硅料“跳崖”！光伏暴漲

12月25日，在【TCL中環(huán)投資者關(guān)系】微信公眾號發(fā)布視頻中出現(xiàn)了多晶硅料（致密料）平均價格走勢圖，顯示近期硅料價格已從303/kg大幅下降至200元/kg左右，堪稱“跳崖”。

圖片來源TCL中環(huán)視頻截圖

此舉或許也能解釋為何兩大硅片巨頭隆基綠能和TCL中環(huán)近日大幅調(diào)低硅片報價。

12月23日，隆基綠能182和166硅片在厚度進(jìn)一步減薄后，價格分別下降了2.02元/片和1.7元/片，降幅均為27.2%。TCL中環(huán)同樣大幅下調(diào)不同型號硅片報價，降幅為23%-23.9%。

“光伏苦硅料久矣”，自2021年以來，持續(xù)走高的硅料價格就一直是困擾光伏行業(yè)的“心病”，如今終于迎來大幅下降，市場對光伏未來信心大幅提升。

12月26日，光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)開盤后持續(xù)上漲，收盤大漲6.17%，十余股漲?；驖q幅超過10%。“滿屏漲?！北澈?，也揭示了市場對不同環(huán)節(jié)企業(yè)的預(yù)期。

光伏膠膜

光伏膠膜是市場最為看好的環(huán)節(jié)，海優(yōu)新材、福斯特、天洋新材、鹿山新材、賽伍技術(shù)，甚至跨界光伏膠膜的獸藥公司綠康生化均收獲漲停。

膠膜主要用于粘結(jié)光伏電池片與光伏玻璃或背板，在光伏組件成本中占比較低，但卻有明顯的定制化特征。組件企業(yè)對膠膜供應(yīng)商的選擇需要耗費(fèi)大量時間和成本，較少更換供應(yīng)商，對跨界企業(yè)門檻較高，增量紅利也主要由“老玩家”瓜分。

光伏逆變器

固德威大漲14.17%、上能電氣大漲12.22%、陽光電源大漲10.83%，科華數(shù)據(jù)、科士達(dá)、祥鑫科技漲停。

光伏逆變器環(huán)節(jié)一直是市場最為看重的環(huán)節(jié)，此前被“下調(diào)出貨指引”、“海外需求縮減”等小道消息多次帶崩。硅料價格下降后，下游電站裝機(jī)需求有望迅速提升，光伏逆變器強(qiáng)勁反彈。

光伏組件

晶科能源大漲15.19%、天合光能大漲10.15%。近年來，光伏組件企業(yè)已通過垂直一體化大幅降低原材料價格波動對利潤率的影響，但較少涉及硅料環(huán)節(jié)。硅料價格下降后，具有產(chǎn)能優(yōu)勢的領(lǐng)軍企業(yè)有望進(jìn)一步增厚利潤。

光伏耗材

岱勒新材大漲12.35%、高測股份大漲11.28%、宇晶股份、恒星科技漲停。下游需求帶動光伏耗材的持續(xù)增長，尤其是二線企業(yè)，有望分流龍頭企業(yè)的訂單。

光伏支架

中信博大漲15.29%、意華股份漲停、拿下光伏支架企業(yè)瑞智中和控股權(quán)的中潛股份大漲20%。全球光伏跟蹤支架市場主要由海外企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，國內(nèi)上市企業(yè)較少，且估值較低，是市場較為青睞的方向。

其他方面，通靈股份、快可電子、金辰股份、歐晶科技等各自細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)也強(qiáng)勢漲停。