歐美相繼入場(chǎng)，全球動(dòng)力電池市場(chǎng)將迎新變局

在全球能源危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)加劇的背景下，美國(guó)計(jì)劃將能源戰(zhàn)略重點(diǎn)從化石燃料轉(zhuǎn)移到電動(dòng)汽車(chē)、太陽(yáng)能、儲(chǔ)能等清潔能源領(lǐng)域。從去年開(kāi)始，美國(guó)就在汽車(chē)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型、電池產(chǎn)業(yè)鏈自主研發(fā)與生產(chǎn)等方面推出了多項(xiàng)扶持政策。

日前，美國(guó)能源部宣布，將從去年通過(guò)的《兩黨基礎(chǔ)設(shè)施法案》中獲取28億美元贈(zèng)款，提供給12個(gè)州的20家生產(chǎn)制造企業(yè)，以支持本土電池供應(yīng)鏈。此次電池投資項(xiàng)目將涉及鋰、石墨、鎳、六氟磷酸鋰、粘結(jié)劑、氧化硅、磷酸鐵鋰等多個(gè)品類(lèi)。

就美國(guó)現(xiàn)階段公布的扶持政策來(lái)看，《兩黨基礎(chǔ)設(shè)施法案》、《芯片與科學(xué)法案》、《通脹削減法案》三項(xiàng)法案將投資總計(jì)超過(guò)1350億美元，以建設(shè)美國(guó)的電動(dòng)車(chē)、重要礦物原材料的供應(yīng)與電池制造。此次的電池投資項(xiàng)目，也可以理解為美國(guó)重塑電池相關(guān)供應(yīng)鏈格局的“首戰(zhàn)”。

內(nèi)華達(dá)州Silver Peak鋰礦鳥(niǎo)瞰圖

之所以如此迫切的重整供應(yīng)鏈，更多的還是應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)鋰儲(chǔ)量不足的問(wèn)題。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局發(fā)布的數(shù)據(jù)來(lái)看，美國(guó)目前唯一的鋰生產(chǎn)商在內(nèi)華達(dá)州運(yùn)營(yíng)，該州的鋰儲(chǔ)量約占全球的3.6%，這也意味著美國(guó)必須從國(guó)外獲取其所需的大部分鋰。

因此除了撥款之外，拜登政府還發(fā)起一項(xiàng)美國(guó)電池材料倡議(American Battery Materials Initiative)，致力于動(dòng)員整個(gè)政府，以及確保用于電力、電氣和電動(dòng)車(chē)的關(guān)鍵礦物材料的穩(wěn)定持續(xù)供應(yīng)。

政策加持促進(jìn)能源轉(zhuǎn)型加速、電動(dòng)車(chē)相關(guān)供應(yīng)鏈格局正在重塑、電池等相關(guān)環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)鏈也逐步回流，都將助力美國(guó)在電池和新能源汽車(chē)領(lǐng)域與中國(guó)、日本、韓國(guó)等具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的國(guó)家展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。誠(chéng)然從全球角度而言，美國(guó)的電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)目前仍處于相對(duì)早期的發(fā)展階段，但未來(lái)無(wú)疑將對(duì)目前全球動(dòng)力電池市場(chǎng)的格局產(chǎn)生沖擊，新的變局也將隨之而來(lái)。

后來(lái)者居上，競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)逐漸明朗

作為核心零部件之一，動(dòng)力電池堪稱(chēng)新能源汽車(chē)的“心臟”，其重要性遠(yuǎn)勝于發(fā)動(dòng)機(jī)之于傳統(tǒng)燃油車(chē)。目前的動(dòng)力電池約占據(jù)整車(chē)成本近40-60%，兩倍于傳統(tǒng)燃油車(chē)動(dòng)力系統(tǒng)。在汽車(chē)電動(dòng)化發(fā)展過(guò)程中，動(dòng)力電池技術(shù)創(chuàng)新起到了主體推動(dòng)作用，同時(shí)也成為了汽車(chē)價(jià)值鏈重構(gòu)的制高點(diǎn)。甚至可以說(shuō)，一個(gè)國(guó)家的動(dòng)力電池水平，將直接關(guān)系到其新能源汽車(chē)的整體水平。

