光伏十大“一哥”

縱觀光伏產(chǎn)業(yè)鏈，各環(huán)節(jié)的“一哥”均備受關(guān)注，他們是細(xì)分行業(yè)的技術(shù)標(biāo)桿，也是光伏產(chǎn)業(yè)的明星企業(yè)，本文特意梳理了十大環(huán)節(jié)的TOP企業(yè)。需要強(qiáng)調(diào)的是，參評(píng)數(shù)據(jù)不同，排位亦然生變，本文排名僅供參考。

1、硅料——永祥股份

近十余年，硅料王朝幾度更迭。2013年，保利協(xié)鑫（現(xiàn)更名為協(xié)鑫科技）旗下江蘇中能超越德國Wacker登上“一哥”位置，多晶硅年產(chǎn)能達(dá)6.5萬噸，此后更是多年獨(dú)占鰲頭。

2018年伊始，變動(dòng)萌生，通威集團(tuán)旗下永祥股份多晶硅產(chǎn)能從2017年2萬噸快速飆升至2018年底的8萬噸，超越江蘇中能的7萬噸，然而疊加新疆協(xié)鑫投產(chǎn)的6萬噸，協(xié)鑫仍舊穩(wěn)坐頭把交椅。不過，2019年第四季度，新疆協(xié)鑫31.5%股權(quán)被交易。

2020年，協(xié)鑫開啟棒狀多晶硅到顆粒硅的變革，江蘇基地棒狀多晶硅產(chǎn)能由7萬噸減少至3.6萬噸，年底顆粒硅產(chǎn)能增加至1萬噸。通威則全面加速，在2020底8萬噸多晶硅產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，力爭2021、2022、2023年多晶硅產(chǎn)能分別達(dá)到11.5~15噸、15~22萬噸、22~29萬噸。

當(dāng)下，無論是產(chǎn)能亦或產(chǎn)量，永祥股份均穩(wěn)坐“一哥”。截至2021年底，永祥股份多晶硅產(chǎn)能達(dá)到18萬噸，在建項(xiàng)目產(chǎn)能合計(jì)17萬噸，其中包頭二期5萬噸項(xiàng)目預(yù)計(jì)2022 年投產(chǎn)，樂山三期12萬噸項(xiàng)目預(yù)計(jì)2023年投產(chǎn)，屆時(shí)產(chǎn)能規(guī)模將達(dá)到35萬噸，遠(yuǎn)超曾經(jīng)的三年規(guī)劃。

當(dāng)然，協(xié)鑫持續(xù)押注顆粒硅，最新數(shù)據(jù)顯示，協(xié)鑫顆粒硅滿產(chǎn)運(yùn)行產(chǎn)能合計(jì)已達(dá)10萬噸。

2、硅片——隆基&中環(huán)

在全球硅片的歷史長卷上，“協(xié)鑫王國”同樣稱霸多年。不過隨著單晶性價(jià)比的突破，隆基綠能接下“接力棒”，中環(huán)股份緊隨其后，單晶“雙雄”格局自此成型。

截至2021年底，隆基單晶硅片產(chǎn)能達(dá)105GW，也是至今首個(gè)產(chǎn)能破百的硅片企業(yè)，2022年目標(biāo)產(chǎn)能150GW。

中環(huán)2020年與隆基的產(chǎn)能差距最大達(dá)到30GW。但與此同時(shí)，中環(huán)祭出兩大“殺手锏”，一是于2019年發(fā)布G12（210mm）超大尺寸硅片，再次掀開硅片尺寸之爭；二是2020年混改完結(jié)，TCL集團(tuán)入主，中環(huán)由國企變身民企。至此，中環(huán)開啟產(chǎn)能“加速度”。

2021年2月，中環(huán)發(fā)布公告，于寧夏銀川投建50GW（G12）太陽能級(jí)單晶硅材料智能工廠及相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)。該項(xiàng)目于2021年3月開工，預(yù)期今年底前投產(chǎn)。

2022年5月，中環(huán)再度調(diào)整募投項(xiàng)目，將原計(jì)劃投入“集成電路用8-12英寸半導(dǎo)體硅片之生產(chǎn)線項(xiàng)目”中的剩余募集資金全部用于“DW四期項(xiàng)目”的建設(shè)，新增年產(chǎn)30GW太陽能光伏硅片（G12）產(chǎn)能。

據(jù)中環(huán)披露，2022年硅片產(chǎn)能預(yù)期達(dá)到140GW，直追隆基。

3、電池片——通威太陽能

手握硅料“一哥”，通威股份同時(shí)具備另一大殺手锏——太陽能電池，操盤者為通威太陽能。

2016年，在第三方機(jī)構(gòu)的專業(yè)太陽能電池廠商產(chǎn)能排名中，通威太陽能以3.4GW躍升至第一。而至2018年，通威太陽能已從垂直一體化大廠手中接下交接棒，成為全球第一大太陽能電池供應(yīng)商，并“守擂”至今。

4、組件——隆基樂葉

作為光伏技術(shù)的終端呈現(xiàn)，光伏組件備受關(guān)注，組件龍頭更是競爭激烈。以出貨量為依據(jù)，組件“一哥”交替頻繁。2020年，繼硅片后，隆基綠能旗下電池組件艦隊(duì)隆基樂葉成功摘下組件桂冠， 成為硅片、組件的“雙料”冠軍。

