國際能源署發(fā)布煤炭年度市場報告

近日，國際能源署(IEA)發(fā)布煤炭年度市場報告《煤炭2022》(Coal 2022)，從需求、供應、貿易、價格等方面對2022年至2025年的國際煤炭市場進行了分析和預測。

指出2022年全球煤炭市場受到嚴重沖擊，俄烏戰(zhàn)爭極大地改變了2022年煤炭市場的價格水平以及供需格局。傳統(tǒng)貿易流受到干擾，價格飆升，同時全球煤炭的總體需求將增長1.2%，達到歷史新高，首次超過80億噸。

在全球范圍，發(fā)電用煤是煤炭的最大消費部門，預計2022年將增長略高于2%。相比之下，工業(yè)用煤預計將下降1%以上，主要原因是經(jīng)濟危機期間鋼鐵產(chǎn)量下降。

在歐洲，2022年天然氣價格上升導致歐洲發(fā)電燃料大量轉向煤炭。在中國，由于夏季熱浪來襲，水力發(fā)電量較低，煤炭發(fā)電量大幅增加。8月份中國煤炭發(fā)電量同比增長約15%(超過500太瓦時)，這個月的發(fā)電量高于除印度和美國之外的任何其他國家一年的發(fā)電總量。

在印度和中國，煤炭是電力系統(tǒng)的支柱，天然氣僅占發(fā)電量的一小部分，因此天然氣價格上漲對煤炭需求的影響有限。整體而言，2022年全球煤炭發(fā)電量將創(chuàng)新紀錄，超過2021年的水平。這主要是由印度和歐盟強勁的煤電增長以及中國一定程度增長推動的，盡管美國的煤電產(chǎn)量有所下降。

歐洲(尤其是歐盟)是受能源危機影響最嚴重的地區(qū)之一，因為它依賴俄羅斯的天然氣管道供應。同時，由于天氣條件，水力和核電產(chǎn)量下降，加上法國核電站的技術問題，也給歐洲電力系統(tǒng)帶來了額外的壓力。作為回應，部分歐洲國家增加了煤炭發(fā)電，一些已關閉或處于備用狀態(tài)的煤炭廠重新進入市場。特別是德國的10吉瓦煤電，推高了歐盟的煤炭發(fā)電量，預計在一段時間內將保持在較高水平。但在IEA的預測中，如果歐盟加倍努力提高能源效率和擴大可再生能源，歐盟的煤炭發(fā)電量最快將在2024年回到下降軌道。同時也加快了可再生能源的部署，某些國家還延長了核電站的壽命。

中國的經(jīng)濟復蘇很可能對全球煤炭需求前景產(chǎn)生最大影響，因為中國占全球煤炭需求的一半以上。僅中國電力部門就占全球煤炭消費量的三分之一。2021年，中國煤炭消費量強勁增長。但預計到2025年，增長將保持相對停滯，年均增長0.7%，這主要是因為可再生能源發(fā)電量的增加。在2022-2025年期間，我們預計中國的可再生能源發(fā)電量將增加近1000太瓦時，相當于當今日本的總發(fā)電量。與此同時，自2007年以來，印度的煤炭消費量翻了一番，年增長率為6%，并將繼續(xù)成為全球煤炭需求的增長引擎。

相比之下，到2025年，預計美國的煤炭使用量將保持其下降趨勢，而歐盟的煤炭使用也將大幅下降。在全球范圍內，預計新增可再生能源發(fā)電量將在2025年之前滿足近90%的新增電力需求。隨著核能發(fā)電量的適度增長和天然氣價格的上漲，到2025年，煤炭發(fā)電量還會略有增加。整體來看，全球煤炭需求在預測期內將保持大致平穩(wěn)。

中國和印度是世界上最大的煤炭消費國，也是最大的煤炭生產(chǎn)國，此外也是最大的兩個煤炭進口國。為了應對價格上漲和供應短缺，2021年夏季后，中國和印度推動了國內煤炭產(chǎn)量的增長。中國煤炭產(chǎn)量全年預計增長8%，減少了進口需求。在印度，政府長期以來一直試圖提高煤炭產(chǎn)量以減少進口。2021年，印度煤炭產(chǎn)量首次達到8億噸。預計2025年印度的產(chǎn)量將超過10億噸。作為世界第三大煤炭生產(chǎn)國，印度尼西亞也有望在2022年產(chǎn)量也將創(chuàng)新高。2022年全球煤炭產(chǎn)量將升至80億噸以上，這是有史以來的最高水平。

