需求縮減 供應(yīng)鏈價(jià)格持續(xù)下落（12.22）

12月22日，PVInfolink發(fā)布光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格。

硅料供應(yīng)規(guī)模穩(wěn)步提升的背景下，上游環(huán)節(jié)正在遭遇硅片用料需求急速萎縮的市場(chǎng)變化，而且隨著前期訂單陸續(xù)完成履約和交付，部分硅料企業(yè)逐漸面臨缺乏新訂單的境遇。

因12月以來(lái)，上游環(huán)節(jié)博弈程度日趨激烈，硅片環(huán)節(jié)價(jià)格急速下跌，在形成價(jià)格踩踏后已開(kāi)啟價(jià)格戰(zhàn)模式，假設(shè)以硅片跌幅對(duì)應(yīng)硅料價(jià)格的下跌幅度測(cè)算，恐當(dāng)前硅料價(jià)格水平難以覆蓋。但是在目前紛繁復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境和快速變化中，上游企業(yè)也紛紛在尋找和摸索新的商務(wù)合作模式，尋求互相依托和綁定合作關(guān)系。硅料價(jià)格，因買(mǎi)賣(mài)雙方心態(tài)差異，以及不同硅料企業(yè)之間策略差異，報(bào)價(jià)區(qū)間持續(xù)擴(kuò)大，而且二三線硅料企業(yè)即使主動(dòng)大幅降價(jià)也難以成交的困境仍在持續(xù)。截止本周三，因周轉(zhuǎn)速率放緩，硅料環(huán)節(jié)的異常庫(kù)存已經(jīng)開(kāi)始明顯堆積，預(yù)計(jì)月底包括頭部企業(yè)在內(nèi)的硅料企業(yè)均會(huì)面臨庫(kù)存壓力，只是程度稍有不同。單晶硅片價(jià)格戰(zhàn)開(kāi)啟之后，主流規(guī)格價(jià)格進(jìn)入“加速下跌”區(qū)間，以硅片龍頭大廠為代表的硅片價(jià)格下跌速率發(fā)生“逐日更新”，而且下跌幅度超前，硅片環(huán)節(jié)價(jià)格踩踏嚴(yán)重，競(jìng)爭(zhēng)激烈。

各個(gè)規(guī)格的主流價(jià)格水平已經(jīng)大幅低于龍頭廠家前期公示價(jià)格，而且由于需求端滑坡加快，上游價(jià)格仍然沒(méi)有趨穩(wěn)跡象。截止本周三，182mm/150μm規(guī)格硅片的主流價(jià)格已經(jīng)全面跌破每片5.5元，210mm/150μm規(guī)格硅片價(jià)格也已跌破每片7.2元位置，Infolink 公示價(jià)格主要對(duì)應(yīng)前周周四至本周周三的簽訂價(jià)格和執(zhí)行范圍。假設(shè)以硅片價(jià)格下跌幅度對(duì)應(yīng)硅料價(jià)格下跌訴求，目前來(lái)看硅料環(huán)節(jié)的價(jià)格下跌幅度恐怕暫時(shí)難以對(duì)應(yīng)和滿足，上游的激烈博弈在短期內(nèi)難見(jiàn)真章。但是即使在硅片價(jià)格大幅、快速下殺的市場(chǎng)環(huán)境下，當(dāng)前硅片環(huán)節(jié)仍然面臨自身異常庫(kù)存水平堆高不下和稼動(dòng)被迫因需求不足而下降的困境，春節(jié)假期來(lái)臨之前恐將繼續(xù)處于秩序混亂中。

本周電池片環(huán)節(jié)削價(jià)持續(xù)上演，組件拉貨需求萎靡而電池廠家維持高檔稼動(dòng)水平導(dǎo)致價(jià)格持續(xù)跳水，在預(yù)期心理下采購(gòu)方維持以天為單位的小量體采買(mǎi)也導(dǎo)致價(jià)格逐日下探。

從上周周四至這周三，當(dāng)前執(zhí)行的成交價(jià)格M6、M10、G12尺寸落在每瓦1.15元人民幣、每瓦1.12-1.17元人民幣、以及每瓦1.14-1.17元人民幣的價(jià)格水平。其中，M6尺寸電池片當(dāng)前主要為國(guó)外拉貨需求，國(guó)內(nèi)幾乎已無(wú)需求量體。也因此，國(guó)內(nèi)價(jià)格甚至每瓦1元以下的人民幣價(jià)格也有出現(xiàn)成交，凸顯小眾特規(guī)尺寸需求慘淡之勢(shì)。

而今日新簽訂單M10/G12價(jià)格甚至來(lái)到每瓦1-1.1元人民幣的價(jià)格，跌幅相比上周高達(dá)10%。

展望后勢(shì)，在稼動(dòng)水平維持下預(yù)期價(jià)格在12-1月將有比較陡的跌勢(shì)，隨著需求的起量與硅片減產(chǎn)作用下價(jià)格跌幅收窄下才會(huì)出現(xiàn)緩坡。