從上世紀(jì)70年代美國(guó)發(fā)明鋰電池開(kāi)始，90年代日本便將鋰電池商業(yè)化，21世紀(jì)前10年韓國(guó)擴(kuò)大了鋰電池商業(yè)化規(guī)模。到了2010年，全球鋰電池市場(chǎng)份額中，日本占據(jù)一半，韓國(guó)則擁有30%，而作為“后來(lái)者”的中國(guó)還尚未入局。

在2011年，曾毓群賭上自己的職業(yè)生涯成立了一家專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)汽車(chē)電池的新公司，并將其命名為“寧德時(shí)代”。2015年，寧德時(shí)代的裝機(jī)量首次超越韓國(guó)三星和LG。到了2017年，寧德時(shí)代成功跑贏(yíng)日本松下，成為全球動(dòng)力電池霸主并蟬聯(lián)至今。

而寧德時(shí)代的崛起正是中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的縮影。十余年前，日本在松下、三洋和索尼組成的“三巨頭”帶領(lǐng)之下，鋰電池占到世界近9成的份額，一度形成壟斷的局面。十余年后，中國(guó)動(dòng)力電池在全球的市場(chǎng)占有率已接近三分之二，中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的逆襲十余年來(lái)從未停歇。

根據(jù)韓國(guó)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)SNE Research數(shù)據(jù)顯示，9月全球動(dòng)力電池裝機(jī)量54.7GWh，環(huán)比上漲19.7%，同比增長(zhǎng)超1.6倍。全球動(dòng)力電池裝機(jī)量TOP10中有6家為中國(guó)企業(yè)，市場(chǎng)占有率達(dá)59.4%，牢牢占據(jù)著全球動(dòng)力電池市場(chǎng)的半壁江山。

從具體排名來(lái)看，寧德時(shí)代裝機(jī)量逼近20GWh，依舊以較大幅度領(lǐng)先占據(jù)榜首，但其市占率卻再次下降，這是其繼今年4月、7月份下降后的第三次下降。得益于特斯拉Model 3/Y、大眾ID.4和福特Mustang Mach-E的強(qiáng)勁銷(xiāo)量，LG新能源成功反超比亞迪，重新奪回榜單第二名。而比亞迪繼4月、5月、7月和8月超過(guò)LG新能源位居第二后，9月以1.5 GWh的劣勢(shì)再次被LG新能源反超，排名下降至第三。

總體而言，今年9月仍然是中國(guó)車(chē)企領(lǐng)跑全球動(dòng)力電池市場(chǎng)，但LG新能源市占率的大幅提升，使得中國(guó)企業(yè)的市占率均有所下降。

而從前三季度的數(shù)據(jù)來(lái)看，今年1-9月全球動(dòng)力電池裝機(jī)量為341.3GWh，同比上升75.2%。其中，寧德時(shí)代裝機(jī)量達(dá)到119.8 GWh，同比增長(zhǎng)100.3%，市占率也從30.7%增長(zhǎng)至35.1%。LG新能源裝機(jī)量為48GWh，同比增長(zhǎng)14.1%，市占率相比去年同期下降7.5個(gè)百分點(diǎn)。比亞迪的裝機(jī)量43.6GWh，逼近LG新能源，市占率從8.1%提升至12.8%。

寧德時(shí)代與比亞迪電池規(guī)模增長(zhǎng)的主要原因還是在于國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的持續(xù)向好。同時(shí)，寧德時(shí)代客戶(hù)資源豐富，覆蓋國(guó)內(nèi)外車(chē)企，也助力了其奪得榜首地位。而今年以來(lái)比亞迪新能源汽車(chē)銷(xiāo)量突飛猛進(jìn)，9月銷(xiāo)量一舉突破了20萬(wàn)輛，憑借自供車(chē)型銷(xiāo)售量激增也迎來(lái)裝機(jī)量的暴漲。

