歷史首次！可再生能源投資將超過(guò)油氣，哪些領(lǐng)域是投資重點(diǎn)？

撰文 ｜ Penn；編輯 ｜ 郭郭

→這是《環(huán)球零碳》的第384篇原創(chuàng)

在氣候目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)下，盡管面臨疫情反復(fù)、俄烏沖突影響、原材料價(jià)格上漲和供應(yīng)鏈紊亂等諸多挑戰(zhàn)，全球可再生能源依舊蓬勃發(fā)展，勢(shì)不可擋。

根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）相關(guān)數(shù)據(jù)，2021年全球可再生能源新增裝機(jī)量仍達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2 ．95億千瓦，預(yù)計(jì)今年可再生能源新增裝機(jī)容量將再創(chuàng)新高，進(jìn)一步增長(zhǎng)至3． 2億千瓦。國(guó)際能源署表示，受中國(guó)、歐盟和拉丁美洲的推動(dòng)，今年可再生能源裝機(jī)的增長(zhǎng)速度將快于預(yù)期。

近日，挪威能源研究和商業(yè)情報(bào)公司雷斯塔能源公司（Rystad）的最新研究結(jié)果顯示，高現(xiàn)貨電價(jià)——尤其是在歐洲的高現(xiàn)貨電價(jià)——正在改變公用事業(yè)領(lǐng)域的風(fēng)能和太陽(yáng)能投資。可再生能源領(lǐng)域的資本投資顯著增加，今年將達(dá)到4940億美元，超過(guò)上游油氣行業(yè)的4460億美元。

這將是可再生能源投資首次超過(guò)石油和天然氣投資。

Rystad Energy的預(yù)測(cè)與另一家跟蹤能源市場(chǎng)的公司DNV GL的預(yù)測(cè)一致。DNV認(rèn)為，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，煤炭的短期增長(zhǎng)無(wú)法與可再生能源成本下降、電氣化和碳價(jià)格上漲的趨勢(shì)相抗衡。DNV集團(tuán)總裁兼首席執(zhí)行官Remi Eriksen表示“能源市場(chǎng)的動(dòng)蕩不會(huì)顯著改變到本世紀(jì)中葉的脫碳路徑，全球能源轉(zhuǎn)型最強(qiáng)勁的動(dòng)力來(lái)自太陽(yáng)能和風(fēng)能成本的迅速降低，其效益超出了短期內(nèi)能源系統(tǒng)受到的負(fù)面沖擊。”

可再生能源投資增加反映了對(duì)清潔能源供應(yīng)的需求加速，以應(yīng)對(duì)持續(xù)的全球能源和氣候危機(jī)。當(dāng)可再生能源投資超過(guò)上游油氣投資，這將是全球向清潔能源轉(zhuǎn)型的重要里程碑。

而以中國(guó)、歐洲和美國(guó)為主的市場(chǎng)，都紛紛出臺(tái)可再生能源的支持政策，成為增長(zhǎng)的主力軍。

01 中國(guó)持續(xù)增長(zhǎng)，引領(lǐng)全球

根據(jù)生態(tài)環(huán)境部相關(guān)數(shù)據(jù)，我國(guó)可再生能源領(lǐng)域?qū)＠麛?shù)、投資、裝機(jī)和發(fā)電量連續(xù)多年穩(wěn)居全球第一。十年來(lái)，我國(guó)以水電、風(fēng)電、光伏發(fā)電為代表的可再生能源實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，裝機(jī)規(guī)模穩(wěn)居全球首位，發(fā)電量占比穩(wěn)步提升。

我國(guó)可再生能源發(fā)電總裝機(jī)已經(jīng)突破了11億千瓦，比十年前增長(zhǎng)了近3倍，占全球可再生能源裝機(jī)總量的比重超過(guò)30％。水電、風(fēng)電、光伏、生物質(zhì)發(fā)電裝機(jī)的規(guī)模和在建核電裝機(jī)規(guī)模穩(wěn)居世界第一。

自2015年起，我國(guó)可再生能源投資已連續(xù)多年超過(guò)1000億美元。

根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)（BNEF）的最新報(bào)告《可再生能源投資追蹤2H 2022》顯示，2022 年上半年，全球可再生能源投資達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的2660 億美元，同比增長(zhǎng)11％，，創(chuàng)下了上半年數(shù)據(jù)的歷年新高；其中中國(guó)占了43％，再次成為全球可再生能源投資領(lǐng)域的“領(lǐng)頭羊”。

上半年，全球太陽(yáng)能項(xiàng)目的累計(jì)融資額為1200億美元，風(fēng)力項(xiàng)目的融資額為840億美元，太陽(yáng)能和風(fēng)能的融資額同比分別增長(zhǎng)了33％和16％。

與全球的趨勢(shì)保持一致，中國(guó)的可再生能源投資也大幅增長(zhǎng)。2022年上半年，中國(guó)在大型太陽(yáng)能項(xiàng)目上的投資為410億美元，比去年增長(zhǎng)了173％。在新的風(fēng)電項(xiàng)目的投資額為580億美元，同比增長(zhǎng)107％。