本周開(kāi)始需求快速收斂，加之圣誕假期將開(kāi)始，海內(nèi)外交付都在收尾，組件廠家也開(kāi)始收尾出清庫(kù)存為年底結(jié)算準(zhǔn)備，近期低價(jià)出清庫(kù)存非常規(guī)效率的組件價(jià)格也有聽(tīng)聞低于每瓦 1.7 元人民幣的折讓價(jià)格。本周價(jià)格混亂、成交量縮減，前期高價(jià)訂單已大多執(zhí)行完畢，已并無(wú)太多 2 元以上人民幣的訂單執(zhí)行，500W+單玻價(jià)格約在每瓦 1.83-1.98 元人民幣、雙玻每瓦 1.85-1.98 元人民幣。12 月底前交單預(yù)期國(guó)內(nèi)仍有機(jī)會(huì)因前期走單交付結(jié)束后小幅下滑，而海外將因?yàn)榧倨趤?lái)臨、價(jià)格波動(dòng)趨緩。海外市場(chǎng)價(jià)格因圣誕假期即將來(lái)臨波動(dòng)較小，歐洲 FOB 價(jià)格每瓦 0.235-0.26 元美金左右，亞太地區(qū) FOB 價(jià)格約每瓦 0.235-0.245 元美金、巴西 FOB 價(jià)格約落在每瓦 0.23-0.245 元美金。印度本土 FOB 價(jià)格換算約每瓦 0.32-0.359 元美金左右的水平。美國(guó)市場(chǎng)價(jià)格東南亞組件 DDP 價(jià)格每瓦 0.4-0.44 元美金、本土 DDP 價(jià)格約每瓦 0.5-0.58 元美金。組件新簽單也持續(xù)受到供應(yīng)鏈價(jià)格快速下落的局面影響，Q1 報(bào)價(jià)不管海內(nèi)外價(jià)格都持續(xù)下滑、并有擴(kuò)大趨勢(shì)，23Q1 已可以看見(jiàn)每瓦 1.78-1.88 元人民幣、每瓦 0.22-0.23 元美金，報(bào)價(jià)混亂的情勢(shì)延續(xù)至明年。

本周Ｎ型電池片價(jià)格也受到硅片價(jià)格沖擊而小幅下調(diào)，HJT電池片(G12)價(jià)格每瓦1.3-1.4元人民幣。HJT電池片(M6)基本已在調(diào)整產(chǎn)線、市面流通變少。TOPCon(M10)電池片當(dāng)前價(jià)格約在每瓦1.12-1.25元人民幣，部分電池片廠家外售推廣PN同價(jià)。

而組件價(jià)格部分，目前HJT組件(M6)海外價(jià)格約每瓦0.265-0.29元美金；HJT組件(G12)價(jià)格約每瓦2.05-2.25元人民幣。TOPCon組件(M10)價(jià)格約每瓦1.87-2.05元人民幣，海外價(jià)格約每瓦0.26-0.27元美金。

價(jià)格說(shuō)明

Infolink 公示價(jià)格時(shí)間區(qū)間主要為前周周四至本周周三正在執(zhí)行和新簽訂的合約價(jià)格范圍。

因市場(chǎng)流通率M6逐漸式微，2023年1月起預(yù)計(jì)全面取消M6產(chǎn)品報(bào)價(jià)，包含硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)。

Infolink在2022年12月起新增人民幣N型組件報(bào)價(jià)，然而流通樣本仍較少，公示價(jià)格僅能做為當(dāng)周參考價(jià)格，后續(xù)將隨時(shí)調(diào)整增加樣本。明年估計(jì)添加美金報(bào)價(jià)。

2022年12月起硅片厚度統(tǒng)一為150μm。

11月9日起單晶硅片210mm尺寸規(guī)格厚度由155μm降至150μm。

10月起，取消印度多晶組件報(bào)價(jià)、并將單晶組件報(bào)價(jià)調(diào)整為印度本土產(chǎn)制組件。

9月起，M6/M10/G12電池片效率調(diào)整為22.9%及以上。

8月3日起硅片公示厚度由160μm降至155μm，價(jià)格相應(yīng)調(diào)整。

7月起取消多晶硅片、多晶電池片產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格。

組件現(xiàn)貨價(jià)格將調(diào)整區(qū)分細(xì)項(xiàng)，保留原先的加權(quán)平均價(jià)格以外，7月起新增國(guó)內(nèi)分布式與集中式現(xiàn)貨價(jià)格。

7月起美國(guó)、歐洲、澳洲區(qū)域組件價(jià)格將改為182/210規(guī)格報(bào)價(jià)。

組件價(jià)格3月16日起，國(guó)內(nèi)組件均價(jià)以當(dāng)周交付出廠價(jià)格（不含內(nèi)陸運(yùn)輸費(fèi)用）為主，主要統(tǒng)計(jì)以分布式、集中式、招開(kāi)標(biāo)項(xiàng)目加權(quán)平均測(cè)算，而低價(jià)將反映二線廠家、或者部分前期項(xiàng)目?jī)r(jià)格為主。

自3月起，Infolink新增182/210mm 雙面雙玻組件不分區(qū)售價(jià)。

Infolink的現(xiàn)貨價(jià)格主參考超過(guò)100家廠商之資訊。主要取市場(chǎng)上最常成交的“眾數(shù)”資料作為均價(jià)（并非加權(quán)平均值）、但每周根據(jù)市場(chǎng)氛圍略有微調(diào)。

Infolink現(xiàn)貨價(jià)格信息中，人民幣價(jià)格皆為中國(guó)內(nèi)需報(bào)價(jià)，而美金顯示之價(jià)格則為非中國(guó)地區(qū)的海外價(jià)格，并非人民幣直接換算美金。

組件瓦數(shù)166組件瓦數(shù)為365-375 / 440-450W。182組件瓦數(shù)為535W-545W，210組件瓦數(shù)540W-550W。

2021年11月16日美國(guó)201稅率調(diào)整為15%、且雙面組件免除201稅率，因稅率變化大，美國(guó)地區(qū)價(jià)格改以FOB報(bào)價(jià)(不含稅及運(yùn)費(fèi)）。

印度價(jià)格為FOB報(bào)價(jià)不含關(guān)稅。