可以預(yù)見(jiàn)在2022年，寧德時(shí)代仍然將是全球動(dòng)力電池市場(chǎng)的冠軍，而比亞迪和LG新能源將角逐亞軍和季軍位置。

有意思的是，從去年開(kāi)始，寧德時(shí)代、LG新能源和松下分別代表“中韓日”位列前三的格局已經(jīng)悄然發(fā)生了轉(zhuǎn)變。取而代之的則是寧德時(shí)代、LG新能源和比亞迪“三分天下”的局面。從數(shù)據(jù)也可以看到，松下在9月的市占率再次下降了5.6個(gè)百分點(diǎn)，3.5GWh的成績(jī)尚不足比亞迪的一半，而TOP10中也僅有松下一家日系企業(yè)上榜。

而造成這種結(jié)果的主要原因，還是日本車(chē)企對(duì)于氫燃料電池的“偏愛(ài)”，對(duì)動(dòng)力電池普遍則采取保守或遲緩的態(tài)度，而本土的動(dòng)力電池供應(yīng)商自然也就也放緩了擴(kuò)張計(jì)劃。雖然今年豐田、本田以及日產(chǎn)都相繼發(fā)布了全新電動(dòng)化戰(zhàn)略，但終究還是慢了一步。

反觀(guān)韓國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)，本身技術(shù)起步較早，同時(shí)抓住了新能源變革的市場(chǎng)機(jī)遇，具有全球布局的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，從而進(jìn)一步鞏固了領(lǐng)先地位。這也使得韓國(guó)動(dòng)力電池在未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間，仍將是我們的最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。而動(dòng)力電池市場(chǎng)維持了多年的“中日韓”三方并立的局面，也將逐步演變成“中韓”對(duì)決的新格局。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)兩強(qiáng)并立，誰(shuí)將成為下一個(gè)?

近年來(lái)，寧德時(shí)代是中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)當(dāng)之無(wú)愧的頭名，占據(jù)了近半國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額。而比亞迪旗下的弗迪電池自2017年被寧德時(shí)代超越后一直是第二，今年因電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量高速增長(zhǎng)，多次對(duì)LG新能源發(fā)起進(jìn)攻，市場(chǎng)地位更加難以動(dòng)搖。

那么，誰(shuí)會(huì)成為中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)的第三名，就成為大家熱議的焦點(diǎn)了。

同時(shí)，我們也不要小看這個(gè)第三名，作為全球動(dòng)力電池發(fā)展前沿的中國(guó)市場(chǎng)，一個(gè)中國(guó)第三名沖擊全球前五也并非什么遙不可及的幻想。寧德時(shí)代創(chuàng)始人曾毓群就曾預(yù)測(cè)，2030年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量將達(dá)到4800GWh ，1GWh電池約值10億元人民幣，這是一塊近5萬(wàn)億元的大蛋糕。

再結(jié)合行業(yè)主流預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)到2030年，全球前三大概率仍是寧德時(shí)代、弗迪電池和LG新能源，合計(jì)占近50%的市場(chǎng)。自第四名開(kāi)始，份額會(huì)陡降至10%以下，但對(duì)于5萬(wàn)億元而言，就算只占5%已經(jīng)是非?？捎^(guān)的數(shù)字了。

眾所周知，電池行業(yè)作為一門(mén)有著較高技術(shù)門(mén)檻的重資產(chǎn)制造業(yè)，需要強(qiáng)大的規(guī)模效應(yīng)支撐。同時(shí)，電池業(yè)的技術(shù)特性也決定了主流公司間基本沒(méi)有太大的差距。隨著全球電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)滲透率逐漸趨于穩(wěn)定，現(xiàn)階段已經(jīng)形成規(guī)?；膭?dòng)力電池企業(yè)無(wú)疑將占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。

從全球9月裝機(jī)量數(shù)據(jù)來(lái)看，中創(chuàng)新航裝機(jī)量達(dá)到2.0GWh，環(huán)比上漲5.3%，位居第七;國(guó)軒高科裝機(jī)量1.6GWh，環(huán)比上漲14.3%，位居第八;欣旺達(dá)裝機(jī)量1GWh，環(huán)比上漲11.1%，連續(xù)6個(gè)月占據(jù)榜單第九名;而億緯鋰能再次超越蜂巢能源上榜躋身第十。