2021年，我國(guó)宣布了新的碳達(dá)峰碳中和“1＋N”政策體系，以實(shí)現(xiàn)其碳峰值和碳中和目標(biāo)。此外，今年6月，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局等聯(lián)合印發(fā)了《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，概述了中國(guó)2021至2025年的可再生能源路線圖?！兑?guī)劃》明確，到2025年，可再生能源年發(fā)電量達(dá)到3．3萬(wàn)億千瓦時(shí)左右，風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電量實(shí)現(xiàn)翻倍，太陽(yáng)能熱利用、地?zé)崮?/strong>供暖、生物質(zhì)供熱、生物質(zhì)燃料等非電利用規(guī)模達(dá)到6000萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤以上。

BNEF指出，綠色基礎(chǔ)設(shè)施投資是中國(guó)2022年下半年提振經(jīng)濟(jì)的最重要投資領(lǐng)域。中國(guó)有望在2030年前實(shí)現(xiàn)1200吉瓦風(fēng)能和太陽(yáng)能發(fā)電能力的目標(biāo)。

02 歐洲電價(jià)飆升刺激可再生能源投資

迄今為止，太陽(yáng)能光伏和風(fēng)能項(xiàng)目的回報(bào)主要依靠于補(bǔ)貼。最近的大宗商品和供應(yīng)鏈問(wèn)題造成的成本壓力本使情況變得更糟，因?yàn)樗鼈兡孓D(zhuǎn)了該行業(yè)多年來(lái)單位成本的快速下降趨勢(shì)。然而，Rystad的分析研究結(jié)果顯示，目前德國(guó)、法國(guó)、意大利和英國(guó)高企的現(xiàn)貨電力價(jià)格都將帶來(lái)12個(gè)月或更短的資本回收期。

在其研究中，Rystad使用了一個(gè)通用的 250 兆瓦 （MW） 太陽(yáng)能光伏項(xiàng)目，并在德國(guó)對(duì)其進(jìn)行了建模，以論證現(xiàn)貨電力價(jià)格飆升對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性的影響。長(zhǎng)期電價(jià)為每兆瓦時(shí) 50 歐元，預(yù)期的稅后回報(bào)率約為 6％，投資回收期為 11 年。然后假設(shè)在啟動(dòng)年電力價(jià)格較高，在第2年和第3年價(jià)格一直下降，直到回到長(zhǎng)期假設(shè)。

研究分析發(fā)現(xiàn)，350歐元或以上／兆瓦時(shí)電力價(jià)格導(dǎo)致投資回收期僅為一年，而大約180歐元／兆瓦時(shí)（歐盟委員會(huì)提議的價(jià)格門(mén)檻）的電力價(jià)格則會(huì)使回收期縮短至5－6年。除了德國(guó)，在法國(guó)、意大利和英國(guó)，每兆瓦時(shí) 350 歐元的電力價(jià)格使得可再生能源項(xiàng)目投資回收期最長(zhǎng)也僅為 12個(gè)月左右。

事實(shí)上，由于工廠關(guān)閉、熱浪和該地區(qū)最大化石能源供應(yīng)商俄羅斯的天然氣供應(yīng)減少，歐洲電價(jià)在今年夏季屢創(chuàng)歷史新高。根據(jù)泛歐洲的電力交易所Nord Pool的數(shù)據(jù)，8月18日，歐洲電力系統(tǒng)均價(jià)為每兆瓦時(shí)322．28歐元，其中立陶宛以每兆瓦時(shí)571．88歐元的價(jià)格領(lǐng)先全歐，德國(guó)、瑞士、法國(guó)等國(guó)家緊隨其后，價(jià)格都在550歐元每兆瓦時(shí)以上。其中德國(guó)的基準(zhǔn)負(fù)荷電力價(jià)格為563．76歐元每兆瓦時(shí)，而這個(gè)數(shù)字比去年同期上漲了約500％，比俄烏沖突前200歐元以下的價(jià)格也要貴上近兩倍。

歐洲電力現(xiàn)貨價(jià)格令人頭疼，期貨價(jià)格同樣高昂。8月26日，法國(guó)明年交付的電力價(jià)格首次飆升至1000歐元／兆瓦時(shí)上方，8月29日，德法明年電價(jià)雙雙突破1000歐元大關(guān)，在當(dāng)日稍后“歐盟囤氣速度快于預(yù)期，預(yù)計(jì)提前一個(gè)月完成計(jì)劃”消息的推動(dòng)下，電價(jià)才從歷史新高回落。

因此，考慮到歐洲多國(guó) 8 月份的平均每月電力現(xiàn)貨價(jià)格均遠(yuǎn)高于 400 歐元／兆瓦時(shí)以及未來(lái)電力期貨價(jià)格居高不下，公用事業(yè)規(guī)?？稍偕茉错?xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性不斷加強(qiáng)。此外，可再生能源相對(duì)較低的運(yùn)營(yíng)成本也加強(qiáng)了投資者的信心，因?yàn)榧词归L(zhǎng)期電價(jià)大幅下降，回報(bào)也將依舊保持強(qiáng)勁。

Rystad高級(jí)副總裁邁克爾·薩里奇（Michael Sarich）表示“由于各國(guó)爭(zhēng)相獲得安全、廉價(jià)的能源，今年對(duì)可再生能源的資本投資將首次超過(guò)石油和天然氣。隨著可再生能源項(xiàng)目的投資回收期在某些情況下縮短至不到一年，對(duì)可再生能源的投資可能會(huì)進(jìn)一步增加。”

DNV的分析師在其能源展望中也表示，可再生能源對(duì)成本飆升的國(guó)家很有吸引力，俄烏沖突可能會(huì)促使歐洲加速轉(zhuǎn)向可再生能源。