2022年全球煤炭消費量首次超過80億噸，同比增長1.2%

國際能源署報告顯示，2022年，全球煤炭消費量預計將升至歷史最高水平，如果不在轉向低碳經(jīng)濟上作出更大努力，在之后幾年里將保持高位運行。

俄烏沖突爆發(fā)以來，全球天然氣價格飆升、能源供應中斷，使得一些國家不得不轉而使用相對廉價的煤炭。同時，部分地區(qū)高溫和干旱天氣也推高了電力需求、導致水電出力不足，而核電也相對疲軟，尤其是在歐洲地區(qū)，法國不得不停運核反應堆進行維護工作。

國際能源署在報告中表示，今年全球煤炭消費量預計將首次超80億噸，比上年增長1.2%，超過2013年創(chuàng)下的歷史紀錄。

2022年煤炭需求增幅最大的國家為印度，增幅為7%;其次是歐洲，同比增幅6%;而中國增幅僅0.4%。伴隨著全球天然氣價格高漲，俄羅斯天然氣供應驟減，越來越多歐洲國家開始從天然氣轉向煤炭，歐洲地區(qū)煤炭消費量迅速增加。

該報告預計，隨著歐美發(fā)達國家煤炭消費下降與亞洲地區(qū)消費增加相抵消，到2025年，全球煤炭消費量預計將保持在80億噸左右的水平。

2022年全球煤炭產(chǎn)量同比增長5.4%

國際能源署報告表示，中國、印度和印尼三大世界主要煤炭生產(chǎn)國2022年煤炭產(chǎn)量預計都將創(chuàng)紀錄新高。

報告預計，2022年全球煤炭產(chǎn)量將增長至83.18億噸，比上年的78.88億噸增長5.4%，同樣創(chuàng)出歷史新高。

國際能源署還預計，2023年，全球煤炭產(chǎn)量將達到峰值，但到2025年，全球煤炭產(chǎn)量將回落至2022年水平以下。

不過，盡管煤炭價格走高，為煤炭生產(chǎn)商帶來豐厚的利潤和可觀的收入，卻并沒有看到流向以出口為目的的煤炭項目的投資激增的跡象。報告說，這反映出投資者和礦業(yè)公司對煤炭中長期發(fā)展前景持審慎態(tài)度。

2022年全球煤炭貿易量同比增長1.4%

俄烏戰(zhàn)爭引發(fā)美西方國家對俄羅斯實行一系列禁令和制裁。俄羅斯是世界第三大煤炭出口國，制裁導致全球貿易流通格局重新“洗牌”調整，買家(尤其是歐洲買家)尋求替代供應。此外，由于缺乏鐵路運力，以前通過鐵路運往歐洲或從俄羅斯西北部港口運往歐洲的部分俄羅斯煤炭無法轉運到東部或南部。這導致了俄羅斯出口的下降和市場的緊縮。俄羅斯在歐洲的煤炭供應缺口已經(jīng)被南非、哥倫比亞以及坦桑尼亞和博茨瓦納等其他較小的煤炭生產(chǎn)出口國填補。為了滿足國內需求，印度尼西亞曾在今年年初禁止煤炭出口，隨著之后出口轉向歐洲以彌補俄羅斯的缺口，印度尼西亞再次展示了其供應彈性。相比之下，美國卻不再是一個搖擺供應國。盡管煤炭價格高企，但由于投資、勞動力短缺和運輸瓶頸等問題，美國煤炭出口出現(xiàn)略有下降。而與此同時，澳大利亞的降雨和洪水減少了產(chǎn)量和出口，導致市場供不應求。

2021年，國際煤炭貿易開始從疫情帶來的經(jīng)濟影響中緩慢復蘇，全年煤炭貿易總量回彈達到13.33億噸，約占全球煤炭需求的17%。然而，盡管動力煤(包括褐煤和某些無煙煤)的貿易增長了1.6% ，但冶金煤的貿易下降了2.3%。2021年交易的大部分煤炭(93%)是通過海運的。

傳統(tǒng)上，煤炭貿易主要集中在太平洋和大西洋盆地，南非和俄羅斯(在較小程度上)連接著這兩個盆地。然而，隨著歐洲的進口需求下降以及南非向太平洋和印度洋的出口，近年來國際煤炭貿易格局發(fā)生了較大變化。然而，在2021年，隨著歐洲煤炭進口需求的增加，天然氣價格的飆升暫時扭轉了這一發(fā)展變化趨勢。德國的煤炭進口量(3800萬噸)再次超過土耳其(3600萬噸) ，成為亞太地區(qū)以外最大的煤炭進口國。

