2023光伏市場(chǎng)三大趨勢(shì)

2022年伴隨著能源危機(jī)及烏俄戰(zhàn)爭(zhēng)的影響，再生能源安裝量出現(xiàn)超乎預(yù)期的快速增長(zhǎng)，其中又以光伏的增長(zhǎng)最為明顯。根據(jù)Infolink Consulting供需數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，2022年全球光伏需求最終達(dá)到278GW，對(duì)比2021年178GW有100GW的增量，年增率高達(dá)56%。

2023年光伏需求與供給兩端都出現(xiàn)較大的轉(zhuǎn)折，以下盤點(diǎn)2023年光伏產(chǎn)業(yè)三大趨勢(shì)：

需求年增減緩

2022年中國(guó)與歐洲各自達(dá)到了約90GW的需求量，為2022年需求大幅增長(zhǎng)的最大動(dòng)能。而2023年全球經(jīng)濟(jì)彌漫較悲觀的氛圍，從需求熱區(qū)歐洲在2022Q4需求減緩的跡象已可看出端倪。今年仍將是中國(guó)、歐洲兩大市場(chǎng)為需求的重點(diǎn)支撐，預(yù)期各都將占據(jù)超過1/3的全球需求份額，推升全年需求上看338-398GW，然而在去年需求整體基期大幅提高的情況下，預(yù)期今年年增率相較去年稍有衰退。

季度的需求分配方面，在印度、日本較無過往財(cái)年結(jié)束前的大量搶裝潮之后，近年一季度一向是較平淡的時(shí)節(jié)，但在去年底至今年Q1組件價(jià)格大幅度下降后，二季度有機(jī)會(huì)吸引終端需求開始拉動(dòng)。而三季度為傳統(tǒng)歐美需求旺季、四季度有中國(guó)需求搶裝潮，下半年需求約占據(jù)全年需求57%。

圖：全球需求預(yù)測(cè)

Source: Infolink Consulting Database

供應(yīng)鏈價(jià)格下行、利潤(rùn)重分配

火熱的光伏需求吸引了供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的快速擴(kuò)張，2022年底光伏主供應(yīng)鏈硅料、硅片、電池、組件的有效產(chǎn)能都已達(dá)到500GW以上，對(duì)應(yīng)今年不超過400GW的需求已是相當(dāng)寬裕。再加上今年每季度各環(huán)節(jié)都仍有大量的新擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃落地，全年各環(huán)節(jié)都仍會(huì)增加200GW以上的全新產(chǎn)能，供應(yīng)鏈從供不應(yīng)求轉(zhuǎn)變回供過于求讓價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)是勢(shì)在必行。

在去年的高額利潤(rùn)下，2023年硅料既定的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃都會(huì)在年內(nèi)投放，產(chǎn)量逐月繼續(xù)攀升導(dǎo)致過剩。因此硅料價(jià)格雖然在一季度出現(xiàn)超跌反彈的短期波動(dòng)，但2023年硅料價(jià)格將逐步回歸理性。全年雖仍有部分時(shí)節(jié)會(huì)因?yàn)闄z修等供給波動(dòng)出現(xiàn)價(jià)格的短期震蕩，但大抵呈現(xiàn)逐月緩降的趨勢(shì)。與硅料價(jià)格呈現(xiàn)強(qiáng)相關(guān)的硅片價(jià)格也將呈現(xiàn)相同趨勢(shì)，議價(jià)話語權(quán)開始過渡到下游電池與組件環(huán)節(jié)。

組件方面，四大垂直整合龍頭廠商在2022都實(shí)現(xiàn)超過40GW的全年出貨，且彼此出貨量相當(dāng)接近，另外也有如通威、一道等過去組件產(chǎn)能規(guī)模不大的廠家急起直追角逐進(jìn)入TOP 10的地位，在需求年增率減緩而擴(kuò)產(chǎn)速度仍快的情況下，競(jìng)爭(zhēng)格局愈發(fā)激烈，導(dǎo)致去年底至今年一季度組件價(jià)格的快速下探。整體來看，Q1組件價(jià)格大幅下探后有望帶動(dòng)小幅拉貨，使得二季度組件價(jià)格有機(jī)會(huì)較為穩(wěn)定。而下半年跨入需求旺季，三季度預(yù)期僅會(huì)小幅反應(yīng)上游跌價(jià)呈現(xiàn)緩和下行的趨勢(shì)，預(yù)期全年平均價(jià)格約會(huì)落在每瓦0.21元美金上下。

N型市占快速增長(zhǎng)

22年TOPCon 落地產(chǎn)能和出貨分別超過80GW和16GW，對(duì)比HJT 落地產(chǎn)能和出貨分別達(dá)到約13GW 和3GW，顯示歷經(jīng)多年的“誰是PERC下一代的主流電池技術(shù)“討論，最終龍頭廠商大多選擇工藝可以自PERC接軌、且成本能夠貼近PERC的 TOPCon技術(shù)作為后續(xù)的主要擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃。N型產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)終于帶來了N型市占率的提升，22年全年N型高效產(chǎn)品出貨約20GW，市占率超過7%。

在N型將成為新一代主流技術(shù)的時(shí)機(jī)已成熟的情況下，各大廠商再度投入大量資金布局新一代電池技術(shù)。截至目前宣稱布局高效電池技術(shù)的產(chǎn)能已突破1100GW，根據(jù)Infolink盤點(diǎn)，23年底TOPCon 名義產(chǎn)能將有望超過400GW，TOPCon的快速增長(zhǎng)，以超預(yù)期的速度加速對(duì)PERC產(chǎn)能的替代，23年TOPCon 市占率將一舉超過25%，為新一代電池技術(shù)開啟新的篇章。

盡管TOPCon在產(chǎn)能與產(chǎn)出都將在今年出現(xiàn)驚人的擴(kuò)張，但HJT與背接觸技術(shù)的產(chǎn)能與產(chǎn)出也仍持續(xù)增長(zhǎng)。在HJT方面，今年出貨有望實(shí)現(xiàn)10GW+，關(guān)于背接觸電池，中國(guó)龍頭廠家的大型擴(kuò)產(chǎn)已逐步落地，背接觸電池將由以往主要為Maxeon一支獨(dú)秀，轉(zhuǎn)變?yōu)橹袊?guó)廠商出貨快速增長(zhǎng)，預(yù)估23 年背接觸電池組件出貨有望挑戰(zhàn)15GW。