募資300億！又一新能源巨頭IPO上市獲受理！

維科網(wǎng)光伏訊 近日，華電新能源集團(tuán)股份有限公司（簡稱“華電新能”）已遞交招股書，并獲得上海證券交易所受理。

這也意味著，又一家央企新能源“巨無霸”即將登陸資本市場上市。

擬募資300億元投建風(fēng)光項(xiàng)目

招股書顯示，華電新能計(jì)劃在上交所主板上市，募資總金額約300億元。其中，210億元用于風(fēng)電、太陽能發(fā)電項(xiàng)目，并補(bǔ)充流動(dòng)資金約90億元。

針對本次募集資金投資項(xiàng)目，華電新能表示，擬在陸上清潔能源基地以及長三角經(jīng)濟(jì)帶、粵港澳大灣區(qū)、京津冀、北部灣城市群、海南自貿(mào)區(qū)等區(qū)域建設(shè)風(fēng)力發(fā)電、太陽能發(fā)電項(xiàng)目。

其中，風(fēng)光大基地項(xiàng)目為5.25GW，項(xiàng)目總投資額約為295.40億元；項(xiàng)目平均資本金凈利潤率為9.4%。

就地消納負(fù)荷項(xiàng)目規(guī)模為3.62GW，主要為整縣分布式光伏項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資額約164.84億元；項(xiàng)目平均資本金凈利潤率為11.2%。

新型電力系統(tǒng)項(xiàng)目規(guī)模為3.05GW，主要為農(nóng)光、漁光互補(bǔ)、光伏治沙、光伏+生態(tài)治理以及分散式風(fēng)電等，總投資額達(dá)150.81億元。

綠色生態(tài)文明協(xié)同發(fā)展項(xiàng)目規(guī)模為3.23GW，包括光伏治沙、漂浮式光伏、風(fēng)電老舊改造、復(fù)雜地形山地風(fēng)電等，項(xiàng)目總投資約193億元；項(xiàng)目平均資本金凈利潤率為 9.8%。

上述項(xiàng)目總裝機(jī)量約為15.17GW，總投資約為804.12億元。

打造千億市值“新能源航母”

資料顯示，華電新能是中國華電新能源業(yè)務(wù)最終整合的唯一平臺，該公司主營業(yè)務(wù)為風(fēng)力發(fā)電、太陽能發(fā)電為主的新能源項(xiàng)目的開發(fā)、投資和運(yùn)營。

據(jù)了解，華電新能前身是華電福新能源股份有限公司（簡稱“華電福新”），其控股股東為華電福瑞，實(shí)際控制人為中國華電。

在資本市場上，華電新能曾于2012年登陸港交所。2020年9月，被控股股東華電集團(tuán)全資擁有的華電福瑞私有化退市。

按照集團(tuán)規(guī)劃，華電福新通過資產(chǎn)重組后擬登陸A股。在2020年12月，華電福新通過增資擴(kuò)股引入13家戰(zhàn)投公司，共募資額高達(dá)150億元。

此外，母公司華電集團(tuán)陸續(xù)將旗下的新能源資產(chǎn)注入華電福新。此后，華電福新成為華電集團(tuán)唯一的新能源業(yè)務(wù)發(fā)展平臺。并且，華電集團(tuán)計(jì)劃“十四五”期間，將以華電福新為平臺大力發(fā)展新能源，打造千億市值的“新能源航母”。

公告顯示，截至2023年1月，華電新能的新能源項(xiàng)目分布在全國31個(gè)省、市、自治區(qū)及歐洲地區(qū)。其中，風(fēng)光電在運(yùn)容量超過3500萬千瓦，成為中國最大的新能源發(fā)電運(yùn)營商之一。

業(yè)績上升 總資產(chǎn)超2200億

財(cái)報(bào)方面，自2019年以來，華電新能源凈利呈逐年上漲趨勢。在2019-2021年，該公司凈利潤分別為34.88億元、44.18億元和78.4億元。

至2022年一季度，該公司凈利潤為22.89億元；報(bào)告期末，華電新能源總資產(chǎn)達(dá)2218.46億元，總負(fù)債為1566億元，凈資產(chǎn)為652.46億元。

客戶資源方面，2022 年 1-6 月，該公司前五大客戶為國網(wǎng)新疆電力、內(nèi)蒙古電力、國網(wǎng)甘肅電力、國網(wǎng)福建電力、國網(wǎng)山東電力。

供應(yīng)商方面，2022 年 1-6 月，該公司前五大供應(yīng)商為中國華電及附屬企業(yè)、中國電建、隆基綠能、中國能建、明陽智慧能源集團(tuán)。

戰(zhàn)略發(fā)展方面，至2025年末，華電新能新能源裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到1億千瓦級，利潤確保突破100億元級，凈資產(chǎn)收益率達(dá)到10%，碳減排超過1億噸，上市公司總市值突破千億級別。

同行業(yè)可比公司

華電新能的同行業(yè)可比公司包括龍?jiān)措娏?、三峽能源、大唐新能源等國內(nèi)龍頭清潔能源發(fā)電企業(yè)。

以龍?jiān)措娏槔?，該公司是國家能源集團(tuán)新能源業(yè)務(wù)的主要載體。自2015年以來，該公司持續(xù)保持世界第一大風(fēng)電運(yùn)營商地位。截至2021年底，龍?jiān)措娏毓裳b機(jī)26.69GW。其中風(fēng)電裝機(jī)23.668GW，占總裝機(jī)容量的比重89%；光伏1.10GW，占總裝機(jī)容量的比重7%。

此外，另一龍頭三峽能源則是三峽集團(tuán)新能源業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略實(shí)施主體。截至2021年底，三峽能源并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到22.89GW。其中，風(fēng)電裝機(jī)14.26GW，光伏發(fā)電裝機(jī)8.41GW。

截至目前，龍?jiān)措娏偸兄党^1500億元，三峽能源總市值超過1600億元。（文/光伏之心）