趕碳號將其套用在光伏——“長期看凈零，中期看規(guī)劃，短期看產(chǎn)能”，以此似可以概括行業(yè)周期特點。

所謂“長期看凈零”，即是凈零排放背景下的人類能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，大概要20-30年；

所謂“中期看規(guī)劃”，是指各主要經(jīng)濟體的新能源發(fā)展規(guī)劃裝機目標，如果按2030年來算，有七八年時間；

所謂”短期看產(chǎn)能“，是指光伏制造業(yè)的產(chǎn)能匹配，就是這一兩年。產(chǎn)能匹配、裝機規(guī)劃和能源革命，基本決定了光伏行業(yè)短、中、長期的未來。

趕碳號認為，2023年或?qū)⒊蔀?span>光伏企業(yè)的分水嶺，行業(yè)大概率會經(jīng)歷一場洗牌。

行業(yè)歷經(jīng)20年發(fā)展壯大已經(jīng)相當成熟，但競爭格局仍然還沒有定型，各家企業(yè)的排名還將出現(xiàn)重大變化。這對于從業(yè)者而言，實在是一件大好事——這個行業(yè)仍然大有搞頭。

一方面是眾望所歸的無限“風光”，一方面是產(chǎn)能過剩隱憂下的跨界與擴產(chǎn)。新技術(shù)，新產(chǎn)品，新企業(yè)，新市場……機遇與挑戰(zhàn)并存，希望與失望同在，一切欣欣向榮，充滿著活力。當然，這并不意味著每家企業(yè)都能賺錢、賺大錢。

因為，光伏價格戰(zhàn)，已經(jīng)開始了。這是一場選拔賽，也是一場淘汰賽。

01

歷史總驚人相似

歷史總驚人的相似。光伏圈對于“半路殺出個程咬金”的故事，已習以為常。最近幾年，每一輪降價周期，幾乎都是由二三線小企業(yè)率先策動的。

3月底，行業(yè)盛傳今年二季度組件價格將上漲。一方面是由于國內(nèi)外終端市場的需求表現(xiàn)超出了預期，該漲；另外，行業(yè)受高純石英砂、EVA膠膜等輔材短缺困擾成本承壓，不漲不行。

當時，幾家頭部企業(yè)對經(jīng)銷商的渠道組件價格上漲了3~8分/W。一線企業(yè)預期，全年組件價格大概率會保持在1.7元/W左右。怎奈愿望雖美好，形勢比人強。

4月6號，中石油8GW光伏組件集中采購開標。面對這120多億的大單，參與企業(yè)報出的均價是1.68元。但是，一家從來沒做過組件的電池片企業(yè)，一把就降了一毛多，報出1.57元的最低價。要知道，在2022年這樣的好年景，即使如晶科能源、天合光能這樣的老司機，每瓦組件的凈利潤還不到一毛錢。這個“程咬金”是電池片行業(yè)的老三——潤陽新能源。

中石油大單總共吸引了47家企業(yè)報名，除了潤陽這樣的電池片企業(yè)外，居然出現(xiàn)了風機企業(yè)——明陽智能。風機行業(yè)這兩年比光伏行業(yè)還要卷，也下場干光伏了。

中石油大單中低報價只是一個序幕。4月10日，華能貴州光伏組件中標候選人公示，第一名——常州華耀光電的核算投標單價僅為1.533元/W。

4月13日，風脈能源組件集采中標公示，通威以1.596元/W的單價中標。

4月14日，核匯能的光伏組件招標中，潤陽身影再度出現(xiàn)。

趕碳號與多家企業(yè)交流，人們普遍認為潤陽的報價不會賺錢，而且已經(jīng)將其電池片環(huán)節(jié)的利潤全部貼補在了組件上。那么會不會虧呢？筆者認為完全有可能，潤陽或許在賭未來硅料、硅片的下跌。

這個情節(jié)就像《多收了三五斗》的故事一樣，即便是光伏大年，即便是產(chǎn)銷兩旺，似乎只增收，不增利，一切都要重新打算。

組件這個作為整個光伏制造業(yè)最終的價值兌現(xiàn)出口，在“同等規(guī)模，價低者得”這種簡單粗暴的集采招標面前，沒有做任何象征性的抵擋，只能降價跑量，以價換量。

組件價格會跌到什么區(qū)間呢？

今年2月，Infolink預測，按照目前擴產(chǎn)計劃，2023年底光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)總產(chǎn)能都將超過800GW。該機構(gòu)預計全年組件價格平均約為1.673元/W。

前不久趕碳號和一家頭部企業(yè)的朋友打了個小賭，對方認為1.6元/W是底線，筆者則認為可能會下降到1.5元/W左右。當然這只是拍腦袋，還是要相信專業(yè)機構(gòu)的預測。