從排名也不難看出，中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能、欣旺達(dá)以及蜂巢能源這五家榜上有名的廠(chǎng)商，便是接下來(lái)爭(zhēng)奪中國(guó)動(dòng)力電池第三名的有力競(jìng)爭(zhēng)者。

目前，中創(chuàng)新航與國(guó)軒高科在產(chǎn)品穩(wěn)定性以及大規(guī)模制造能力方面略勝一籌，月裝機(jī)量穩(wěn)定超過(guò)1GWh(對(duì)應(yīng)1萬(wàn)輛電動(dòng)車(chē))，也就是說(shuō)可以支持大多數(shù)爆款車(chē)型的動(dòng)力電池供應(yīng)。

其中，中創(chuàng)新航的主要客戶(hù)是廣汽埃安和小鵬，且是埃安的一供，并且有消息稱(chēng)其與蔚來(lái)也將有進(jìn)一步合作。而國(guó)軒高科的客戶(hù)目前主要是上汽五菱和印度塔塔汽車(chē)。不過(guò)在去年的11月，大眾以87億元獲得國(guó)軒 26%的股份，國(guó)軒計(jì)劃在明年下半年開(kāi)始供應(yīng)大眾。

而欣旺達(dá)以及億緯鋰能則是依賴(lài)新的產(chǎn)品方案，保持了較快的市場(chǎng)增速。其中，欣旺達(dá)在今年先于寧德時(shí)代推出4C快充電池，目前已經(jīng)供應(yīng)小鵬G9。值得一提的是，欣旺達(dá)今年1-9月裝機(jī)量同比增長(zhǎng)921%，是全球增速最快的動(dòng)力電池廠(chǎng)商。億緯鋰能則是致力于量產(chǎn)46系大圓柱電池，也就是特斯拉主推的4680電池和寶馬主推的4695電池，其市值近1700億元人民幣，在二線(xiàn)電池公司中名列榜首。

對(duì)于2018年獨(dú)立自長(zhǎng)城汽車(chē)動(dòng)力電池事業(yè)部的蜂巢能源來(lái)說(shuō)，比亞迪已經(jīng)演示了一波什么叫“珠玉在前”。蜂巢能源現(xiàn)階段主攻短刀電池，其中95%的電池供應(yīng)給了長(zhǎng)城旗下的電動(dòng)序列，也確實(shí)省去了很多交付層面的顧慮。

當(dāng)然，僅僅是爭(zhēng)奪第三名并不能滿(mǎn)足這些“種子選手”的期望。中創(chuàng)新航董事長(zhǎng)劉靜瑜就曾透露，中創(chuàng)的遠(yuǎn)期目標(biāo)是成為全球前三;億緯鋰能董事長(zhǎng)劉金成則表示，億緯的目標(biāo)是2023年在中國(guó)市占率達(dá)到10%。而蜂巢的目標(biāo)更是定在了2025年占全球動(dòng)力電池市場(chǎng)25%的份額?？梢韵胍?jiàn)，接下來(lái)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)絕對(duì)不會(huì)平靜，而至于誰(shuí)能坐上第三寶座，甚至把寧德時(shí)代擠下神壇，就看這幾家企業(yè)誰(shuí)能做到自己的“豪言壯語(yǔ)”了。

新的機(jī)遇，歐美市場(chǎng)將是未來(lái)決勝關(guān)鍵

突破了歐美技術(shù)的專(zhuān)利封鎖、打破了日韓的市場(chǎng)壟斷，但中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)也還遠(yuǎn)遠(yuǎn)未到“刀槍入庫(kù)，馬放南山”之時(shí)。