2021年，印度尼西亞的煤炭出口量達到4.36億噸，同比增加了7% ，繼續(xù)保持世界最大煤炭出口國的地位。澳大利亞盡管煤炭出口下降了500萬噸，但仍然是按重量計算的第二大出口國。同年，中國煤炭進口量增加了約7%，達到3.38億噸，仍然是世界最大的煤炭進口國;印度煤炭進口量比上年下降了6%，降至2.07億噸;而日本煤炭進口量則保持在1.73億噸左右。這三個國家的煤炭進口量占全部進口量的52%。

報告預計，2022年全球煤炭出口貿易量將達到13.51億噸，比上年的13.33億噸增長1.4%。其中，動力煤出口貿易10.45億噸，同比增長1.9%;冶金煤貿易3.07億噸，同比下降0.4%。

預計到2025年，全球煤炭貿易量可能將有所回落。其中，動力煤貿易將下降10%左右，而冶金煤貿易將繼續(xù)增長約6%。

非電力行業(yè)動力煤消費保持穩(wěn)定

除了用于發(fā)電，動力煤還用于水泥生產(chǎn)和工業(yè)、住宅取暖等。國際能源署的數(shù)據(jù)顯示，2021年，非電力行業(yè)動力煤消費量同比增長了2.8%，至14.75億噸，占動力煤消費總量的22%。其中，印度非電力行業(yè)動力煤消費量同比增幅最大，達16%，增長的主要原因是工業(yè)生產(chǎn)的強勁增長。在中國，非電力行業(yè)動力煤需求小幅增長0.8%，這得益于中國努力減少住宅取暖的動力煤使用量。

報告預計，2022年，用于非電力行業(yè)的動力煤需求保持穩(wěn)定。由于工業(yè)產(chǎn)出增加，預計2022年印度非電力行業(yè)動力煤需求同比增長7%。從2022年至2025年，隨著工業(yè)生產(chǎn)的持續(xù)擴張，特別是在印度，非電力行業(yè)動力煤需求預計將每年增長0.3%。與此同時，中國非電力行業(yè)動力煤消費將繼續(xù)減少，需求的增長將被能源密集行業(yè)消費的下降及供暖和小型工業(yè)減少煤炭消費的持續(xù)努力所抵消。

2021年，全球冶金煤消費量同比增長1.3%，達11.1億噸，原因是大多數(shù)主要鋼鐵產(chǎn)區(qū)的鋼鐵產(chǎn)量從疫情相關的下降中恢復過來。其中，印度同比增長13%(900萬噸)，歐盟同比增長13%(700萬噸)，美國同比增長28%(400萬噸)。與此同時，中國同比下降了2.5%(1900萬噸)。

報告預測，相比之下，受能源價格高企和全球經(jīng)濟增速放緩影響，2022年全球冶金煤消費總量預計同比減少2.7%(3000萬噸)。預計跌幅最大的是中國，同比減少1.7%(1200萬噸)，其次是俄羅斯，同比減少6%(400萬噸)，歐盟同比減少3.9%(230萬噸)。

國際能源署預測，從2022年至2025年，受中國鋼鐵產(chǎn)量保持低迷影響，冶金煤需求將遠低于疫情前的水平。總體而言，歐盟地區(qū)、日本、韓國、俄羅斯和中國冶金煤消費量的下降將被印度和其他國家(主要是東南亞)的強勁需求增長所抵消。

全球動力煤貿易量到2025年將大幅下降

2021年，國際煤炭貿易從新冠肺炎疫情對經(jīng)濟的影響中緩慢復蘇，貿易量達13.33億噸，占到全球煤炭需求的17%。其中，動力煤(包括褐煤和一些無煙煤)的貿易量同比增長了1.6%，冶金煤貿易量同比下降了2.3%。2021年交易的絕大多數(shù)煤炭是通過海運方式運輸?shù)摹?/p>

傳統(tǒng)上，煤炭貿易集中在太平洋和大西洋盆地，南非和俄羅斯將買賣雙方聯(lián)系起來。近年來，隨著歐洲進口需求下降，南非煤炭出口方向轉向太平洋和印度洋，國際煤炭貿易模式發(fā)生了變化。2021年，天然氣價格飆升推動歐洲煤炭進口需求增加，扭轉了這一趨勢。德國煤炭進口量達3800萬噸，超過土耳其(3600萬噸)，成為亞太地區(qū)以外最大的煤炭進口國。