今年前三季度，隆基以超30GW的組件出貨量依然守擂成功。

值得重視的是，隆基剛剛推出HPBC組件新品，在行業(yè)N型熱潮下，隆基新技術(shù)能否另辟新徑值得期待。

5、玻璃——信義光能&福萊特

光伏玻璃作為光伏組件的封裝材料，其強(qiáng)度、透光率等直接決定了光伏組件的壽命和發(fā)電效率。

2006年前光伏玻璃市場基本由法國圣戈班、英國皮爾金頓（后被板硝子收購）、日本旭硝子、日本板硝子四家外國公司壟斷，進(jìn)口價(jià)格高達(dá)80元/平方米以上。2016年后，國產(chǎn)光伏玻璃開始替代進(jìn)口，并逆襲成為全球最大的光伏玻璃生產(chǎn)國。

光伏玻璃生產(chǎn)商，信義光能、福萊特兩大廠家的市占率占比超過50%，光伏玻璃“雙霸”格局穩(wěn)定多年。截至2022年6月30日，信義光能、福萊特的光伏玻璃產(chǎn)能分別為16800噸/天、15800噸/天。

6、膠膜——福斯特

光伏膠膜同屬光伏組件的關(guān)鍵封裝材料，對(duì)太陽能電池組件起到封裝和保護(hù)的作用，能提高組件的光電轉(zhuǎn)換效率，并延長組件的使用壽命。

按照技術(shù)類型，光伏膠膜主要包含EVA膠膜、POE膠膜，其中前者又包含白色EVA膠膜和透明EVA膠膜，后者包含純POE膠膜和共擠POE膠膜。目前，占據(jù)市場主流的仍為EVA膠膜，但隨著N型技術(shù)的大規(guī)模量產(chǎn)，具有優(yōu)秀阻水性能和抗PID性的POE膠膜需求漸起。

與光伏玻璃一致，光伏膠膜龍頭企業(yè)的市占率超過50%。但與光伏玻璃“雙霸”格局不同的是，光伏膠膜的超50%市場份額由福斯特一家獨(dú)享。

2021年，福斯特光伏膠膜銷量達(dá)96779.84萬平方米，較2015年增長158%。

其他主流膠膜企業(yè)還包括斯威克、賽伍技術(shù)、百佳年代、祥邦科技等。

7、背板——中來股份

光伏背板“三劍客”賽伍技術(shù)、中來股份、明冠新材，2020年三者全球市場占比超過60%。

2021年，中來股份背板銷售量達(dá)16785.94萬平方米，超越賽伍技術(shù)的13120.67萬平方米，成為新背板龍頭。

根據(jù)財(cái)報(bào)披露，中來股份主打雙面涂覆型背板，2021年該背板出貨量占全年總出貨量的63%以上。截至至2021年末，中來股份擁有背板年產(chǎn)能超1.7億平方米，可配套近40GW組件。此外，中來股份同時(shí)布局N型TOPCon高效電池組件以及戶用分布式光伏開發(fā)業(yè)務(wù)。

8、逆變器——陽光電源&華為

光伏逆變器“江湖”，由于出貨量數(shù)據(jù)并未完全公開，因此排名多有爭議，但不容置疑的超一線企業(yè)非陽光電源和華為莫屬，兩者全球市占率均超過20%以上，大幅領(lǐng)先。

官方信息顯示，1998年陽光電源自主研發(fā)的光伏逆變器首次應(yīng)用于南疆鐵路，1999年開發(fā)國內(nèi)首臺(tái)用于電力系統(tǒng)的正弦波逆變器，2003年國內(nèi)首臺(tái)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)光伏逆變器并網(wǎng)發(fā)電。截至2022年6月30日，陽光電源在全球市場已累計(jì)實(shí)現(xiàn)逆變設(shè)備裝機(jī)超269GW。

而華為進(jìn)軍光伏逆變器僅十年左右，高舉組串式逆變器大旗，不僅徹底改寫了光伏逆變器市場的格局，且其所倡導(dǎo)的數(shù)字化、智能化更是引領(lǐng)了逆變器市場的概念革新。

9、跟蹤支架——中信博

組件、逆變器、支架，光伏電站的“三大件”。作為光伏電站的重要“骨骼”，支架支撐起了電站25年的安全運(yùn)營和收益。

跟蹤支架對(duì)光伏電站發(fā)電量的增益廣受認(rèn)可，但在國內(nèi)市場，性價(jià)比、可靠性仍待破局。全球跟蹤支架排名中，中信博名列前茅。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021 年，中信博光伏支架出貨量約 6.51GW，其中境內(nèi)出貨 4.94GW，境外出貨 1.57GW。按照技術(shù)類型，跟蹤支架出貨量約 2.33GW，固定支架4.18GW。

此外，國內(nèi)領(lǐng)先的跟蹤支架龍頭企業(yè)還包含天合跟蹤、帷盛科技、江蘇國強(qiáng)等。

10、光伏電站投資商——國家電投&正泰新能源

全球最大光伏發(fā)電企業(yè)——國家電投，截至今年9月底，國家電投光伏裝機(jī)已超45GW，穩(wěn)坐全球光伏“巨無霸”寶座。2019~2021年，國家電投光伏電站累計(jì)裝機(jī)容量增長113%。

而民營光伏電站“一哥”則非正泰新能源莫屬。截至9月底，正泰國內(nèi)所持光伏電站規(guī)模增至11.1GW，這也是電站規(guī)模超過10GW的首個(gè)民營企業(yè)。超11GW光伏電站規(guī)模中，分布式光伏電站超10GW，其中小型工商業(yè)分布式電站1.12GW，戶用光伏9.03GW。