2023年全球光伏市況更新

2022年經(jīng)歷了烏俄戰(zhàn)爭帶來的能源價格高漲，各國對于再生能源的重視度大幅提升，光伏市場因此蓬勃發(fā)展，2022年全球組件需求高達(dá)280GW，相較2021年出現(xiàn)高達(dá)56.5%的驚人成長率。2023年在各國能源轉(zhuǎn)型的持續(xù)推動下，Infolink預(yù)估全球需求將成長21.6%至338GW。

2023年全球市場成長率將小于去年，原因除了較高的基期以外，2022全球光伏市場之所以能實現(xiàn)超預(yù)期的成長，極大部分是受到烏俄戰(zhàn)爭以及飆升的能源價格影響而大幅刺激了再生能源需求，今年若是沒有出現(xiàn)類似的突發(fā)性重大沖擊，恐怕難以實現(xiàn)與去年相同幅度的成長；且細(xì)看各國市場，會發(fā)現(xiàn)許多市場規(guī)模較大的國家在今年都面臨政策上的困難，如美國的新疆法案與印度的BCD關(guān)稅造成進(jìn)口條件惡劣、巴西對于小型分布式項目開始征收電網(wǎng)使用費等，政策上的變化使得2023年的全球光伏市場的成長將難以維持去年的增速。整體而言，即使成長率相較去年下滑，仍預(yù)期2023年整體市場需求在總量上成長約60GW，且若各國能在政策限制上有所突破，需求將有機(jī)會出現(xiàn)進(jìn)一步的增長，樂觀情況下預(yù)期全球需求將有機(jī)會成長至398GW。

相較需求端的成長，整體供應(yīng)鏈產(chǎn)能的擴(kuò)張則相對顯著。2022年硅料環(huán)節(jié)出現(xiàn)嚴(yán)重緊缺，年初時總產(chǎn)能僅294GW，對比280GW的需求呈現(xiàn)嚴(yán)重吃緊，硅料的短缺也使去年整體供應(yīng)鏈價格處于高水平；然而到2022年四季度，硅料廠家的大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)計劃陸續(xù)落地，產(chǎn)能在2022年末超越500GW，硅料產(chǎn)出的放量也使整體供應(yīng)鏈價格在去年年底出現(xiàn)明顯松動，硅料、硅片價格皆出現(xiàn)遠(yuǎn)超預(yù)期的跌幅，組件價格也隨著上游的跌價，從2022年11月初的0.265USD/W (2 RMB/W)下跌至2023年1月中的0.235USD/W (1.8 RMB /W)。

若是依照目前的擴(kuò)產(chǎn)計劃，整體供應(yīng)鏈在2023年都將處于產(chǎn)能過剩的情形，各環(huán)節(jié)2023年底的總產(chǎn)能都將超過800GW，其中光是一線廠家的產(chǎn)能就足以滿足需求，集中度的提高可能導(dǎo)致二、三線廠家在市場淡季時難以維持市占，廠家間的競爭將越來越激烈，且龍頭企業(yè)的垂直整合布局、海外擴(kuò)產(chǎn)計劃等也將大幅影響競爭格局。硅料至組件環(huán)節(jié)大量擴(kuò)產(chǎn)的同時，也須注意輔材料如長晶環(huán)節(jié)會用到的石英坩堝、雙面組件的POE膠膜等的供應(yīng)在需求旺季時可能無法跟上如此大規(guī)模的增產(chǎn)而出現(xiàn)暫時性的短缺。

細(xì)分各季度需求變化，一季度的歐洲、中國皆為傳統(tǒng)淡季，尤其歐洲市場去年年底因庫存堆積導(dǎo)致拉貨力道明顯減弱，其影響有可能延續(xù)至今年年初；以往受到當(dāng)?shù)刎斈暧绊憰谀瓿醮罅坷浀挠《纫惨驗锽CD關(guān)稅導(dǎo)致市場快速萎縮，使得全球市場在一季度呈現(xiàn)相對冷清；二、三季度開始隨著供應(yīng)鏈價格的持續(xù)下跌，預(yù)期需求將逐漸回升，直到年底中國將因組件價格下跌再次出現(xiàn)大規(guī)模并網(wǎng)潮，帶動四季度需求至全年高峰。

價格變化上，雖廠商調(diào)整開工率有可能造成短期價格波動，但受到供給過剩影響，全年價格趨勢仍呈現(xiàn)明顯下降，Infolink預(yù)估2023全年組件價格平均約0.214USD/W (1.673RMB/W)，相對2022年平均0.266USD/W (1.929RMB/W)有顯著跌幅。去年許多大型項目受到高價抑制，廠商選擇延后安裝進(jìn)度，美國全年的集中式裝機(jī)相較2021年減少約37%、中國年底的地面型搶裝潮也不如以往明顯；2023年隨著整體供應(yīng)鏈價格下跌，被延后的項目將陸續(xù)在今年開始動工，并刺激在去年表現(xiàn)相對疲軟的集中式市場，進(jìn)一步推升整體需求。

相較2022年的供不應(yīng)求，光伏產(chǎn)業(yè)將在2023年逐漸轉(zhuǎn)為供應(yīng)過剩，并帶動價格的下跌，有利短期的需求擴(kuò)張，整體而言對明年市場保持樂觀態(tài)度，但目前仍充滿許多不確定因素，政策上如印度、美國必須在保護(hù)本土產(chǎn)能與發(fā)展市場上的矛盾間找出解決方案；歐洲市場在明年也有可能面臨總體經(jīng)濟(jì)變化對需求帶來的影響，且針對強(qiáng)迫勞動提出的措施也可能在未來影響光伏發(fā)展；中國疫情解封、產(chǎn)業(yè)競爭格局的改變可能使供應(yīng)方面出現(xiàn)短期的大幅度變化。長期而言隨著各國政府能源轉(zhuǎn)型的推動、政策目標(biāo)的期限接近，市場規(guī)模將持續(xù)增長。