俄烏沖突爆發(fā)引發(fā)了許多國家和公司對俄羅斯的一系列制裁和能源禁令。作為全球第三大煤炭出口國，俄羅斯被制裁導致國際煤炭貿易流動重新洗牌。一些買家尤其是歐洲買家努力尋求俄羅斯煤炭替代供應。此外，由于缺乏鐵路運力，以前通過鐵路運往歐洲或從俄羅斯西北部港口運往歐洲的部分煤炭無法運到歐洲東部和南部，這導致俄羅斯煤炭出口下降。

俄羅斯在歐洲的煤炭供應缺口在很大程度上由南非、哥倫比亞、坦桑尼亞和博茨瓦納等較小的煤炭生產(chǎn)國來填補。印尼今年初禁止煤炭出口以滿足國內需求展現(xiàn)了該國煤炭出口政策的“靈活性”。相比之下，美國不再是“搖擺供應國”。由于投資不足、勞動力短缺和運輸瓶頸等問題，盡管價格高企，美國煤炭出口將略有下降。與此同時，在暴雨和洪水的影響下，澳大利亞煤炭產(chǎn)量下降，進一步推動了市場的緊張。

國際能源署預測，2022年全球煤炭貿易量達13.51億噸。到2025年，兩個基本趨勢將重塑全球貿易：一是各國特別是歐洲國家將適應并解決當前的能源危機，回到淘汰煤炭的軌道上;二是中國和印度為確保能源供應安全所做的努力將導致國內產(chǎn)量增加、進口減少。總體而言，從現(xiàn)在到2025年，動力煤貿易量將大幅下降，2025年較當前將下降約10%。相比之下，冶金煤貿易量將增長6%。

2022年國際煤價創(chuàng)下歷史新高

近幾年來，國際煤炭市場波折不斷，價格也在起伏中上漲。

在2020年跌至14年低點后，動力煤價格在2021年強勁反彈。大多數(shù)國際動力煤指數(shù)價格在10月達到歷史新高，反映了新冠肺炎疫情后的供需失衡。

供需失衡加上天然氣價格高企，2021年10月，動力煤價格被推至前所未有的高位。幾乎同時，中國和印度加快了生產(chǎn)，緩解市場供應緊張，國際市場煤炭價格回落到較低水平。當印尼于2022年1月發(fā)布出口禁令后，國際市場價格再次上漲。2月下旬，俄烏沖突爆發(fā)引發(fā)天然氣價格飆升，推高了煤炭價格。自今年夏季以來，隨著對供應擔憂的緩解，國際市場煤炭價格有所回落。然而，澳大利亞降雨進一步加劇了市場緊張，特別推高了優(yōu)質動力煤價格，優(yōu)質動力煤價格一度超過煉焦煤價格。隨著歐盟從4月至8月逐步實施對俄羅斯煤炭的禁運令，俄羅斯煤炭價格大幅打折。

俄烏沖突爆發(fā)導致全球動力煤價格在2022年3月飆升至每噸380美元的歷史新高，歐洲動力煤價格趕上澳大利亞動力煤價格。相比之下，由于需求下降，國內產(chǎn)量增加，中國華南地區(qū)進口煤價格受到的影響較小。隨著北半球供暖季結束，全球海運動力煤價格在4月短暫走低。5月，歐洲和澳大利亞的動力煤價格再次回升，澳大利亞高品質動力煤價格直接攀升至每噸425美元的歷史高點，原因是洪水阻礙了該國煤炭生產(chǎn)和運輸。

歐洲動力煤進口價格在初夏低于澳大利亞，但在7月俄羅斯減少對歐洲天然氣供應時上漲。對俄羅斯可能完全斷供的擔憂加劇，導致歐洲天然氣價格飆升，促使該地區(qū)公用事業(yè)公司購買更多煤炭，并將煤價推高至每噸400美元以上。澳大利亞高品質動力煤價格繼續(xù)呈上升趨勢，反映了使用這種煤炭的日本公用事業(yè)公司的強勁需求以及澳大利亞出口商無法大幅增加出口量。9月，高品質動力煤價格達每噸443美元。在歐洲，天然氣和煤炭價格在9月下跌。11月，隨著供暖季開始，歐洲和澳大利亞煤炭價格下跌的趨勢開始扭轉。

報告指出，盡管這兩年煤炭生產(chǎn)商的利潤創(chuàng)下歷史新高，但對煤炭開采的投資并未顯著增加?？傮w而言，政府、銀行和投資者以及礦業(yè)公司對煤炭尤其對動力煤投資的興趣不足。