在SNE Research公布的一份不包括中國(guó)市場(chǎng)的全球動(dòng)力電池裝機(jī)量前十榜單中，今年1-7月，韓國(guó)三大動(dòng)力電池企業(yè)在全球市場(chǎng)的累計(jì)份額達(dá)到55.6%，LG新能源以31.1GWh排在第一，市場(chǎng)份額為29.5%。而寧德時(shí)代以18.6%的市場(chǎng)份額位列第三，中國(guó)企業(yè)累計(jì)占全球市場(chǎng)份額僅為21.7%。日本企業(yè)則是除松下外，還有豐田子公司PEVE、LEJ入榜，總市場(chǎng)份額為21.1%。

當(dāng)然，這種數(shù)據(jù)有一定偏頗，畢竟韓國(guó)日本都算上了本國(guó)的裝機(jī)量，只有中國(guó)企業(yè)沒(méi)算本國(guó)的裝機(jī)量。但就全球市場(chǎng)的角度而言，中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)在出口方面，確實(shí)只有寧德時(shí)代一家來(lái)“撐門(mén)面”，實(shí)現(xiàn)了主流車(chē)企供應(yīng)鏈全覆蓋。就算一度位列全球第二的比亞迪也是以自供為主，直到近兩年才逐步走向國(guó)內(nèi)外其他主機(jī)廠(chǎng)。

各大中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)之所以如此選擇，最大的原因還是中國(guó)新能源市場(chǎng)的體量太大了，完全可以支撐企業(yè)發(fā)展所需。然而從現(xiàn)階段電動(dòng)車(chē)的滲透率增速看，到2025年，中國(guó)新能源滲透率會(huì)過(guò)半，歐洲也相差不遠(yuǎn)，美國(guó)略低?？梢哉f(shuō)，短則一兩年，長(zhǎng)則三五年，全球電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)格局便將趨于穩(wěn)定。

而在此期間，像鈉離子電池、固態(tài)電池等全新技術(shù)也仍在大規(guī)模量產(chǎn)前夜，遠(yuǎn)不具備改變現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)格局的條件。顯然，歐美企業(yè)在最近幾年很難撼動(dòng)中日韓三國(guó)電池企業(yè)的地位。而以大眾、通用集團(tuán)為代表的主流歐美汽車(chē)品牌均處于電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，對(duì)于動(dòng)力電池的需求只會(huì)與日俱增。

以歐洲市場(chǎng)為例，根據(jù)歐洲媒體的最新報(bào)道，歐洲本土的電池公司正面臨資金短缺的困境，很少有資金愿意冒風(fēng)險(xiǎn)投資歐洲本土規(guī)模較小、沒(méi)有名氣的電池初創(chuàng)公司。究其原因，還是以寧德時(shí)代為代表的中國(guó)汽車(chē)電池公司無(wú)論規(guī)模還是影響力，都處于領(lǐng)先的地位。

BMI首席數(shù)據(jù)官卡斯帕·勞爾斯也坦言，主導(dǎo)市場(chǎng)的中國(guó)、韓國(guó)和日本電池公司并不會(huì)在歐洲停止發(fā)展的腳步，歐洲的汽車(chē)電池供應(yīng)大部分將來(lái)自亞洲公司。歐洲電池聯(lián)盟也承認(rèn)，亞洲公司，尤其是中國(guó)電池公司的市場(chǎng)份額或?qū)⒊掷m(xù)攀高。

可以說(shuō)，在接下來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間，歐美市場(chǎng)將成為中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)決勝的關(guān)鍵。

歐洲、北美市場(chǎng)的本土電池廠(chǎng)商未真正崛起，給了中、韓企業(yè)搶占?xì)W洲市場(chǎng)先機(jī)的窗口期，寧德時(shí)代、蜂巢能源、億緯鋰能、LG新能源、SK On、三星SDI等都在歐洲密集擴(kuò)張產(chǎn)能。不同于韓國(guó)成體系的國(guó)際化運(yùn)營(yíng)，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)需要找到適合自己的營(yíng)銷(xiāo)模式，發(fā)揮成本優(yōu)勢(shì)以及供應(yīng)鏈穩(wěn)定性的特性。

可以預(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)中國(guó)動(dòng)力電池廠(chǎng)商布局全球市場(chǎng)的步伐將再度加速，立足中國(guó)，面向全球也將成為中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)的主基調(diào)。